Warum AI vom Lieblingsgeschäft der Wall Street zu ihrer größten Angst wurde

An der Wall Street geht's gerade komisch ab. Die gleichen Tech-Aktien, die Investoren drei Jahre lang wie verrückt gekauft haben, sind jetzt plötzlich die Aktien, die sie so schnell wie möglich loswerden wollen.

In den letzten Wochen hat eine Welle der Angst vor künstlicher Intelligenz den Aktienmarkt erfasst, und das betrifft nicht nur die offensichtlichen Namen.

Softwareunternehmen, Finanzfirmen, Logistikunternehmen, Immobiliengesellschaften und sogar Versicherungs- und Vermögensverwaltungsaktien sind von der Abwärtsbewegung erfasst worden. Milliarden an Marktwert sind innerhalb weniger Handelstage verflogen.

Ein viraler Blogbeitrag über das Potenzial der KI, Massenarbeitslosigkeit zu verursachen, hat den Dow in einer einzigen Sitzung um 800 Punkte nach unten gedrückt.

Der Markt sendet dir eine Botschaft. Hör zu. Die Stimmung hat sich schnell gewandelt.

Wie Bloomberg es ausdrückte, hat sich KI vom Retter des Marktes zum Plünderer gewandelt.

Und wenn du da sitzt und dein Portfolio anstarrst und dich fragst, warum alles gleichzeitig rot geworden ist, erklären zwei Buchstaben alles.

KI.

Was ist also los? Und noch wichtiger: Was kannst du tatsächlich dagegen tun?

Das dreiköpfige Monster

Die Angst, die derzeit die Märkte erfasst, hat nicht nur einen Grund. Es sind drei unterschiedliche Ängste, die alle gleichzeitig auftreten und sich jeweils auf einen anderen Teil deines Portfolios auswirken.

Die eine betrifft das, was KI zerstören könnte. Die andere betrifft die Kosten für den Aufbau von KI. Und die dritte betrifft die Frage, ob sich KI jemals wirklich auszahlen wird.

Diese Ängste hängen zwar zusammen, sind aber nicht identisch, und diese Unterscheidung ist wichtig, da jede Angst eine andere Verteidigungsstrategie erfordert.

J.P. Morgan schätzt, dass allein bei den Marktkapitalisierungen von Softwareunternehmen rund 2 Billionen US-Dollar verloren gegangen sind, und der Schaden hat sich weit über den Technologiesektor hinaus auf die Bereiche Finanzen, Immobilien, Logistik und Vermögensverwaltung ausgeweitet.

Die Vergleiche mit der Dotcom-Blase werden immer lauter. Und die Zahlen aus den jüngsten Gewinnmeldungen machen selbst die größten KI-Optimisten nervös.

Unser Premium-Artikel schaut sich alle drei Gründe für die KI-Angst genauer an, erklärt, warum jeder einzelne für dein Portfolio wichtig ist, und nennt konkrete Aktien, mit denen du dich gegen jeden einzelnen schützen kannst.

Einstieg in den HALO-Handel

Angesichts all dieser Unsicherheit haben die klugen Köpfe an der Wall Street bereits begonnen, sich zu bewegen. Und es gibt einen Namen dafür, wohin die Reise geht.

Goldman Sachs, Morgan Stanley und andere große Unternehmen haben begonnen, sich um ein Konzept zu scharen, das ursprünglich von Josh Brown, CEO von Ritholtz Wealth Management, geprägt wurde: den „HALO-Effekt”, der für „Heavy Assets, Low Obsolescence ” (schwere Vermögenswerte, geringe Veralterung) steht.

Die Grundidee ist, dass in einer Zeit, in der KI alles Digitale zu revolutionieren droht, der sicherste Ort für Kapital in Unternehmen ist, die Dinge besitzen und betreiben, die KI einfach nicht nachmachen kann.

Die Daten hinter der HALO-These sind interessant. Goldman hat konkrete Zahlen zur Outperformance veröffentlicht, die zeigen, dass es sich hierbei nicht um eine spekulative Idee handelt.

Sie zeigt sich bereits in realen Portfolios. Und ihre Untersuchungen zeigen, welche Sektoren dafür in Frage kommen und welche nicht.

Unser Premium-Artikel schlüsselt das gesamte HALO-Framework auf, einschließlich der von Goldman identifizierten spezifischen Sektoren, der Aktien, die das Thema am besten widerspiegeln, und der Faktoren, die derzeit institutionelles („intelligentes“) Geld in diese Trades treiben.

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Der Widerspruch

Hier kommt der Teil, der die ganze Situation für Investoren so verwirrend macht.

Wie Bloomberg betont hat, gibt es einen grundlegenden Widerspruch im Kern der KI-Angst der Wall Street.

• Auf der einen Seite hat der Markt Angst, dass KI so mächtig wird, dass sie ganze Branchen zerstört.
• Andererseits ist der Markt genauso besorgt, dass KI-Unternehmen zu viel Geld für etwas ausgeben, das vielleicht nicht funktioniert.

Beides kann nicht gleichzeitig zutreffen.

Entweder ist KI eine unaufhaltsame Kraft, die jede Branche neu gestalten wird, oder sie ist eine überbewertete Geldverschwendung.

