Recapitulação do mercado financeiro e Forex: 10 de março de 2026

Os mercados oscilaram durante a sessão de terça-feira, com o aumento das tensões militares entre os Estados Unidos e o Irão a causar extrema volatilidade nos preços do petróleo, com o crude a cair no início da sessão nos EUA, em meio a relatos de possíveis libertações estratégicas das reservas de petróleo, mesmo com o presidente Trump a alertar o Irão contra a mineração no Estreito de Ormuz. As ações tiveram dificuldade em encontrar uma direção em meio à turbulência do mercado de energia, enquanto o dólar americano foi instável antes de fechar misto, mas possivelmente com alta líquida em relação à maioria das principais moedas, já que o apetite pelo risco geopolítico flutuou ao longo da sessão.

Confira as notícias sobre o mercado cambial e as atualizações económicas que pode ter perdido na última sessão de negociação!

Manchetes e dados do mercado cambial:

• Variação da confiança do consumidor australiano Westpac para março de 2026: 1,2% (previsão de -1,1%; anterior de -2,6%)
• Gastos das famílias no Japão para janeiro de 2026: -2,5% m/m (previsão de 3,1% m/m; -2,9% m/m anterior); -1,0% a/a (-2,2% a/a previsto; -2,6% a/a anterior)
• Crescimento anualizado final do PIB do Japão para dezembro de 2025: 1,3% a/a (previsão de 0,2% a/a; -2,3% a/a anterior)
  • Índice de preços do PIB do Japão final para 31 de dezembro de 2025: 0,3% t/t (previsão de 0,1% t/t; -0,6% t/t anterior); 3,4% a/a (previsão de 3,4% a/a; 3,4% a/a anterior)
• Monitor de vendas a retalho BRC do Reino Unido para fevereiro de 2026: 0,7% a/a (previsão de 1,1% a/a; anterior de 2,3% a/a)
• Permissões de construção finais na Austrália para janeiro de 2026: -7,2% m/m (previsão de -7,2% m/m; anterior -14,9% m/m); -15,7% y/y (previsão de -15,7% y/y; anterior 0,4% y/y)
• Confiança empresarial NAB da Austrália para fevereiro de 2026: -1,0 (previsão de 3,0; anterior de 3,0)
• Balança comercial da China para 28 de fevereiro de 2026: 213,62 mil milhões (previsão de 165,0 mil milhões; anterior de 114,1 mil milhões)
• Encomendas de máquinas-ferramentas no Japão para fevereiro de 2026: 24,2% (previsão de 22,5%; anterior de 25,3%)
• Balança comercial da Alemanha para janeiro de 2026: 21,2 mil milhões (previsão de 15,4 mil milhões; anterior de 17,1 mil milhões)
• Índice de otimismo empresarial NFIB dos EUA para fevereiro de 2026: 98,8 (previsão de 99,1; anterior de 99,3)
• Variação semanal do emprego ADP dos EUA para 21 de fevereiro de 2026: 15,5 mil (12,75 mil anterior)
• Vendas de casas existentes nos EUA para fevereiro de 2026: 1,7% m/m para 4,09 milhões de unidades (-0,8% m/m previsto; -8,4% m/m anterior)
• Na terça-feira, autoridades americanas sinalizaram que as operações militares contra o Irão estavam a intensificar-se e que havia poucas chances de negociações diplomáticas

Promoção: Use o diário comercial com inteligência artificial da TradeZella para analisar em profundidade a sua execução e ver exatamente como se saiu durante a sessão de negociação de hoje.

Clique aqui para obter o TradeZella Edge e use o código PIPS20 para economizar 20% na sua primeira compra!
Divulgação: Podemos ganhar uma comissão dos nossos parceiros se se inscrever através dos nossos links, sem nenhum custo extra para si.

Ação dos preços no mercado em geral:

Índice do dólar, ouro, petróleo, S&P 500, rendimento de 10 anos dos EUA, sobreposição de Bitcoin – Gráficos mais rápidos com o TradingView

A sessão de terça-feira foi dominada pela volatilidade do mercado de petróleo, já que o 11.º dia do conflito com o Irão produziu oscilações dramáticas nos preços intradiários e sinais contraditórios sobre a segurança do abastecimento de energia.

