لماذا تحول الذكاء الاصطناعي من التجارة المفضلة لدى وول ستريت إلى أكبر مخاوفها

هناك شيء غريب يحدث في وول ستريت. نفس أسهم التكنولوجيا التي لم يستطع المستثمرون التوقف عن شرائها لمدة ثلاث سنوات متتالية أصبحت فجأة الشيء الذي لا يستطيعون بيعه بسرعة كافية.

على مدى الأسابيع القليلة الماضية، اجتاحت موجة من القلق المتعلق بالذكاء الاصطناعي سوق الأسهم، ولم تقتصر على الأسماء المعروفة فقط.

فقد وقعت شركات البرمجيات والشركات المالية ومشغلي الخدمات اللوجستية وشركات العقارات وحتى أسهم شركات التأمين وإدارة الثروات في دوامة الهبوط. وتبخرت مليارات الدولارات من القيمة السوقية في جلسات تداول واحدة.

أدى منشور واحد على مدونة انتشر بسرعة عن احتمال تسبب الذكاء الاصطناعي في بطالة جماعية إلى انخفاض مؤشر داو جونز بمقدار 800 نقطة في جلسة تداول واحدة.

السوق يخبرك بشيء. استمع إليه. لقد تغيرت الحالة المزاجية بسرعة.

كما قالت بلومبرغ، تحول الذكاء الاصطناعي من منقذ السوق إلى مغير.

وإذا كنت جالسًا هناك تحدق في محفظتك الاستثمارية، متسائلاً عن سبب تحولها إلى اللون الأحمر في نفس الوقت، فإن حرفين يفسران كل شيء.

الذكاءالاصطناعي.

إذن، ما الذي يحدث؟ والأهم من ذلك، ما الذي يمكنك فعله حيال ذلك؟

الوحش ذو الرؤوس الثلاثة

القلق الذي يضرب الأسواق في الوقت الحالي ليس شيئًا واحدًا. إنه ثلاثة مخاوف متميزة تضرب في نفس الوقت، وكل واحد منها يستهدف جزءًا مختلفًا من محفظتك الاستثمارية.

أحدها يتعلق بما قد يدمره الذكاء الاصطناعي. والآخر يتعلق بتكلفة بناء الذكاء الاصطناعي. والثالث يتعلق بما إذا كان الذكاء الاصطناعي سيؤتي ثماره في يوم من الأيام.

هذه المخاوف مترابطة، لكنها ليست متطابقة، وهذا التمييز مهم لأن كل واحد منها يتطلب استراتيجية دفاعية مختلفة.

تقدر J.P. Morgan أن حوالي 2 تريليون دولار قد تم محوها من القيمة السوقية للبرمجيات وحدها، وامتد الضرر إلى ما هو أبعد من التكنولوجيا ليشمل القطاع المالي والعقارات واللوجستيات وإدارة الثروات.

تزداد مقارنات الدوت كوم صخبًا. والأرقام الصادرة عن مؤشرات الأرباح الأخيرة تجعل حتى أكبر المتفائلين بالذكاء الاصطناعي يشعرون بعدم الارتياح.

تحلل مقالتنا المميزة جميع مصادر القلق بشأن الذكاء الاصطناعي بالتفصيل، وتشرح بالضبط سبب أهمية كل منها بالنسبة لمحفظتك الاستثمارية، وتذكر أسهمًا محددة للحماية من كل منها.

ادخل إلى HALO Trade

مع كل هذا القلق الذي يحيط بالسوق، بدأت الأموال الذكية في وول ستريت تتحرك بالفعل. وهناك اسم لما ستتجه إليه.

بدأت Goldman Sachs وMorgan Stanley وغيرها من الشركات الكبرى في التجمع حول مفهوم ابتكره في الأصل جوش براون، الرئيس التنفيذي لشركة Ritholtz Wealth Management: "تأثير HALO"، الذي يرمز إلى الأصول الثقيلة، والتقادم المنخفض.

الفرضية الأساسية هي أنه في عصر تهدد فيه الذكاء الاصطناعي بتعطيل أي شيء رقمي، فإن المكان الأكثر أمانًا لوضع رأس المال هو في الشركات التي تمتلك وتدير أشياء لا يمكن للذكاء الاصطناعي تكرارها.

