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Um fundo de hedge é um fundo de investimento criado por um número limitado de sócios (investidores) e gerido por um ou mais gestores profissionais que usam diferentes estratégias para obter um retorno ativo, ou alfa, para os seus sócios.
Um fundo de hedge não é um tipo específico de investimento. Trata-se, antes, de uma estrutura de investimento coletivo criada por um gestor financeiro ou consultor de investimentos registado e concebida para obter um retorno.
Essa estrutura de investimento coletivo é frequentemente organizada como uma sociedade em comandita simples ou uma sociedade de responsabilidade limitada.
Um fundo de hedge é um fundo de investimento não regulamentado e vários tipos de gestores financeiros, incluindo consultores de negociação de commodities (CTAs), que compartilham (uma combinação das) seguintes características:
- Frequentemente seguem uma gama relativamente ampla de estratégias de investimento que não estão sujeitas a restrições de empréstimos e alavancagem (com muitos deles usando altos níveis de alavancagem).
- Têm frequentemente um tratamento regulatório diferente do dos investidores institucionais e atendem normalmente a indivíduos ou instituições de elevado património líquido.
- Frequentemente detêm posições longas e curtas em vários mercados, classes de ativos e instrumentos.
- Frequentemente utilizam derivados para fins de tomada de posição.