This article has been translated from English to Italian.
Nel trading, la posizione netta è quanto di un determinato titolo o asset possiede (posizione lunga) o deve (posizione corta) un trader.
È la differenza tra quanto comprato e venduto di un determinato titolo.
Per esempio, se un trader compra 50 azioni della Società A e ne vende 20, la posizione netta in azioni della Società A per quell'investitore è +30 azioni. Si tratta di una posizione lunga netta, poiché il trader possiede più azioni di quelle che deve.
Al contrario, se un trader prende in prestito 50 azioni della società B e le vende, ma poi ne riacquista 20, la posizione netta del trader in azioni della società B è di -30 azioni. Si tratta di una posizione corta netta, poiché il trader deve più azioni di quelle che possiede.
La posizione netta è un concetto chiave in molti settori del trading e della gestione del rischio. Permette ai trader e alle istituzioni di monitorare la loro esposizione totale a un particolare titolo o mercato.
Ad esempio, una banca o un hedge fund potrebbero monitorare la propria posizione netta in un determinato tipo di derivato per gestire il rischio legato alle fluttuazioni dei prezzi in quel mercato.
Conoscere la propria posizione netta è fondamentale perché aiuta a capire i potenziali guadagni se il prezzo del titolo sale (per le posizioni lunghe nette) e i potenziali guadagni se il prezzo scende (per le posizioni corte nette).
Aiuta anche a capire le potenziali perdite se il prezzo si muove contro la propria posizione.