المشتقات

المشتقات المالية هي منتجات مالية تتيح للمتداولين المضاربة على حركة أسعار الأصول دون شراء الأصول نفسها.

المشتقات المالية هي أدوات مالية معقدة تستمد قيمتها من الأصول أو الأسواق الأساسية، مثل الأسهم والسندات والسلع والعملات وأسعار الفائدة.

غالبًا ما تُستخدم المشتقات لأغراض إدارة المخاطر أو المضاربة أو المراجحة، ويمكن أن تتخذ أشكالًا عديدة، بما في ذلك الخيارات والعقود الآجلة والمقايضات والعقود الآجلة.

الخيارات

الخيارات هي نوع من المشتقات التي تمنح حاملها الحق، وليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا، يسمى سعر التنفيذ، في أو قبل تاريخ محدد، يسمى تاريخ انتهاء الصلاحية. يمكن استخدام الخيارات لأغراض التحوط أو المضاربة أو توليد الدخل.

العقود

تشبه العقود الآجلة الخيارات من حيث أنها عقد بين طرفين لشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا في تاريخ محدد أو قبله. ومع ذلك، تختلف العقود الآجلة في أنها التزام بالشراء أو البيع، وليس حقًا، وعادة ما يتم تسويتها في نهاية كل يوم تداول. يمكن استخدام العقود الآجلة لأغراض التحوط أو المضاربة.

المقايضات

المقايضات هي نوع من المشتقات التي يتفق فيها طرفان على تبادل التدفقات النقدية على أساس أصول أساسية مختلفة، مثل أسعار الفائدة أو العملات. النوع الأكثر شيوعًا من المقايضات هو مقايضة أسعار الفائدة، حيث يتفق طرفان على تبادل مدفوعات أسعار الفائدة الثابتة والمتغيرة على أساس مبلغ افتراضي محدد مسبقًا. يمكن استخدام المقايضات لأغراض التحوط أو المضاربة أو المراجحة.

العقود الآجلة

تشبه العقود الآجلة العقود المستقبلية من حيث أنها عقد بين طرفين لشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا في تاريخ محدد. ومع ذلك، فإن العقود الآجلة عادة ما تكون عقودًا مخصصة لا يتم تداولها في البورصات، بل يتم ترتيبها بين طرفين. يمكن استخدام العقود الآجلة لأغراض التحوط أو المضاربة.

بشكل عام، المشتقات المالية هي أدوات مالية معقدة يمكن استخدامها لأغراض متنوعة، بما في ذلك إدارة المخاطر والمضاربة والمراجحة.

على الرغم من أنها يمكن أن تكون أدوات مفيدة للمستثمرين والمتداولين المتمرسين، إلا أنها يمكن أن تكون أيضًا عالية المخاطر ومتقلبة، وتتطلب فهمًا عميقًا للأصول والأسواق الأساسية. على هذا النحو، من المهم للمستثمرين أن يدرسوا بعناية مخاطر ومزايا المشتقات قبل الاستثمار فيها.