This article has been translated from English to Korean.
헤지펀드는 제한된 수의 파트너(투자자)가 출자한 투자 풀로, 전문 운용사(들)가 다양한 전략을 활용하여 파트너를 위해 능동적 수익률(알파)을 창출하기 위해 운영됩니다.
헤지펀드는 특정 유형의 투자가 아닙니다. 오히려 자금 운용사나 등록 투자 자문사가 수익 창출을 목적으로 설립한 공동 투자 구조입니다.
이러한 공동 투자 구조는 일반적으로 유한책임조합(LP) 또는 유한책임회사(LLC) 형태로 조직됩니다.
헤지펀드는 규제 대상이 아닌 투자 펀드로, 상품거래자문사(CTA)를 포함한 다양한 유형의 자금 운용사들이 다음과 같은 특성(또는 그 조합)을 공유합니다:
- 차입 및 레버리지 제한을 받지 않는 비교적 광범위한 투자 전략을 따르는 경우가 많으며(대부분 높은 수준의 레버리지를 사용함)
- 종종 기관 투자자와는 다른 규제적 대우를 받으며, 일반적으로 고액 자산가나 기관을 대상으로 합니다.
- 다양한 시장, 자산군 및 금융상품에서 롱 포지션과 숏 포지션을 동시에 보유하는 경우가 많습니다.
- 포지션 구축 목적으로 파생상품을 빈번히 활용합니다.