This article has been translated from English to Traditional Chinese.

在交易中，风险敞口是一个通用术语，可指代三种含义：

  1. 持仓总市值（指当前所有未平仓交易的总市值）。
  2. 在任意时间点可能面临的风险总额。
  3. 投资组合中配置于特定市场或资产的比重。

在股票交易中，风险敞口等于持仓头寸的总投入金额。

例如，若你以500美元买入苹果股票，当股价跌至零时，该笔交易的最大亏损额即为500美元。

杠杆交易则不同。

您的风险敞口可能远超初始投入（即保证金）而大幅放大。

例如，某些交易仅需10%保证金。这意味着您的风险敞口将超出存入金额的90%。

在这种情况下，利润可以成倍增长，但损失也可能超过初始存款。

最后，市场风险敞口指基金或投资组合中投资于特定行业或资产的比重。

例如，一个10万美元的投资组合中若配置5000美元比特币，则该组合对比特币的市场风险敞口为5%。