البيانات الكامنة وراء فرضية HALO مثيرة للاهتمام. نشرت Goldman أرقامًا محددة عن الأداء المتفوق تثبت أن هذه الفكرة ليست مجرد تخمين.

وقد بدأ هذا المفهوم بالفعل في الظهور في المحافظ الاستثمارية الحقيقية. وتحدد أبحاثهم القطاعات المؤهلة وغير المؤهلة.

تحلل مقالتنا المميزة إطار عمل HALO بالكامل، بما في ذلك القطاعات المحددة التي حددها جولدمان ساكس، والأسهم التي تعكس هذا الموضوع بشكل أفضل، وما الذي يدفع الأموال المؤسسية ("الذكية") إلى هذه الصفقات في الوقت الحالي.

اشترك في BabyPips Premium الآن للوصول إلى التحليل الكامل والحصول على وصول فوري إلى القائمة الكاملة للأسهم والقطاعات.

التناقض

هنا يكمن الجزء الذي يجعل هذه الحالة برمتها مربكة للغاية بالنسبة للمستثمرين.

كما أشارت بلومبرغ، هناك تناقض جوهري في صميم قلق وول ستريت بشأن الذكاء الاصطناعي.

• من ناحية، يخشى السوق من أن يصبح الذكاء الاصطناعي قويًا لدرجة أنه يدمر صناعات بأكملها.
• من ناحية أخرى، يشعر السوق بنفس القدر من القلق من أن شركات الذكاء الاصطناعي تنفق أموالًا طائلة على شيء قد لا ينجح.

لا يمكن أن يكون أي من هذين الأمرين صحيحًا في نفس الوقت.

إما أن الذكاء الاصطناعي قوة لا يمكن إيقافها ستعيد تشكيل كل صناعة، أو أنه مجرد بئر مال مبالغ في تقديره.

الجواب الصادق هو في مكان ما في الوسط. لكن السوق لا يهتم بالفروق الدقيقة. إنه يذعر.

والذعر يخلق الفرص.

إذن، ماذا يمكنك أن تفعل حيال ذلك؟

هذا هو المكان الذي تتركك فيه معظم المقالات المجانية معلّقًا. "الذكاء الاصطناعي مخيف، حظًا سعيدًا!" هذا غير مفيد.

التحليل الذي نشرناه لأعضاء Babypips Premium يحلل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) المحددة المصممة للتحوط ضد كل من المخاوف الثلاثة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي: اضطراب القطاع، وانهيار التدفق النقدي الحر، وفجوة العائد على الاستثمار.

هذه ليست رهانات مضاربة. إنها صناديق سيولة راسخة ومصممة خصيصًا لتوجيه محفظتك بعيدًا عن الشركات الأكثر عرضة لقلق الذكاء الاصطناعي ونحو الشركات التي تزدهر بسببه.

لكننا لا نريد أن نتركك خالي الوفاض تمامًا. لذا، إليك واحد من القائمة.

هل أنت جديد في مجال صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs)؟ صندوق الاستثمار المتداول في البورصة (ETF) هو سلة من الأسهم مجمعة في استثمار واحد يتم تداوله في البورصة تمامًا مثل أي سهم فردي. بدلاً من شراء أسهم في شركة واحدة، تشتري حصة من عشرات أو مئات الشركات في وقت واحد. عادةً ما تكون هذه الصناديق رخيصة الثمن وسهلة التداول، وهي طريقة مباشرة للتعرض لموضوع أو قطاع أو استراتيجية معينة دون الحاجة إلى اختيار الفائزين الفرديين. جميع صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة المذكورة لاحقًا متاحة للتداول العام ويمكن الوصول إليها من خلال أي حساب وساطة قياسي.

هدية مجانية: DSTL

يوفرصندوق Distillate U.S. Fundamental Stability & Value ETF (DSTL) الحماية من "فجوة العائد على الاستثمار" في مجال الذكاء الاصطناعي، وهي المخاطرة المتمثلة في عدم تحويل الإنفاق على الذكاء الاصطناعي إلى أرباح في هذا المجال.