O petróleo bruto WTI registou a volatilidade mais extrema entre os principais ativos, caindo e depois recuperando para se estabelecer perto de US$ 84 por barril, após ser negociado brevemente abaixo de US$ 80 durante o dia. Durante o pregão asiático, os preços oscilaram, com os mercados aguardando as discussões dos ministros da Energia do G7 sobre a coordenação da liberação de reservas estratégicas de petróleo, que podem totalizar 300 a 400 milhões de barris. A volatilidade acelerou durante o horário de negociação nos EUA, após a confusão causada pela publicação, posteriormente apagada, do secretário de Energia Chris Wright nas redes sociais, alegando que a Marinha estava a escoltar navios pelo Estreito de Ormuz, embora a Casa Branca tenha esclarecido posteriormente que tal escolta não tinha ocorrido. As mensagens contraditórias sobre a segurança do abastecimento contribuíram para a forte pressão de baixa, embora as preocupações subjacentes sobre as perturbações em Ormuz tenham impedido que a queda se prolongasse, depois de o presidente Trump ter avisado que o Irão enfrentaria graves consequências se tentasse minar o estreito.

O S&P 500 teve dificuldade em encontrar uma direção em meio à volatilidade do setor energético, fechando em torno de 6.790, com uma queda marginal de 0,2% na sessão. O índice refletiu o impasse entre o estresse do mercado energético e os dados de habitação dos EUA, que foram melhores do que o esperado. Durante o horário asiático e no início do horário de Londres, as ações caíram modestamente antes de se estabilizarem durante a manhã nos EUA. A tarde trouxe uma renovada pressão de venda que coincidiu com a aceleração da queda do petróleo, possivelmente refletindo preocupações de que as tensões persistentes no Médio Oriente poderiam eventualmente pesar sobre os gastos do consumidor e o crescimento económico, apesar do alívio temporário dos preços mais baixos da energia.

O ouro avançou 1,1%, fechando perto de US$ 5.194 por onça, mantendo sua procura como porto seguro ao longo da sessão. O metal precioso foi negociado com volatilidade relativamente baixa durante o horário asiático e europeu, antes de se fortalecer de forma constante durante a tarde nos EUA. O avanço pareceu desconectado de qualquer catalisador específico, sugerindo que a procura persistente por hedges de portfólio em meio à incerteza geopolítica superou qualquer pressão da força modesta do dólar.

O bitcoin subiu 1,59%, sendo negociado a cerca de 70 175 dólares, registando um dos melhores desempenhos entre os principais ativos. A criptomoeda recuperou de forma constante desde o mercado asiático, depois oscilou até ao fecho dos mercados norte-americanos, sem catalisadores diretos aparentes específicos para as criptomoedas. A força refletiu potencialmente o seu papel crescente como ativo alternativo durante períodos de tensão nos mercados tradicionais, embora o momento do movimento tenha mostrado pouca correlação com notícias específicas, possivelmente indicando fatores de posicionamento técnico.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiram aproximadamente 5 pontos base, para se estabelecerem em cerca de 4,16%. Os rendimentos foram negociados principalmente de forma lateral durante as sessões asiática e londrina, antes de subirem ligeiramente durante o horário de negociação nos EUA. A subida modesta provavelmente refletiu as preocupações contínuas com as potenciais pressões inflacionárias decorrentes dos preços elevados do petróleo, mesmo que a volatilidade intradiária dramática do petróleo bruto no final da sessão tenha sugerido que essas preocupações poderiam diminuir se os mercados de energia se estabilizassem.

Promovido: Aproveite os catalisadores das notícias sem arriscar os seus próprios fundos.

Num regime de choque geopolítico, o S&P 500 pode oscilar mais de 200 pontos intraday. Porquê arriscar o seu capital pessoal durante uma volatilidade extrema?

