Contrato por diferença (CFD)

Um Contrato por Diferença (ou CFD) é um tipo de derivado que dá exposição à variação do preço de um ativo subjacente.

Um CFD é um derivado financeiro que permite aos negociadores especular sobre o movimento do preço do instrumento subjacente, sem a necessidade de possuir o instrumento.

O que são Contratos por Diferença (CFDs)?

Um Contrato por Diferença (CFD) é um derivado financeiro que permite aos negociadores especular sobre o movimento do preço de um ativo subjacente, como ações, commodities, índices ou moedas.

Ao negociar CFDs, os negociadores celebram um contrato com um corretor, concordando em trocar a diferença no preço do ativo entre a abertura e o encerramento da posição.

Se o preço do ativo subjacente aumentar, o comprador lucra com a diferença de preço e, se o preço diminuir, o vendedor lucra.

Vantagens de negociar CFDs

• Alavancagem: os CFDs oferecem o benefício da alavancagem, o que significa que os traders podem controlar posições maiores com um investimento inicial menor. Isso pode ampliar os lucros, mas também as perdas, tornando a gestão de risco crucial para o sucesso na negociação de CFDs.
• Venda a descoberto: os CFDs permitem que os negociadores lucrem tanto com mercados em alta quanto em queda, permitindo a venda a descoberto. Isso significa que os negociadores podem especular sobre a queda do preço de um ativo, oferecendo mais oportunidades de lucro.
• Diversificação: os CFDs cobrem uma ampla gama de ativos subjacentes, incluindo ações, índices, commodities e moedas. Isso permite que os negociadores diversifiquem as suas carteiras e aproveitem várias oportunidades de mercado.
• Custos mais baixos: os CFDs não envolvem a propriedade do ativo subjacente, o que significa que os negociadores podem evitar certos custos associados à negociação tradicional, como imposto de selo ou comissões de corretagem.

Riscos associados à negociação de CFDs

• Risco de alavancagem: Embora a alavancagem possa ampliar os lucros, ela também aumenta o potencial de perdas. Se uma negociação se mover contra a posição de um negociador, ele poderá ser obrigado a depositar fundos adicionais para manter a posição ou enfrentar a liquidação automática.
• Risco de mercado: os CFDs estão sujeitos a flutuações do mercado, e movimentos repentinos nos preços podem resultar em perdas substanciais para os negociadores.
• Risco de contraparte: Como os CFDs são negociados no mercado de balcão (OTC) através de corretores, os negociadores estão expostos ao risco de contraparte se o corretor entrar em incumprimento ou não conseguir cumprir as suas obrigações.
• Risco regulamentar: a negociação de CFDs está sujeita a regulamentação, e alterações nos requisitos regulamentares podem afetar as condições de negociação ou a disponibilidade de determinados produtos CFD.

Resumo

Os CFDs são derivados financeiros que permitem aos negociadores tirar partido da subida ou descida dos preços dos instrumentos financeiros subjacentes e são frequentemente utilizados para especular nesses mercados.

Trata-se de um contrato entre duas partes, normalmente designadas por «comprador» e «vendedor», para liquidar a diferença no valor de um instrumento financeiro entre o momento em que o contrato é aberto e o momento em que é encerrado.

Permite aos negociadores alavancar o seu capital (negociando montantes nocionais muito superiores ao dinheiro na sua conta) e oferece todas as vantagens da negociação de títulos, sem realmente possuir o produto.

Em termos práticos, se comprar um CFD a 10 $ e depois o vender a 11 $, receberá a diferença de 1 $. Por outro lado, se tiver vendido a descoberto e vendido a 10 $ antes de recomprar a 11 $, pagaria a diferença de 1 $.