This article has been translated from English to Japanese.

市場は堅調なスタートを切ったが、中央銀行の決定と中東の緊張がリスク選好を揺るがし、不安定な展開となった。

株式は急落し、原油価格は急騰、金は安値近辺で乱高下し、ドルは安全資産への需要と利上げ観測の間で上下に動いた。

直近の取引セッションで注目すべきニュースの見出しを以下にまとめました。

ヘッドライン：

  • オーストラリアの5月雇用者数変化：-2.5万人（予想：15.0万人、前回：89.0万人）；失業率は4.1％で横ばい（予想：4.1％、前回：4.1％）
  • スイスの5月貿易収支：20億ドル（予想：55億ドル、前回：63億ドル）
  • スイス国立銀行の6月利回り決定：0.0%（予想：0.0%、前回：0.25%）
  • ユーロ圏の4月建設生産高：3.0%（前年同月比）（-1.6% 予想、-1.1% 前回）
  • カナダCFIBビジネス景気指数（6月）：47.3（予想：43.0、前回：40.0）
  • BOE、金利を4.25%に据え置き、しかしハト派の意見が8月の利下げを示唆
  • トランプ大統領、イランとの「交渉の可能性は十分にある」と発言、米国の参加については「2 週間以内に」決定すると表明

主要市場動向：

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay

ドル指数、金、S&P 500、原油、米国10年物利回り、ビットコインのオーバーレイチャート（TradingView提供）

市場は慎重な楽観ムードで取引を開始したが、トレーダーたちが中央銀行の決定や中東の緊張の高まりに翻弄されると、ボラティリティが急上昇した。イランとイスラエルの紛争の激化による供給の混乱や経済への影響が懸念され、欧州株式は大きな打撃を受け、DAX は 1.14%、CAC 40 は 1.34% それぞれ下落した。

米国株式先物は厳しいスタートを切り、なかなか足場を固めることができなかった。取引終了時には、トレーダーたちが、FRB のタカ派的な発言と、トランプ大統領のイランへの軍事攻撃の可能性に関する発言によって引き起こされた安全資産への資金流入とのバランスを取ろうとしたため、小幅な下落で取引を終えた。

金価格は、地政的な不透明感にもかかわらず、最近の安値付近で推移した。FRB の金利維持姿勢が、金の通常の安全資産としての魅力を上回った。ビットコインは、不安定な状況にもかかわらず、機関投資家の堅調な需要に支えられ、104,680 ドルまで下落にとどまった。

WTI原油は、供給障害の懸念とエネルギー市場に組み込まれた地政学的なプレミアムを背景に、$75.50近辺まで上昇したが、ロンドン市場終了時には$73.80近辺まで下落した。

為替市場動向：米ドル対主要通貨：

Overlay of USD vs. Majors

TradingViewによる米ドル対主要 通貨チャート重ね合わせ

トレーダーが中央銀行の予想外の発表と地政学的なセンチメントの変化を勘案したことから、米ドルはまちまちの取引となった。

アジアでは、トレーダーたちが FRB のハト派的なトーンを消化したことから、米ドルは小幅上昇した。市場は、利下げ回数の減少と金融政策の引き締め姿勢を織り込み、米ドルは全面的に小幅上昇した。

ドルの強さは欧州市場にも波及したが、スイス国立銀行が 0.00% への利下げをサプライズで発表し、シュレーゲル総裁がマイナス金利も排除しないことを示唆すると、ドルは不安定になった。このハト派的な転換により、USD/CHF はさらに押し上げられた。同時に、イングランド銀行が 6 対 3 の投票結果を公表し、8 月の利下げの可能性が高まったことから、英ポンドは一時的に下落した。

米国取引開始時点ではドルは横ばいだったが、ロンドン市場終了間際にホワイトハウスのレヴィット報道官がトランプ大統領がイランとの外交交渉にオープンな姿勢を維持していると示唆したことで、市場心理が変化した。この発言は地政学的な懸念を和らげ、安全資産への需要を後退させた。

取引終了時点では、ドルはまちまちの展開となった。円やコモディティ通貨に対しては上昇したが、欧州通貨に対しては下落した。

経済カレンダーにおける今後の潜在的な要因

  • ドイツ5月生産者物価指数（PPI） 6:00 am GMT
  • イギリス5月小売売上高（午前6時00分 GMT）
  • イギリス5月公共部門ネット借入（銀行を除く） 6:00 am GMT
  • フランス 6月企業景況感指数（6:45 am GMT）
  • スイス 3月31日時点の経常収支 午前8時（GMT）
  • カナダ 5月生産者物価指数（PPI）成長率 12:30 pm GMT
  • カナダ5月の新築住宅価格指数（GMT午後12時30分）
  • カナダの小売売上高速報値（5月） 12:30 pm GMT
  • カナダ 5月の原材料価格 12:30 pm GMT
  • フィラデルフィア連銀製造業指数（6月） 12:30 pm GMT
  • ユーロ圏6月消費者信頼感速報値（GMT午後2時）
  • 米国CB先行指数（月次）5月分 午後2時00分（GMT）
  • 米国連邦準備制度理事会（FRB）の6月18日時点のバランスシートは、GMT午後8時30分

欧州セッションのトレーダーは、英国小売売上高とドイツのインフレデータに注目すべきだ。これらのデータが予想より強弱の場合、英ポンドとユーロが動く可能性がある。

米国では、カナダのインフレ率と消費支出、フィラデルフィア連銀指数が発表され、北米経済の動向を市場が評価するため、CAD/USD ペアが変動する可能性がある。

いつものように、機敏に対応し、取引を行う際には、当社の外国為替相関計算機を確認することを忘れないでください。