يقوم DSTL بفحص حوالي 500 سهم أمريكي كبير الحجم ويختار 100 سهم من بينها يحقق أفضل النتائج وفقًا لثلاثة معايير: عائد مرتفع للتدفق النقدي الحر، وديون منخفضة، وتدفقات نقدية مستقرة.

ثم يقيّمها حسب مقدار التدفق النقدي الحر الذي تولده بالفعل.

لماذا هذا مهم في الوقت الحالي؟

لأن هذه المعايير الثلاثة مصممة لاستبعاد الشركات التي تنفق أموالها على مشاريع اصطناعية في مجال الذكاء الاصطناعي (ديون مرتفعة، تدفقات نقدية متقلبة، عوائد غير مؤكدة) والاحتفاظ بالشركات التي أثبتت ربحيتها الحالية.

إليك ما تحصل عليه مع DSTL:

• تشملأهم الاستثمارات أسماء مثل Merck وAbbVie وJohnson & Johnson وProcter & Gamble. شركات تولد النقد ولا تستنزفه.
• نسبة المصروفات معقولة وتبلغ 0.39٪.
• العائد منذ بداية العام يبلغ حوالي 4.7٪ بينما يظل مؤشر S&P 500 ثابتًا تقريبًا. كما أنه وصل للتو إلى أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا.

بعبارة واضحة: DSTL يشبه مرشح الجودة في سوق الأسهم. فهو يتجنب تلقائيًا الشركات الأكثر تعرضًا لمخاطر تقييم الذكاء الاصطناعي ويستثمر في الشركات ذات القاعدة المالية الأقوى.

إذا حان وقت "أرني المال" بالنسبة للذكاء الاصطناعي وكانت الإيرادات ضئيلة، فإن DSTL مصمم ليصمد.

إنه اختيار قوي. لكنه ليس الأفضل في قائمتنا.

هل تريد القائمة الكاملة؟

DSTL هو نقطة انطلاق قوية، ولكن تحليلنا الكامل المميز يغطي 10 صناديق استثمار متداولة في البورصة (ETFs) عبر جميع المصادر الثلاثة للقلق بشأن الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك أفضل اختيارين لدينا اللذين تفوقا بشكل كبير على DSTL والسوق الأوسع.

في المقالة المميزة، ستحصل على:

• صندوق HALO ETF رقم 1 الذي يمثل الاستثمار الأكثر نقاءً في موضوع "الذكاء الاصطناعي لا يمكنه المساس بهذا"، وهو الصندوق الذي يشير إليه إطار عمل Goldman Sachs بشكل مباشر.
• صندوق الاستثمار المتداول في البورصة (ETF) رقم 1 من حيث التدفق النقدي، والذي كان يتفوق بهدوء على مؤشر S&P 500 في عام 2026. إنه أكبر صندوق وأكثرها سيولة في فئته، وهو مصمم خصيصًا لتجنب الأسماء الكبيرة في مجال التكنولوجيا التي تتكبد خسائر فادحة في السيولة النقدية.
• صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة التي يجب أخذها في الاعتبار لتقليل مخاطر تركيز الشركات ذات رؤوس الأموال الضخمة، بما في ذلك صندوق يحتفظ بنفس الأسهم الـ 500 الموجودة في مؤشر S&P 500 ولكنه يستبعد الترجيح المفرط للذكاء الاصطناعي الذي يثقل كاهل معظم المحافظ الاستثمارية.

إذا كان القلق بشأن الذكاء الاصطناعي حقيقيًا (وقد يشير فقدان 2 تريليون دولار من القيمة السوقية إلى أنه كذلك)، فإنك لا تريد أن تخمن.

👉 اشترك في BabyPips Premium للحصول على التحليل الكامل، بما في ذلك جميع اختيارات صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة العشرة المصنفة حسب القناعة، وابدأ في وضع محفظتك الاستثمارية قبل أن تضرب الموجة التالية من القلق بشأن الذكاء الاصطناعي.