A maioria das empresas proprietárias encerra a sua conta de avaliação se executar uma negociação durante uma grande divulgação macroeconómica, mas a FundedNext permite negociações baseadas em notícias em todos os modelos. Teste a sua tese com até US$ 200.000 em capital simulado ou aproveite a avaliação gratuita para experimentar a plataforma sem riscos.

Explore a FundedNext e comece a sua avaliação gratuita!
Divulgação: Podemos ganhar uma comissão dos nossos parceiros se se inscrever através dos nossos links.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas

Sobreposição do USD vs. principais moedas – Gráfico mais rápido com o TradingView

O dólar americano teve uma negociação instável durante toda a sessão de terça-feira, fechando misto, mas com uma alta líquida em relação às principais moedas, já que os desenvolvimentos geopolíticos e a divulgação de dados económicos criaram um sentimento de risco variável nos mercados globais.

Durante a sessão asiática, o dólar foi negociado principalmente de forma lateral e instável, com volatilidade relativamente baixa e uma ligeira tendência de alta. Os dados do PIB do quarto trimestre do Japão, que foram bastante atualizados, revisados para um crescimento anualizado de 1,3% a partir de uma estimativa inicial de 0,2%, deram um apoio modesto ao iene, mas não conseguiram gerar movimentos direcionais sustentados nos pares de moedas. Os dados comerciais da China, mais fortes do que o esperado, mostrando um aumento de 21,8% nas exportações e um aumento do superávit comercial para US$ 213,62 bilhões contra a previsão de US$ 165 bilhões, sugeriram uma demanda asiática resiliente, mas geraram uma reação imediata limitada no mercado cambial. A confiança do consumidor australiano melhorou mais do que o esperado, subindo para 91,6 contra a previsão de 89,5, embora a confiança das empresas tenha ficado negativa em -1,0 contra a expectativa de 3,0, criando sinais contraditórios para o dólar australiano.

Pouco antes da abertura de Londres, o dólar começou a cair em relação às principais moedas, sendo negociado em baixa durante a maior parte da sessão matinal de Londres. A mudança pareceu estar relacionada com a renovada fraqueza no sentimento de risco, à medida que os traders europeus avaliavam o conflito crescente com o Irão, com os funcionários da administração Trump a sinalizarem que as operações militares estavam a intensificar-se e que uma resolução diplomática continuava improvável. Os dados comerciais da Alemanha mostraram que as exportações caíram 2,3% em relação ao mês anterior, contra -1,6% esperado, com as importações caindo 5,9% contra -0,3% previsto, ressaltando as preocupações contínuas com o crescimento europeu, mas gerando impacto direto limitado sobre a moeda, já que os desenvolvimentos geopolíticos dominaram o foco do mercado.

Após a abertura do mercado norte-americano, o dólar continuou a ser negociado em baixa em relação às principais moedas, mas encontrou um fundo logo após o encerramento do mercado de Londres e recuperou lentamente, com maior volatilidade durante o resto da sessão. O momento da reversão intradiária coincidiu com vários desenvolvimentos. As vendas de casas existentes nos EUA surpreenderam fortemente para cima, subindo 1,7% em relação ao mês anterior, para 4,09 milhões de unidades, contra uma previsão de queda de 0,8%, fornecendo evidências da resiliência do mercado imobiliário, apesar das taxas de hipoteca elevadas. Os dados mais fortes do mercado imobiliário provavelmente contribuíram para a estabilização do dólar, reforçando a narrativa de desempenho superior da economia dos EUA em relação a outras grandes economias. No entanto, a recuperação do dólar pareceu igualmente influenciada pela queda dramática dos preços do petróleo durante as negociações da tarde nos EUA, o que pode ter reduzido as preocupações imediatas com as pressões inflacionárias e a perturbação económica impulsionada pela energia, paradoxalmente apoiando o dólar à medida que os mercados recalibravam as avaliações de risco.

