This article has been translated from English to German.
Der Goldpreis hat alle bisherigen Rekorde gebrochen und liegt jetzt bei etwa 4.425 Dollar pro Unze, während das Edelmetall auf das wohl stärkste Jahresergebnis seit 1979 zusteuert.
Aber jetzt stellt sich die brennende Frage:
Wird Gold in den nächsten Tagen noch weiter auf 4.500 US-Dollar steigen oder werden Gewinnmitnehmer einen starken Rückgang auslösen?
Gold (XAU/USD): 4-Stunden-Chart
Die Kursentwicklung von Gold im 4-Stunden-Zeitrahmen zeigt einen klassischen bullischen Ausbruch, der viele Marktteilnehmer über weiteres Aufwärtspotenzial spekulieren lässt.
Trend und Struktur
Der Chart zeigt, dass sich Gold seit Ende Oktober in einem klar definierten Aufwärtstrend befindet.
Der Preis liegt deutlich über den beiden wichtigen gleitenden Durchschnitten, dem 50-Perioden-SMA bei 4.307,87 $ und dem 200-Perioden-SMA bei 4.175,21 $.
Die bullische Anordnung dieser Indikatoren, bei der der kurzfristige Durchschnitt deutlich ÜBER dem langfristigen liegt, bestätigt einen starken mittel- bis langfristigen Aufwärtstrend.
Besonders auffällig ist, dass Gold kürzlich einen parallelen Aufwärtskanal durchbrochen hat, der die Kursentwicklung in den letzten zwei Monaten begrenzt hatte.
Dieser Ausbruch über die Widerstandsmarke von 4.350 bis 4.370 $ signalisiert eine Beschleunigung des bestehenden Aufwärtstrends und öffnet die Tür für eine Bewegung in Richtung der psychologisch wichtigen Marke von 4.500 $.
Die jüngsten Kerzen nahe der Kanaloberkante sind relativ lange bullische Balken, die aggressive Käufe zeigen.
Aber hier ist die Sache: Diese Art von vertikalem Anstieg nach einer stetigen Seitwärtsbewegung geht oft entweder einer Seitwärtsbewegung oder einem Rückschlag in Richtung des 50-SMA / Mittelkanals voraus.
Das Muster von höheren Hochs und höheren Tiefs bleibt im gesamten Chart erhalten, wobei jeder Rückgang auf ein erneutes Kaufinteresse auf immer höheren Niveaus trifft.
Die Korrektur im Oktober/November fand Unterstützung nahe der 4.000-Dollar-Marke und der unteren Kanalgrenze und bereitete damit den Boden für die aktuelle Rally-Phase.
Das Trendfolge-Rating von MarketMilk für Gold zeigt eindeutig eine bullische Tendenz.
Momentum und überkaufte Bedingungen
Der Relative Strength Index (RSI) liegt derzeit bei 72, was auf überkaufte Bedingungen hindeutet, jedoch noch nicht auf extreme Werte.
Während Werte über 70 traditionell zur Vorsicht mahnen, hat der RSI während dieser Rally ein Muster beibehalten, bei dem er zwischen 30 und 75 schwankt, mit kurzen Spitzen über diesem Bereich.
Der aktuelle Wert zeigt ein starkes Momentum, lässt aber noch etwas Spielraum für weitere Aufwärtsbewegungen, bevor er wirklich über 80 steigt.
Wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
Zu beobachtende Widerstandszonen:
- Unmittelbarer Widerstand: 4.427–4.430 $ (jüngstes Hoch)
- Wichtige psychologische Marke: 4.500 $
- Erweitertes Ziel: 4.550–4.600 $ basierend auf der Kanalprognose
Wichtige Unterstützungsniveaus:
- Erste Verteidigungslinie: 4.350–4.370 $ (durchbrochener Kanalwiderstand, jetzt Unterstützung)
- Dynamische Unterstützung: 4.307 $ (50 SMA)
- Starke Unterstützungszone: 4.200–4.250 $ (vorheriger Konsolidierungsbereich)
- Wichtige Unterstützung: 4.175 $ (200 SMA)
Der durchbrochene Kanalwiderstand um 4.350–4.370 $ wird das wichtige Niveau sein, das man bei kurzfristigen Rückgängen im Auge behalten sollte.
Wenn dieses Niveau als Unterstützung hält, würde das den Ausbruch bestätigen und eine solide Grundlage für einen weiteren Anstieg bieten.
Handelsausblick und Risikobewertung
Gold befindet sich in einem starken kurzfristigen Aufwärtstrend innerhalb eines steigenden Kanals, ist aber kurzfristig überkauft.
Die aktuelle Situation bietet Chancen, erfordert aber angesichts der überkauften Bedingungen ein vorsichtiges Risikomanagement.
Das Risiko-Ertrags-Verhältnis spricht derzeit eherdafür, einen Rückgang abzuwarten, als neue Long-Positionen einzugehen.
Bullisches Szenario
Der technische Ausbruch über den Aufwärtskanal in Verbindung mit allen bullisch ausgerichteten Indikatoren unterstützt eine kurzfristige Bewegung in Richtung 4.500 USD und möglicherweise 4.550 bis 4.600 USD.
Die fundamentalen Rahmenbedingungen wie Käufe durch die Zentralbanken, Zinssenkungen der Fed (auch wenn sie verzögert erfolgen) und geopolitische Unsicherheiten bieten weiterhin Unterstützung.
Risiko einer kurzfristigen Korrektur
Der erhöhte RSI-Wert von über 72 legt nahe, dass bei neuen Long-Positionen auf dem aktuellen Niveau eine gewisse Vorsicht geboten ist.
Ein gesunder Rückgang auf die Zone von 4.350 bis 4.370 USD, wo der Widerstand des durchbrochenen Kanals lag, wäre eine normale technische Entwicklung.
Dies könnte eine bessere Risiko-Ertrags-Chance für Leute bieten, die sich dem Trend anschließen möchten.
Ein tieferer Rückgang auf den 50 SMA um 4.307 $ würde die allgemeine Aufwärtstrendstruktur beibehalten und könnte das Kaufinteresse institutioneller Akteure wecken, die nach Einstiegsmöglichkeiten suchen.
Längerfristige Überlegungen
Solange der Preis über dem gleitenden 50-Perioden-Durchschnitt bleibt, bleibt die bullische Struktur stabil.
Der gleitende 200-Perioden-Durchschnitt bei 4.175 $ stellt die letzte wichtige Verteidigungslinie für den langfristigen Aufwärtstrend dar.
