This article has been translated from English to Portuguese.
Um formador de mercado é um intermediário financeiro que está sempre pronto para comprar ou vender ativos, cotando continuamente preços de compra e venda que são acessíveis a outros negociadores ou participantes registados de uma plataforma de negociação.
Um formador de mercado é um indivíduo ou instituição que compra e vende grandes quantidades de um determinado ativo para facilitar a liquidez e garantir o bom funcionamento dos mercados financeiros.
Um indivíduo pode ser um criador de mercado, mas devido à quantidade de cada ativo necessária para permitir o volume de negociação exigido, um criador de mercado é mais comumente uma grande instituição.
Na prática, um criador de mercado, também conhecido como provedor de liquidez, é uma empresa ou indivíduo que cota o preço de compra e venda de qualquer mercadoria ou produto financeiro, a fim de obter lucro com o spread de compra/venda.
Os criadores de mercado têm uma certa quantidade do ativo (ou ativos) com que negociam.
Ao exibir cotações de compra e venda e executar negociações a esses preços rapidamente, os formadores de mercado podem criar uma maneira direta de realizar negociações.
São mais comuns na negociação de ações, mas também podem atuar noutros mercados.
Se considerarmos o mercado de ações, um criador de mercado só pode vender o número de ações que ele próprio pode adquirir.
No entanto, eles são obrigados a cumprir o Tamanho Normal do Mercado (NMS), o número mínimo de títulos, que varia de ação para ação.
O significado de criador de mercado vem da prática de definir os preços de mercado nos níveis necessários para que a oferta e a procura encontrem equilíbrio.
Quando os mercados ficam voláteis, os criadores de mercado têm de se manter estáveis e continuar a ser responsáveis pelo desempenho do mercado, o que os expõe a um grande risco.
É por isso que os criadores de mercado ganham dinheiro mantendo um spread sobre os ativos que permitem negociar, para compensar o risco de comprar um ativo que pode desvalorizar.
Como é que os criadores de mercado ganham dinheiro?
Para compensar o risco de comprar um ativo que pode desvalorizar, os formadores de mercado mantêm um spread sobre os ativos que permitem que você negocie.
Por exemplo, um formador de mercado pode oferecer comprar 100 ações suas a US$ 10 cada (o preço de venda) e, em seguida, oferecer vendê-las a um comprador a US$ 10,02 (o preço de compra).
Embora seja apenas uma diferença de 0,02 dólares, em negociações de alto volume, os lucros logo se acumulam.