This article has been translated from English to Arabic.
حطمت أسعار الذهب الأرقام القياسية السابقة، حيث تم تداولها بحوالي 4425 دولارًا للأونصة، في الوقت الذي يختتم فيه المعدن الثمين ما يبدو أنه أقوى أداء سنوي له منذ عام 1979.
ولكن السؤال الملح الآن هو:
هل سيواصل الذهب ارتفاعه نحو 4500 دولار في الجلسات القادمة، أم أن جامعي الأرباح على وشك إحداث تراجع حاد؟
الذهب (XAU/USD): 4 ساعات
تكشف حركة سعر الذهب على الإطار الزمني 4 ساعات عن اختراق صعودي نموذجي، مما دفع العديد من المشاركين في السوق إلى التكهن بمزيد من الارتفاع.
الاتجاه والهيكل
يُظهر الرسم البياني أن الذهب راسخ بقوة في اتجاه صعودي واضح بدأ في أواخر أكتوبر.
يتداول السعر أعلى بكثير من المتوسطين المتحركين الرئيسيين، حيث يبلغ المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 فترة 4307.87 دولارًا والمتوسط المتحرك البسيط لـ 200 فترة 4175.21 دولارًا.
يؤكد الترتيب الصعودي لهذه المؤشرات، مع وجود المتوسط قصير المدى أعلى بكثير من المتوسط طويل المدى، وجود اتجاه صعودي قوي على المدى المتوسط إلى الطويل.
والأهم من ذلك، أن الذهب قد اخترق مؤخرًا قناة صعودية متوازية كانت تحتوي على حركة السعر خلال الشهرين الماضيين.
يشير هذا الاختراق فوق منطقة المقاومة 4350-4370 دولارًا إلى تسارع الاتجاه الصعودي الحالي ويفتح الباب أمام التحرك نحو مستوى 4500 دولار الذي يعتبر مهمًا من الناحية النفسية .
الشموع الأخيرة بالقرب من قمة القناة هي أعمدة صعودية طويلة نسبيًا، مما يدل على شراء قوي.
ولكن هنا تكمن المشكلة: هذا النوع من الدفع الرأسي بعد تراجع ثابت غالبًا ما يسبق إما علمًا جانبيًا أو ارتدادًا نحو المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا / منتصف القناة.
يظل نمط القمم المرتفعة والقيعان المرتفعة سليماً في جميع أنحاء الرسم البياني، حيث يقابل كل تراجع اهتمام شرائي متجدد عند مستويات أعلى تدريجياً.
وجد التصحيح الذي حدث في أكتوبر ونوفمبر دعمًا بالقرب من علامة 4000 دولار والحد السفلي للقناة، مما مهد الطريق لمرحلة الارتفاع الحالية.
يُظهر تقييم MarketMilk لاتجاه الذهب بوضوح اتجاه صعودي.
الزخم وظروف الشراء المفرط
يبلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) حاليًا 72، مما يشير إلى ظروف ذروة الشراء ولكن ليس عند مستويات قصوى بعد.
في حين أن القراءات فوق 70 تشير عادةً إلى الحذر، حافظ مؤشر القوة النسبية على نمط التذبذب بين 30 و75 طوال هذا الارتفاع، مع ارتفاعات قصيرة فوق هذا النطاق.
تشير القراءة الحالية إلى زخم قوي، ولكنها تترك مجالًا لمزيد من الارتفاع قبل الوصول إلى منطقة مبالغ فيها حقًا فوق 80.
مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية
مناطق المقاومة التي يجب مراقبة:
- المقاومة الفورية: 4427-4430 دولارًا (أعلى مستوى مؤخرًا)
- المستوى النفسي الرئيسي: 4500 دولار
- الهدف الموسع: 4,550-4,600 دولار بناءً على توقعات القناة
مستويات الدعم الحرجة:
- خط الدفاع الأول: 4,350-4,370 دولار (مقاومة القناة المكسورة، الآن دعم)
- الدعم الديناميكي: 4,307 دولار (50 SMA)
- منطقة دعم قوية: 4200-4250 دولار (منطقة التماسك السابقة)
- الدعم الرئيسي: 4,175 دولار (200 SMA)
ستكون مقاومة القناة المكسورة حول 4,350-4,370 دولارًا المستوى الحرج الذي يجب مراقبته لأي تراجعات على المدى القريب.
إذا استمر هذا المستوى كدعم، فسيؤكد الاختراق ويوفر أساسًا متينًا لموجة صعود أخرى.
توقعات التداول وتقييم المخاطر
الذهب في اتجاه صعودي قوي على المدى القصير ضمن قناة صاعدة، ولكنه في حالة ذروة شراء على المدى القصير.
يوفر الوضع الحالي فرصًا ولكنه يتطلب إدارة مخاطر حذرة، نظرًا لظروف الشراء المفرط.
تفضل نسبة المخاطرة إلى العائد الآن انتظار التراجع بدلاً من بدء صفقات شراء جديدة.
السيناريو الصعودي
يدعم الاختراق الفني فوق القناة الصاعدة، إلى جانب جميع المؤشرات المتوافقة مع الاتجاه الصعودي، التحرك على المدى القريب نحو 4500 دولار وربما 4550-4600 دولار.
توفر الخلفية الأساسية لشراء البنك المركزي، وتخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (حتى لو تأخرت)، وعدم اليقين الجيوسياسي دعماً مستمراً.
مخاطر التصحيح على المدى القريب
تشير قراءة مؤشر القوة النسبية المرتفعة فوق 72 إلى ضرورة توخي الحذر عند الدخول في صفقات شراء جديدة عند المستويات الحالية.
سيكون التراجع الصحي إلى منطقة 4350-4370 دولار، حيث حدث كسر مقاومة القناة، تطورًا فنيًا طبيعيًا.
وقد يوفر ذلك فرصة أفضل من حيث المخاطرة والعائد للأشخاص الذين يتطلعون إلى الانضمام إلى هذا الاتجاه.
ومع ذلك، فإن التراجع الأعمق إلى المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا عند حوالي 4,307 دولارًا سيحافظ على هيكل الاتجاه الصعودي العام وقد يجذب اهتمامًا شرائيًا كبيرًا من المؤسسات التي تبحث عن نقاط دخول.
اعتبارات طويلة الأجل
طالما ظل السعر فوق المتوسط المتحرك لـ 50 فترة، فإن الهيكل الصعودي يظل ثابتًا.
يمثل المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 فترة عند 4175 دولارًا آخر خط دفاع رئيسي للاتجاه الصعودي طويل الأجل.
