Analisi giornaliera dell'ampio mercato - 23 giugno 2025

I mercati hanno iniziato la settimana con cautela dopo che Trump ha lanciato una vera e propria bomba sull'Iran durante il fine settimana.

Il petrolio greggio ha registrato un rialzo a causa dei crescenti timori sull'offerta globale, ma ha presto perso i guadagni ottenuti dopo le notizie secondo cui l'Iran avrebbe rinunciato a interrompere il traffico delle petroliere nello Stretto di Hormuz.

Ecco le notizie principali che potresti esserti perso nelle ultime sessioni di trading!

Titoli:

• Nel fine settimana,i bombardieri militari statunitensi hanno colpito i tre principali siti nucleari iraniani, contrariamente ai piani iniziali che prevedevano un rinvio di due settimane della decisione.
• PMI Flash S&P Global Services australiano per giugno 2025: 51,3 (previsione 50,1; precedente 50,6)
• PMI Flash S&P Global Manufacturing australiano per giugno 2025: 51,0 (previsione 50,5; precedente 51,0)
• PMI flash manifatturiero Jibun Bank del Giappone per giugno 2025: 50,4 (previsione 49,7; precedente 49,4)
• PMI flash dei servizi Jibun Bank in Giappone per giugno 2025: 51,5 (previsione 51,5; dato precedente 51,0)
• PMI manifatturiero flash HCOB tedesco per giugno 2025: 49,0 (previsione 49,1; dato precedente 48,3)
• PMI flash HCOB dei servizi in Germania per giugno 2025: 49,4 (previsione 48,0; dato precedente 47,1)
• PMI flash HCOB per il settore manifatturiero dell'area euro per giugno 2025: 49,4 (previsione 49,9; dato precedente 49,4)
• PMI flash HCOB dei servizi dell'area euro per giugno 2025: 50,0 (previsione 50,1; dato precedente 49,7)
• PMI flash S&P Global Manufacturing del Regno Unito per giugno 2025: 47,7 (previsione 46,6; dato precedente 46,4)
• PMI flash dei servizi globali S&P del Regno Unito per giugno 2025: 51,3 (previsione 51,0; precedente 50,9)
• L'Iran ha reagito contro una base statunitense, ma non ci sono state vittime
• PMI flash globale dei servizi S&P degli Stati Uniti per giugno 2025: 53,1 (previsione 53,0; dato precedente 53,7)
• PMI flash globale manifatturiero statunitense S&P per giugno 2025: 52,0 (previsione 52,0; dato precedente 52,0)
• Vendite di case esistenti negli Stati Uniti per maggio 2025: 0,8% m/m a 4,03 milioni (-2,5% m/m previsto; -0,5% m/m precedente)
• Secondo quanto riferito, l'Iran ha evitato di interrompere il traffico delle petroliere nello Stretto di Hormuz, mentre Trump ha alimentato le speranze di un allentamento delle tensioni

Andamento generale dei prezzi di mercato:

Indice del dollaro, oro, S&P 500, petrolio, rendimento dei titoli decennali statunitensi, Bitcoin Grafico sovrapposto di TradingView

Tutta l'attenzione del mercato sembrava concentrata sulla situazione geopolitica tra Israele e Iran, nonché sull'impegno militare degli Stati Uniti, dopo che il presidente Trump ha dato il via libera ai bombardieri militari per colpire gli impianti nucleari iraniani durante il fine settimana.

Il petrolio greggio WTI ha registrato un rialzo, mentre gli investitori anticipavano una potenziale interruzione della produzione petrolifera e del traffico lungo lo Stretto di Hormuz, anche se questi timori sono stati dissipati nel corso della giornata, innescando un forte calo delle materie prime energetiche a causa delle prese di profitto.

L'oro, bene rifugio, ha registrato un andamento prevalentemente laterale durante tutta la giornata, ma è rimasto elevato durante la sessione statunitense, mentre gli operatori di mercato hanno continuato a monitorare la situazione in Medio Oriente. Il Bitcoin ha registrato un avvio debole, testando la zona di supporto dei 100.000 dollari nelle prime ore, prima di registrare un rimbalzo verso i 104.000 dollari grazie al miglioramento della propensione al rischio verso la fine della giornata di negoziazione.

