This article has been translated from English to Japanese.

週末、トランプ大統領がイランに対して（文字通り）爆弾発言を行ったことを受け、今週の市場は慎重なスタートを切った。

原油価格は、世界的な供給懸念の高まりを受けて急上昇したが、イランがホルムズ海峡でのタンカー航行を妨害しなかったとの報道を受けて、急落した。

ここ最近の取引セッションで見逃したかもしれないヘッドラインをご紹介します！

ヘッドライン：

  • 米軍は週末、イランの主要な3つの核施設を空爆した。これは、決定を2週間延期するとの当初の計画に反する行動だ。
  • オーストラリア S&P グローバルサービス PMI フラッシュ（2025年6月）：51.3（予想：50.1、前回：50.6）
  • オーストラリアS&Pグローバル製造業PMI速報値（2025年6月）：51.0（予想：50.5、前回：51.0）
  • 日本ジブン銀行製造業PMI速報値（2025年6月）：50.4（予想：49.7、前回：49.4）
  • 日本 じぶん銀行 サービス業 PMI 速報値（2025年6月）：51.5（予想：51.5、前回：51.0）
  • ドイツ HCOB 製造業 PMI 速報値（2025年6月）：49.0（予想：49.1、前回：48.3）
  • ドイツ HCOB サービス PMI 速報値（2025年6月）：49.4（予想：48.0、前回：47.1）
  • ユーロ圏 HCOB製造業PMI速報値（2025年6月）：49.4（予想：49.9、前回：49.4）
  • ユーロ圏 HCOB サービス PMI 速報値（2025年6月）：50.0（予想：50.1、前回：49.7）
  • 2025年6月 S&P Global 英国製造業 PMI速報値：47.7（予想：46.6、前回：46.4）
  • 2025年6月イギリスS&PグローバルサービスPMI速報値：51.3（予想：51.0、前回：50.9）
  • イランは米国の基地に対して報復措置を講じたが、死者は報告されていない
  • 米国S&PグローバルサービスPMI速報値（2025年6月）：53.1（予想：53.0、前回：53.7）
  • 米国S&Pグローバル製造業PMI速報値（2025年6月）：52.0（予想：52.0、前回：52.0）
  • 2025年5月の米国既存住宅販売件数：前月比0.8%増の403万件（予想：前月比-2.5%、前回：前月比-0.5%）
  • トランプ大統領が緊張緩和への期待を示したことから、イランはホルムズ海峡での石油タンカーの航行妨害を見送ったと報じられている。

広範な市場価格動向:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

ドル指数、金、S&P 500、原油、米国10年物利回り、ビットコインのオーバーレイ チャート（TradingView提供）

トランプ大統領が週末、イランの核施設への爆撃を承認したことを受け、市場の注目はイスラエルとイランの間の地政学的状況、および米国の軍事介入に集中していた。

WTI 原油は、ホルムズ海峡での石油生産と交通の混乱の可能性を投資家が予想したことから、ギャップアップで取引を開始したが、その懸念は日中に払拭され、利益確定売りが広まったことで、エネルギー価格は大幅に下落した。

安全資産である金は、市場参加者が中東情勢を注視する中、1 日を通してほぼ横ばいで推移したが、米国市場では高値で推移した。ビットコインは、取引開始直後に 10 万ドルのサポートゾーンを試し、弱含みでスタートしたが、取引終了にかけてリスク選好が回復し、10 万 4000 ドルまで反発した。

一方、ドルと米国債の利回りは、取引開始当初は安全資産への資金流入の恩恵を受けたが、イラン紛争の沈静化への注目が高まったことから、結局下落した。

為替市場動向：米ドル対主要通貨：

通貨市場では、主要経済国が 6 月の製造業およびサービス業の活動に関する初期報告を発表する日だった。しかし、地政学的緊張に起因するリスクフローが価格変動の主な要因となり、ドルペアは概ね連動して推移した。

週末、米国がイランを攻撃し、第三次世界大戦が予想されるという報道を受けて、安全資産への資金が流入し、米ドルは堅調なスタートを切った。米ドルは、AUD や NZD などの高利回り通貨に対して上昇を維持し、アジアの取引時間中は JPY に対しても上昇し、CHF やその他の欧州通貨、石油関連通貨である CAD に対しても堅調に推移した。

ユーロ圏の速報 PMI は、フランスが予想を下回る結果となった一方、ドイツは若干の回復が見られたものの、産業の回復には不十分であり、結果としてはまちまちとなった。英国の速報 PMI も改善が見られたが、ロンドン市場ではイランの報復措置の可能性が依然として懸念され、GBP の対ドル相場を押し上げるには不十分だった。

米国も速報 PMI 指数は予想を上回ったが、中東の緊張が緩和に向かっているとの報道を受けてリスク選好が広まったため、ドルは上昇を継続できなかった。セッション終了時には、ドルは、その日の前半に見られた安全資産としての買いをすべて解消し、全面的に下落して取引を終えた。

経済カレンダーの今後の潜在的な要因

  • BOJコアCPI（日本時間午前5時）
  • ドイツのIfo企業景況感指数（午前8時00分 GMT）
  • BOE総裁ベイリー氏の講演（GMT午前8時）
  • BOE MPCメンバー・グリーンの講演（GMT午前9時30分）
  • 英国のCBI工業受注見通し（午前10時00分 GMT）
  • カナダ消費者物価指数（CPI）発表（GMT午後12時30分）
  • ECB総裁ラガルデの講演（GMT午後1時）
  • 米国S&P/CSコンポジット-20住宅価格指数（HPI） 午後1時（GMT）
  • FOMC委員ハマーック氏の講演（GMT午後1時15分）
  • BOE MPCメンバーラムズデンの講演 13:35（GMT）
  • 英国中央銀行総裁ベイリー氏による講演（午後 2 時）
  • FOMC議長パウエル氏による講演（午後2時
  • 米国 CB 消費者信頼感指数午後 2 時（GMT
  • 米国リッチモンド製造業指数（午後 2 時）
  • 英国中央銀行（BOE）金融政策委員会（MPC）委員のピル氏による講演（午後 3 時 40 分
  • 英国中央銀行（BOE）のブレデン委員の講演（午後 3 時 50 分）
  • FOMC メンバー、ウィリアムズ氏による講演（午後 4 時 30 分

カナダが CPI 報告を発表し、一部の中央銀行幹部が証言を行う予定であるため、今日の注目は再び経済指標に移る可能性がある。

地政学的緊張による追加的な不確実性を強調する発言には、政策見通しに影響を与える可能性があるため、注意して見守って。それとは別に、米国の CB 消費者信頼感指数も、当月の消費動向を早期に把握できる指標であるため、米ドルのボラティリティを刺激する可能性がある。

いつものように、機敏に対応し、取引を行う際には、当社の外国為替相関計算機を確認することを忘れないでください。