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Um fundo de hedge é um fundo de investimento formado por um número limitado de sócios (investidores) e operado por um ou mais gestores profissionais que usam diferentes estratégias para obter um retorno ativo, ou alfa, para seus sócios.
Um fundo de hedge não é um tipo específico de investimento. É mais uma estrutura de investimento coletivo criada por um gestor financeiro ou consultor de investimentos registrado e projetada para gerar retorno.
Essa estrutura de investimento coletivo é frequentemente organizada como uma sociedade limitada ou uma sociedade de responsabilidade limitada.
Um fundo de hedge é um fundo de investimento não regulamentado e vários tipos de gestores financeiros, incluindo consultores de negociação de commodities (CTAs), que compartilham (uma combinação das) seguintes características:
- Frequentemente seguem uma gama relativamente ampla de estratégias de investimento que não estão sujeitas a restrições de empréstimos e alavancagem (com muitos deles usando altos níveis de alavancagem).
- Muitas vezes têm um tratamento regulatório diferente do dos investidores institucionais e normalmente atendem a pessoas físicas ou jurídicas de alto patrimônio líquido.
- Frequentemente mantêm posições longas e curtas em vários mercados, classes de ativos e instrumentos.
- Frequentemente utilizam derivados para fins de tomada de posição.