This article has been translated from English to Korean.
거래에서 노출(exposure )은 세 가지 의미를 가질 수 있는 포괄적인 용어입니다:
- 개시된 포지션의 총 시장 가치.
- 특정 시점에서 발생 가능한 총 위험 금액.
- 특정 시장이나 자산에 투자된 포트폴리오의 비중.
주식 거래에서 노출은 미결제 포지션에 투자한 총 금액과 동일합니다.
예를 들어, 애플 주식을 500달러어치 매수했다면, 애플 주가가 0이 될 경우 해당 거래에서 잃을 수 있는 총 금액은 500달러입니다.
레버리지 거래는 다르게 작동합니다.
초기 투자금(마진)을 훨씬 초과하는 수준으로 노출이 증폭될 수 있습니다.
예를 들어, 일부 거래는 10%의 마진만 요구합니다. 이는 예치금보다 90% 더 많은 금액에 노출된다는 것을 의미합니다.
이러한 경우 이익은 배가될 수 있지만 손실은 초기 예치금을 초과할 수 있습니다.
마지막으로, 시장 노출은 특정 부문이나 자산에 투자된 펀드나 포트폴리오의 일부를 의미할 수 있습니다.
예를 들어, 10만 달러 규모의 포트폴리오 중 5,000달러가 비트코인에 투자된 경우, 해당 포트폴리오의 비트코인 시장 노출도는 5%입니다.