Tiga Penyihir

Triple witching merujuk kepada acara suku tahunan dalam pasaran kewangan apabila opsyen saham, niaga hadapan indeks saham, dan opsyen indeks saham semuanya luput serentak.

Acara ini berlaku pada hari Jumaat ketiga bulan Mac, Jun, September, dan Disember, dan kadang-kadang juga dipanggil “triple expiration” atau “hari triple witching.”

Triple witching boleh membawa kepada peningkatan volum dagangan dan volatiliti pasaran, kerana pedagang menutup, menggulung atau menyesuaikan posisi mereka dalam kontrak derivatif ini.

Luput serentak instrumen kewangan ini boleh menyebabkan turun naik harga yang ketara dalam saham dan indeks asas, terutamanya pada jam terakhir dagangan pada hari triple witching, yang kadang-kadang dirujuk sebagai “jam witching.”

Apa itu triple witching?

Istilah “triple witching” berakar dari tahun 1980-an apabila luput serentak tiga instrumen kewangan ini mula-mula diperhatikan.

Luput serentak ini adalah hasil daripada tarikh luput standard yang ditetapkan oleh bursa untuk kontrak opsyen dan niaga hadapan.

Triple witching kadang-kadang dirujuk sebagai “triple expiration” atau “hari triple witching.”

Kenapa pedagang perlu ambil peduli tentang triple witching?

Semasa triple witching, pelabur dan pedagang mungkin menutup, menggulung atau menyesuaikan posisi mereka dalam opsyen saham, niaga hadapan indeks saham, dan opsyen indeks saham.

Peningkatan aktiviti boleh menyebabkan turun naik harga yang ketara dalam saham dan indeks asas, terutamanya pada jam terakhir dagangan pada hari triple witching, yang kadang-kadang dirujuk sebagai “jam witching.”

Akibatnya, peserta pasaran boleh menjangkakan volum dagangan yang lebih tinggi dan volatiliti pasaran semasa tempoh ini.

Walaupun kesan terhadap pelabur jangka panjang mungkin terhad, pedagang jangka pendek dan mereka dengan posisi terbuka dalam opsyen atau kontrak niaga hadapan perlu menyedari potensi risiko dan peluang yang dikaitkan dengan triple witching.

Cara berdagang triple witching

Adalah penting untuk diperhatikan bahawa triple witching terutamanya memberi kesan kepada pasaran opsyen dan niaga hadapan, dan kesan langsungnya terhadap saham individu mungkin terhad.

Bagi pelabur jangka panjang, kesan triple witching mungkin minimum, kerana turun naik cenderung bersifat sementara dan mungkin tidak menjejaskan trend pasaran keseluruhan dengan ketara.

Namun, bagi pedagang jangka pendek dan mereka dengan posisi terbuka dalam opsyen atau kontrak niaga hadapan, adalah penting untuk menyedari peningkatan volatiliti dan potensi pergerakan harga yang cepat.

Beberapa strategi untuk mengemudi triple witching termasuk:

• Memantau posisi terbuka: Pedagang harus memantau dengan teliti posisi terbuka mereka dalam opsyen dan kontrak niaga hadapan dan mempertimbangkan untuk menutup atau menggulungnya sebelum tarikh luput untuk mengelakkan risiko yang tidak diingini.
• Menggunakan pesanan had: Meletakkan pesanan had boleh membantu pedagang mengawal harga di mana mereka membeli atau menjual sekuriti, berpotensi meminimumkan kesan turun naik harga secara tiba-tiba.
• Terus maklum: Memerhatikan berita pasaran dan perkembangan semasa triple witching boleh membantu pedagang mengenal pasti peluang dan risiko yang berpotensi.