Nel frattempo, anche il dollaro e i rendimenti dei Treasury hanno beneficiato dei flussi verso i beni rifugio durante le prime sessioni di negoziazione, ma hanno finito per ritirarsi quando l'attenzione si è spostata sulla potenziale distensione del conflitto in Iran.

Comportamento del mercato FX: dollaro USA vs. principali valute:

Grafico USD vs principali valute sovrapposto da TradingView

È stata una giornata importante per i mercati valutari, con le principali economie pronte a dare un primo sguardo all'attività del settore manifatturiero e dei servizi nel mese di giugno. Tuttavia, le coppie con il dollaro hanno registrato movimenti per lo più in tandem, mentre i flussi di rischio derivanti dalle tensioni geopolitiche sono rimasti il principale motore dell'andamento dei prezzi.

Il dollaro statunitense ha iniziato la giornata su toni positivi, grazie all'aumento dei flussi verso i beni rifugio dopo le notizie del fine settimana relative all'attacco degli Stati Uniti all'Iran, che hanno alimentato le speculazioni su una terza guerra mondiale. Il dollaro ha mantenuto i guadagni rispetto alle valute ad alto rendimento come l'AUD e il NZD, avanzando anche contro lo JPY durante la sessione asiatica e consolidandosi contro il CHF, le altre valute europee e il CAD legato al petrolio.

I dati flash PMI dell'eurozona sono stati contrastanti, con la Francia che ha registrato risultati inferiori alle attese, mentre la Germania ha mostrato alcuni segnali positivi, non sufficienti però a riportare le industrie in espansione. Anche i dati flash PMI del Regno Unito hanno mostrato miglioramenti, ma non sufficienti a sostenere la GBP contro il dollaro, con i mercati che sono rimasti nervosi per le potenziali ritorsioni dell'Iran durante la sessione londinese.

Anchei dati flash PMI degli Stati Uniti hanno riservato alcune sorprese positive, ma il dollaro non è riuscito a prolungare la sua salita, poiché la pubblicazione ha coinciso con un miglioramento generale del sentiment di rischio grazie alle notizie secondo cui le tensioni in Medio Oriente potrebbero iniziare ad allentarsi. Alla fine della sessione, l'USD ha annullato i rialzi registrati in precedenza sulla scia della sua funzione di bene rifugio, chiudendo in rosso su tutta la linea.

Prossimi potenziali catalizzatori sul calendario economico

• IPC core della BOJ alle 5:00 GMT
• Indice Ifo sul clima economico tedesco alle 8:00 GMT
• Discorso del governatore della BOE Bailey alle 8:00 GMT
• Discorso del membro del MPC della BOE Greene alle 9:30 GMT
• Previsioni sugli ordini industriali del CBI britannico alle 10:00 GMT
• Dati sull'IPC canadese alle 12:30 GMT
• Discorso del presidente della BCE Lagarde alle 13:00 GMT
• Indice S&P/CS Composite-20 HPI degli Stati Uniti alle 13:00 GMT
• Discorso di Hammack, membro del FOMC, alle 13:15 GMT
• Discorso del membro del MPC della BOE Ramsden alle 13:35 GMT
• Discorso del governatore della BOE Bailey alle 14:00 GMT
• Discorso del presidente del FOMC Powell alle 14:00 GMT
• Indice di fiducia dei consumatori CB degli Stati Uniti alle 14:00 GMT
• Indice manifatturiero Richmond USA alle 14:00 GMT
• Discorso di Pill, membro del MPC della BOE, alle 15:40 GMT
• Discorso di Breeden, membro del MPC della BOE, alle 15:50 GMT
• Discorso del membro del FOMC Williams alle 16:30 GMT

Oggi l'attenzione potrebbe tornare sui dati economici, dato che il Canada pubblicherà il suo rapporto sull'IPC e un po' di banchieri centrali daranno delle testimonianze.

Tieni gli occhi e le orecchie ben aperte per eventuali commenti che evidenzino l'ulteriore incertezza derivante dalle tensioni geopolitiche, poiché potrebbero influenzare le prospettive politiche. Oltre a ciò, anche l'indice CB sulla fiducia dei consumatori statunitensi potrebbe stimolare la volatilità del dollaro, poiché fornisce una prima indicazione sul comportamento di spesa per il mese in corso.

Come sempre, sii agile e non dimenticare di dare un'occhiata al nostro Calcolatore di correlazione Forex prima di fare qualsiasi operazione!