Terbitan

Produk kewangan derivatif adalah satu alat yang membolehkan pedagang meramal pergerakan harga aset tanpa perlu membeli aset itu sendiri.

Derivatif kewangan ialah instrumen kewangan yang kompleks yang memperoleh nilainya daripada aset atau pasaran asas, seperti saham, bon, komoditi, mata wang, dan kadar faedah.

Derivatif sering digunakan untuk tujuan pengurusan risiko, spekulasi, atau arbitraj, dan boleh wujud dalam pelbagai bentuk, termasuk opsyen, niaga hadapan, swap, dan hadapan.

Opsyen

Opsyen adalah sejenis derivatif yang memberi pemegangnya hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli atau menjual aset asas pada harga yang telah ditetapkan, dipanggil harga mogok, pada atau sebelum tarikh yang telah ditetapkan, dipanggil tarikh luput. Opsyen boleh digunakan untuk tujuan lindung nilai, spekulasi, atau penjanaan pendapatan.

Niaga Hadapan

Niaga hadapan adalah serupa dengan opsyen kerana ia adalah kontrak antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset asas pada harga yang telah ditetapkan pada atau sebelum tarikh yang telah ditetapkan. Namun, niaga hadapan berbeza kerana ia adalah kewajipan untuk membeli atau menjual, bukannya hak, dan biasanya diselesaikan pada penghujung setiap hari dagangan. Niaga hadapan boleh digunakan untuk tujuan lindung nilai atau spekulasi.

Swap

Swap adalah sejenis derivatif di mana dua pihak bersetuju untuk menukar aliran tunai berdasarkan aset asas yang berbeza, seperti kadar faedah atau mata wang. Jenis swap yang paling biasa ialah swap kadar faedah, di mana dua pihak bersetuju untuk menukar pembayaran faedah tetap dan terapung berdasarkan jumlah nominal yang telah ditetapkan. Swap boleh digunakan untuk tujuan lindung nilai, spekulasi, atau arbitraj.

Hadapan

Hadapan adalah serupa dengan niaga hadapan kerana ia adalah kontrak antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset asas pada harga yang telah ditetapkan pada tarikh yang telah ditetapkan. Namun, hadapan biasanya adalah kontrak yang disesuaikan dan tidak didagangkan di bursa, sebaliknya diatur antara dua pihak. Hadapan boleh digunakan untuk tujuan lindung nilai atau spekulasi.

Secara keseluruhan, derivatif kewangan adalah instrumen kewangan yang kompleks yang boleh digunakan untuk pelbagai tujuan, termasuk pengurusan risiko, spekulasi, dan arbitraj.

Walaupun ia boleh menjadi alat berguna untuk pelabur dan pedagang yang canggih, ia juga boleh menjadi sangat berisiko dan tidak stabil, dan memerlukan pemahaman mendalam tentang aset dan pasaran asas. Oleh itu, adalah penting bagi pelabur untuk mempertimbangkan dengan teliti risiko dan faedah derivatif sebelum melabur dalamnya.