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No mundo das negociações, a posição líquida é o valor de um título ou ativo que um negociador tem (posição longa) ou deve (posição curta).
Representa a diferença entre as compras e as vendas de um determinado título.
Por exemplo, se um negociador comprar 50 ações da Empresa A e vender 20 ações, a posição líquida em ações da Empresa A para esse investidor é de +30 ações. Esta é uma posição longa líquida, uma vez que o negociador possui mais ações do que deve.
Por outro lado, se um trader pedir emprestadas 50 ações da Empresa B e as vender, mas depois recomprar 20 ações, a posição líquida do trader em ações da Empresa B é de -30 ações. Esta é uma posição líquida curta, uma vez que o trader deve mais ações do que possui.
A posição líquida é um conceito fundamental em muitas áreas de negociação e gestão de risco. Permite que os negociadores e instituições acompanhem a sua exposição total a um determinado título ou mercado.
Por exemplo, um banco ou fundo de cobertura pode acompanhar a sua posição líquida num determinado tipo de derivado para gerir o seu risco relacionado com as flutuações de preço nesse mercado.
Saber a sua posição líquida é crucial porque ajuda a compreender os seus ganhos potenciais se o preço do título subir (para posições líquidas longas) e os seus ganhos potenciais se o preço descer (para posições líquidas curtas).
Também ajuda a entender as suas perdas potenciais se o preço se mover contra a sua posição.