This article has been translated from English to German.
Beim Trading ist „Exposure“ ein allgemeiner Begriff, der drei Sachen bedeuten kann:
- Den Gesamtmarktwert deiner offenen Trades.
- Der Gesamtbetrag des möglichen Risikos zu einem bestimmten Zeitpunkt.
- Der Teil deines Portfolios, der in einen bestimmten Markt oder eine bestimmte Anlage investiert ist.
Beim Aktienhandel entspricht dein Risiko dem Gesamtbetrag, den du für offene Positionen ausgegeben hast.
Wenn du zum Beispiel Apple-Aktien im Wert von 500 $ gekauft hast, kannst du bei einem Kursverfall der Apple-Aktie auf null insgesamt 500 $ verlieren.
Der gehebelte Handel funktioniert anders.
Dein Risiko kann weit über deinen ursprünglichen Einsatz, die sogenannte Margin, hinausgehen.
Bei manchen Trades musst du zum Beispiel nur 10 % Margin hinterlegen. Das heißt, du bist zu 90 % über den Betrag hinaus, den du eingezahlt hast, exponiert.
In diesen Fällen können sich die Gewinne vervielfachen, aber auch die Verluste können die ursprünglichen Einzahlungen übersteigen.
Schließlich kann sich das Marktrisiko auf den Teil eines Fonds oder Portfolios beziehen, der in einen bestimmten Sektor oder ein bestimmtes Asset investiert ist.
Ein Portfolio im Wert von 100.000 $, von dem 5000 $ in Bitcoin investiert sind, hätte beispielsweise ein Marktrisiko von 5 % gegenüber Bitcoin.