No encerramento da terça-feira, o dólar apresentou resultados mistos em relação às principais moedas, mas pode-se dizer que foi positivo no geral. O desempenho das principais moedas em relação ao dólar foi relativamente próximo, com exceção do dólar australiano, que se destacou como a moeda com melhor desempenho na sessão, apesar da leitura negativa da confiança empresarial na Austrália. A força do dólar australiano pode ter refletido a combinação de uma melhora no sentimento do consumidor, dados comerciais chineses resilientes que sustentam as expectativas de demanda por commodities australianas e ajustes de posicionamento, à medida que os traders ponderavam narrativas geopolíticas e económicas concorrentes antes da sessão de quarta-feira.

Próximos catalisadores potenciais no calendário económico

• Variação nos estoques de petróleo bruto da API dos EUA para 6 de março de 2026 às 20h30 GMT
• Taxa de crescimento do PPI do Japão para fevereiro de 2026 às 23h50 GMT
• Taxa de crescimento do IPC final da Alemanha para fevereiro de 2026 às 7h GMT
• Pedidos de hipotecas MBA dos EUA para 6 de março de 2026 às 11h00 GMT
  • Taxa hipotecária de 30 anos da MBA dos EUA para 6 de março de 2026 às 11h00 GMT
• Taxa de crescimento do IPC dos EUA para fevereiro de 2026 às 12h30 GMT
• Discurso de Bowman, do Fed dos EUA, às 12h30 GMT
• Variação nos estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA para 6 de março de 2026 às 14h30 GMT
• Discurso de Schnabel, do BCE da zona do euro, às 15h10 GMT
• Declaração orçamental mensal dos EUA para fevereiro de 2026 às 18h00 GMT

A agenda de quarta-feira traz o tão esperado relatório do IPC dos EUA para fevereiro às 12h30 GMT, que vai dar uma visão importante sobre as tendências da inflação antes que os impactos do conflito com o Irão nos preços da energia apareçam totalmente nos dados. O resultado vai ser acompanhado de perto para ver se a desaceleração da inflação continuou durante os meses de inverno, com qualquer surpresa positiva provavelmente complicando ainda mais as discussões sobre a política do Federal Reserve, considerando os comentários recentes de autoridades, incluindo o presidente do Fed de Atlanta, Bostic.

Os dados sobre os estoques de petróleo vão chamar mais atenção, dada a extrema volatilidade de terça-feira, com os dados da API previstos para as 20h30 GMT, seguidos pelos números oficiais da EIA às 14h30 GMT de quarta-feira. Esses relatórios podem influenciar o sentimento do mercado de energia, dependendo se mostram estoques em crescimento, o que poderia aliviar as preocupações com o abastecimento, ou estoques em queda, o que reforçaria as preocupações com interrupções no Estreito de Ormuz.

O discurso da governadora do Fed, Michelle Bowman, às 12h30 GMT, coincidindo com a divulgação do IPC, poderá fornecer informações adicionais sobre como os decisores políticos estão a equilibrar as preocupações persistentes com a inflação e as evidências crescentes de enfraquecimento do mercado de trabalho. As observações da membro do Conselho Executivo do BCE, Isabel Schnabel, às 15h10 GMT, poderão oferecer uma perspetiva sobre como as autoridades europeias estão a avaliar o impacto potencial do conflito com o Irão na inflação e nas trajetórias de crescimento da zona euro.

Os mercados continuam altamente sensíveis a quaisquer desenvolvimentos relativos ao Irão, particularmente as repetidas advertências de Trump sobre as consequências se o Estreito de Ormuz for minado e as ameaças de Teerão de interromper as exportações regionais de petróleo se os ataques continuarem.

Fiquem atentos, amigos do mercado cambial!

Promovido: Como os profissionais negociam as notícias sobre tarifas?

Já viu a reação do retalho ao choque das tarifas — agora veja a reação institucional. O livro "The Art of Currency Trading" (4,7 estrelas e 517 avaliações na Amazon), de Brent Donnelly, preenche a lacuna entre as manchetes que lê e a execução no seu ecrã. É um guia prático e direto sobre como as mesas de câmbio profissionais lidam com o tipo exato de volatilidade geopolítica descrito no relatório de hoje.

Saiba mais sobre “The Art of Currency Trading” na Amazon
Divulgação: podemos ganhar uma comissão dos nossos parceiros se se inscrever através dos nossos links, sem nenhum custo extra para si.