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Se observó cierta calma en los mercados financieros a primera hora del martes, antes de que la volatilidad volviera a repuntar tras la publicación del PMI de servicios del ISM estadounidense y una nueva ronda de declaraciones de Trump.

Aunque la UE acordó retrasar sus contramedidas contra EE. UU., Trump advirtió de que la región podría enfrentarse a aranceles mucho más elevados si no se alcanza pronto un acuerdo, lo que volvió a desatar el nerviosismo en el comercio mundial.

¡Aquí tienes los titulares que te puedes haber perdido en las últimas sesiones bursátiles!

Titulares:

Evolución general de los precios del mercado:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

Índice del dólar, oro, S&P 500, petróleo, rendimiento del bono estadounidense a 10 años, bitcoin. Gráfico superpuesto de TradingView.

Los mercados se movieron en su mayoría lateralmente durante la sesión asiática del martes, ignorando los datos del PMI de servicios de Caixin de China, que fueron mejores de lo esperado, ya que los inversores probablemente se preparaban para una nueva ronda de catalizadores de primer nivel.

El crudo rompió a la baja su rango al inicio de la sesión europea, posiblemente como reflejo de la presión bajista adicional sobre la incertidumbre comercial mundial y el compromiso de la OPEP+ de aumentar la producción en septiembre. La materia prima energética prolongó su caída después de que el presidente Trump advirtiera de que la UE aún podría enfrentarse a aranceles más elevados y de que pronto se anunciarían impuestos comerciales más altos sobre los chips.

Los índices bursátiles estadounidenses también cerraron a la baja ante la perspectiva de aranceles más elevados sobre las importaciones de productos farmacéuticos y chips, registrando nuevas caídas después de que el PMI de servicios del ISM se situara por debajo de las estimaciones. El Dow cerró con un descenso del 0,14 %, mientras que el índice S&P 500 cayó un 0,49 %.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar también cayeron tras el testimonio de Trump, quien también criticó al presidente de la Fed, Powell, por ser «muy político» y sugirió candidatos adicionales para sustituirlo como presidente.

Los preciosdel oro, que habían estado bajando ligeramente debido a la mejora del sentimiento del mercado cuando la UE acordó retrasar sus contramedidas contra EE. UU., se beneficiaron de los flujos hacia activos refugio durante el discurso de Trump y del débil PMI de servicios del ISM, cerrando con un alza del 0,22 % al final de la sesión.

Comportamiento del mercado de divisas: dólar estadounidense frente a las principales divisas:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

Superposición del gráfico del USD frente a las principales divisas por TradingView

El dólar estadounidense tuvo un comienzo bajista durante las primeras horas de la sesión asiática, quizás retomando el impulso de la sesión anterior, antes de repuntar cuando parecieron entrar en juego los flujos de aversión al riesgo.

Los operadores parecieron ignorar el optimista PMI de servicios de China, ya que el NZD y el AUD se mantuvieron a la defensiva durante el resto de la sesión, posiblemente lastrados por la caída de los precios de las materias primas del ANZ de Nueva Zelanda y las cifras de anuncios de empleo del ANZ de Australia.

El dólar prolongó su subida con la apertura de los mercados europeos, y el euro sufrió pérdidas después de que el IPP de la región se situara por debajo de las estimaciones. Sin embargo, la GBP logró mantenerse, ya que el Reino Unido pareció relativamente inmune a la inquietud comercial en torno a las negociaciones comerciales entre la UE y EE. UU.

No obstante, las declaraciones de Trump obligaron al USD a ceder parte de sus ganancias anteriores, ya que volvió a criticar las decisiones políticas del presidente de la Fed, Powell, al tiempo que avivó las tensiones comerciales mundiales al advertir sobre el aumento de los aranceles de la UE y los gravámenes comerciales adicionales sobre las importaciones de productos farmacéuticos y chips.

El dólar sufrió una caída aún más pronunciada después de que el PMI de servicios del ISM de EE. UU. no alcanzara las estimaciones, cayendo de 50,8 a 50,1 en lugar de mejorar hasta el 51,5 previsto, lo que refleja cómo la incertidumbre sobre los aranceles ha frenado los nuevos pedidos y el sentimiento. Aun así, el USD logró mantener sus ganancias frente a un JPY mucho más débil, debido a las expectativas de un endurecimiento menos severo por parte del Banco de Japón.

Próximos catalizadores potenciales en el calendario económico

  • PMI de la construcción HCOB de Alemania a las 7:30 a. m. GMT
  • PMI de construcción de S&P Global en el Reino Unido a las 8:30 a. m. GMT
  • Ventas minoristas de la zona euro a las 9:00 GMT
  • Solicitudes hipotecarias MBA de EE. UU. a las 11:00 a. m. GMT
  • PMI de servicios globales de S&P de Canadá a las 1:30 p. m. GMT
  • PMI compuesto global de S&P de Canadá a la 1:30 p. m. GMT
  • Variación de las reservas de petróleo crudo de la EIA de EE. UU. a las 2:30 p. m. GMT
  • Discurso de Cook, miembro de la Fed de EE. UU., a las 6:00 p. m. GMT

Hoy no hay publicaciones económicas importantes, pero mantente atento a los datos de ventas minoristas de la zona euro y al informe de inventarios de petróleo crudo de la EIA, que podrían causar algunas fluctuaciones en los pares del EUR y en los precios de las materias primas.

Como siempre, estad atentos a la evolución del comercio mundial y a los titulares geopolíticos que podrían influir en el sentimiento general del mercado. ¡Mantente ágil y no olvides consultar nuestra Calculadora de correlación de divisas cuando realices cualquier operación!