Die ehrliche Antwort liegt irgendwo dazwischen. Aber der Markt kennt keine Nuancen. Er gerät in Panik.

Und Panik schafft Chancen.

Was kannst du also tun?

An dieser Stelle lassen dich die meisten kostenlosen Artikel im Stich. „KI ist beängstigend, viel Glück da draußen!“ Das ist nicht hilfreich.

Die Analyse, die wir für Babypips Premium-Mitglieder veröffentlicht haben, schlüsselt bestimmte ETFs auf, die als Absicherung gegen jede der drei KI-Befürchtungen konzipiert sind: Branchenumwälzungen, einbrechender freier Cashflow und die ROI-Lücke.

Das sind keine spekulativen Wetten. Es handelt sich um etablierte, liquide Fonds, die speziell dafür entwickelt wurden, dein Portfolio von den Unternehmen fernzuhalten, die am anfälligsten für KI-Ängste sind, und es auf diejenigen auszurichten, die davon profitieren.

Aber wir wollen dich nicht völlig leer ausgehen lassen. Hier ist also einer aus der Liste.

Du bist neu im Bereich ETFs? Ein ETF oder börsengehandelter Fonds ist ein Aktienkorb, der zu einer einzigen Anlage gebündelt ist und wie jede einzelne Aktie an einer Börse gehandelt wird. Anstatt Aktien eines einzelnen Unternehmens zu kaufen, erwirbst du einen Anteil an Dutzenden oder Hunderten von Unternehmen auf einmal. Sie sind in der Regel günstig, leicht zu handeln und eine unkomplizierte Möglichkeit, sich in einem Thema, Sektor oder einer Strategie zu engagieren, ohne einzelne Gewinner auswählen zu müssen. Alle später genannten ETFs sind öffentlich gehandelt und über jedes normale Brokerkonto zugänglich.

Ihr Gratisgeschenk: DSTL

Der Distillate U.S. Fundamental Stability & Value ETF (DSTL) schützt vor der „ROI-Lücke” der KI, also dem Risiko, dass KI-Ausgaben nie zu KI-Gewinnen führen.

DSTL überprüft etwa 500 US-Aktien mit hoher Marktkapitalisierung und wählt die 100 aus, die bei drei Kriterien am besten abschneiden: hohe freie Cashflow-Rendite, geringe Verschuldung und stabile Cashflows.

Anschließend werden sie nach der Höhe des tatsächlich generierten freien Cashflows gewichtet.

Warum ist das gerade jetzt wichtig?

Weil diese drei Filter genau die Unternehmen aussortieren, die Geld für spekulative KI-Ausbauten verbrennen (hohe Verschuldung, schwankende Cashflows, ungewisse Renditen), und diejenigen behalten, die nachweislich aktuell profitabel sind.

Das bekommst du mit DSTL:

• Zuden Top-Holdings gehören Namen wie Merck, AbbVie, Johnson & Johnson und Procter & Gamble. Unternehmen, die Geld generieren, statt es zu verbrennen.
• Die Kostenquote liegt bei angemessenen 0,39 %.
• Die Rendite seit Jahresbeginn liegt bei etwa 4,7 %, während der S&P 500 in etwa unverändert bleibt. Außerdem hat er gerade ein neues 52-Wochen-Hoch erreicht.

Einfach gesagt: DSTL ist wie ein Qualitätsfilter für den Aktienmarkt. Er meidet automatisch die Unternehmen, die dem AI-Bewertungsrisiko am stärksten ausgesetzt sind, und setzt auf die mit der stärksten finanziellen Basis.

Wenn für KI der Moment der Wahrheit kommt und die Ergebnisse mager ausfallen, ist DSTL so aufgestellt, dass es sich behaupten kann.

Es ist eine solide Wahl. Aber es ist nicht einmal die beste auf unserer Liste.

Willst du die ganze Liste?

DSTL ist ein guter Ausgangspunkt, aber unsere komplette Premium-Analyse deckt 10 ETFs aus allen drei Bereichen der KI-Angst ab, einschließlich unserer beiden Top-Empfehlungen, die DSTL und den breiteren Markt deutlich übertroffen haben.

Im Premium-Artikel bekommst du:

• Den Nr. 1 HALO-ETF, der am besten zum Thema „KI kann hier nichts ausrichten” passt und auf den das Rahmenwerk von Goldman Sachs direkt hinweist.
• Den Cashflow-ETF Nr. 1, der den S&P 500 im Jahr 2026 still und leise übertrumpft hat. Er ist der größte und liquideste Fonds in seiner Kategorie und wurde speziell entwickelt, um die großen Technologiewerte zu vermeiden, die Geld verlieren.
• Die ETFs, die du in Betracht ziehen solltest, um das Risiko einer Konzentration auf Mega-Caps zu reduzieren, darunter einer, der die gleichen 500 Aktien wie der S&P 500 hält, aber die kopflastige AI-Gewichtung herausnimmt, die die meisten Portfolios nach unten zieht.

Wenn die Angst vor KI echt ist (und die 2 Billionen Dollar an verlorener Marktkapitalisierung deuten darauf hin), dann solltest du nicht raten.

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