This article has been translated from English to Arabic.

عقد الفروقات (أو CFD) هو نوع من المشتقات المالية التي تتيح التعرض لتغير سعر الأصل الأساسي.

CFD هو مشتق مالي يسمح للمتداولين بالمضاربة على حركة سعر الأداة الأساسية، دون الحاجة إلى ملكية الأداة.

ما هي عقود الفروقات (CFDs)؟

عقد الفروقات (CFD) هو مشتق مالي يسمح للمتداولين بالمضاربة على حركة أسعار الأصول الأساسية، مثل الأسهم أو السلع أو المؤشرات أو العملات.

عند تداول العقود مقابل الفروقات، يدخل المتداولون في عقد مع وسيط، ويوافقون على تبادل الفرق في سعر الأصل بين فتح المركز وإغلاقه.

إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي، يربح المشتري من فرق السعر، وإذا انخفض السعر، يربح البائع.

مزايا تداول العقود مقابل الفروقات

  • الرافعة المالية: توفر العقود مقابل الفروقات ميزة الرافعة المالية، مما يعني أن المتداولين يمكنهم التحكم في مراكز أكبر باستثمار أولي أقل. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تضخيم الأرباح، ولكن أيضًا الخسائر، مما يجعل إدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية لنجاح تداول العقود مقابل الفروقات.
  • البيع على المكشوف: تتيح العقود مقابل الفروقات للمتداولين الربح من الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء من خلال تمكين البيع على المكشوف. وهذا يعني أن المتداولين يمكنهم المضاربة على انخفاض سعر الأصل، مما يوفر المزيد من الفرص للربح.
  • التنويع: تغطي العقود مقابل الفروقات مجموعة واسعة من الأصول الأساسية، بما في ذلك الأسهم والمؤشرات والسلع والعملات. وهذا يسمح للمتداولين بتنويع محافظهم الاستثمارية والاستفادة من مختلف فرص السوق.
  • تكاليف أقل: لا تنطوي العقود مقابل الفروقات على ملكية الأصل الأساسي، مما يعني أن المتداولين يمكنهم تجنب بعض التكاليف المرتبطة بالتداول التقليدي، مثل رسوم الدمغة أو رسوم السمسرة.

المخاطر المرتبطة بتداول العقود مقابل الفروقات

  • مخاطر الرافعة المالية: في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تضخم الأرباح، فإنها تزيد أيضًا من احتمالية الخسائر. إذا تحركت الصفقة عكس مركز المتداول، فقد يُطلب منه إيداع أموال إضافية للحفاظ على المركز أو مواجهة التصفية التلقائية.
  • مخاطر السوق: تخضع العقود مقابل الفروقات لتقلبات السوق، ويمكن أن تؤدي التحركات المفاجئة في الأسعار إلى خسائر كبيرة للمتداولين.
  • مخاطر الطرف المقابل: نظرًا لأن العقود مقابل الفروقات يتم تداولها خارج البورصة (OTC) من خلال الوسطاء، فإن المتداولين معرضون لمخاطر الطرف المقابل إذا تخلف الوسيط عن الوفاء بالتزاماته أو لم يتمكن من الوفاء بها.
  • مخاطر التنظيم: يخضع تداول العقود مقابل الفروقات للتنظيم، وقد تؤثر التغييرات في المتطلبات التنظيمية على شروط التداول أو توفر بعض منتجات العقود مقابل الفروقات.

ملخص

عقود الفروقات هي مشتقات مالية تسمح للمتداولين بالاستفادة من ارتفاع أو انخفاض أسعار الأدوات المالية الأساسية، وغالبًا ما تستخدم للمضاربة في تلك الأسواق.

وهي عبارة عن عقد بين طرفين، يوصفان عادةً بـ "المشتري" و"البائع"، لتسوية الفرق في قيمة الأداة المالية بين وقت فتح العقد ووقت إغلاقه.

وهي تسمح للمتداولين بالاستفادة من رأس مالهم (عن طريق تداول مبالغ افتراضية أعلى بكثير من الأموال الموجودة في حساباتهم) وتوفر جميع مزايا تداول الأوراق المالية، دون امتلاك المنتج فعليًا.

من الناحية العملية، إذا اشتريت عقدًا مقابل فرق السعر (CFD) بقيمة 10 دولارات ثم بعتَه بقيمة 11 دولارًا، فستحصل على فرق 1 دولار. وعلى العكس من ذلك، إذا قمت ببيع عقد مقابل فرق السعر (CFD) على المكشوف وبعته بقيمة 10 دولارات قبل إعادة شرائه بقيمة 11 دولارًا، فستدفع فرق 1 دولار.