Bằng Phẳng

Thuật ngữ “flat” có thể chỉ vài thứ khác nhau, nhưng hai ý nghĩa phổ biến nhất là:

Flat như một Vị Thế

“Flat” là thuật ngữ được các nhà giao dịch sử dụng để mô tả một vị thế đã được hoàn toàn trung lập hóa, nghĩa là tất cả các giao dịch đã được đóng và hiện không có vị thế mua hoặc bán nào trong danh mục đầu tư.

Khi một nhà giao dịch không có sự phơi bày nào đối với thị trường, vị thế của họ được gọi là “flat“.

Việc trở thành flat là một phương pháp quản lý rủi ro thường được các nhà giao dịch trong ngày sử dụng vào cuối ngày giao dịch. Các nhà giao dịch trong ngày thường không giữ vị thế qua đêm để tránh rủi ro giá biến động khi thị trường mở cửa vào ngày hôm sau. Vì vậy, họ sẽ bán hết tất cả các vị thế, từ đó trở thành “flat” trước khi thị trường đóng cửa.

Thêm vào đó, các nhà giao dịch có thể quyết định trở thành flat trước một thông báo kinh tế lớn hoặc sự kiện có thể tạo ra biến động lớn trên thị trường. Mục tiêu ở đây là bảo vệ danh mục đầu tư khỏi những biến động không mong đợi của thị trường.

Flat như một Điều Kiện Thị Trường

Trong một bối cảnh khác, “flat” cũng được sử dụng để mô tả một điều kiện thị trường.

Khi thị trường được mô tả là “flat”, điều này ngụ ý sự thiếu rõ ràng trong chuyển động tăng hoặc giảm của giá cổ phiếu, chỉ số hoặc các tài sản giao dịch khác.

Nói cách khác, thị trường không đạt được cũng như không mất đi giá trị đáng kể, và biên độ giao dịch tổng thể khá hẹp.

Các thị trường flat thường có khối lượng giao dịch thấp hơn và có thể là kết quả của nhiều yếu tố như thiếu dữ liệu kinh tế được công bố, ngày lễ công cộng tại các trung tâm tài chính lớn, hoặc sự không chắc chắn giữa các nhà giao dịch.

Hiểu biết về thị trường flat là rất quan trọng để đưa ra các chiến lược giao dịch phù hợp. Ví dụ, trong một thị trường có xu hướng, các nhà giao dịch có thể thực hiện các chiến lược đà, mua tài sản đang tăng và bán tài sản đang giảm. Tuy nhiên, những chiến lược này thường không hiệu quả trong thị trường flat.

Trong những điều kiện như vậy, các nhà giao dịch có thể thay vào đó sử dụng các chiến lược giao dịch trong biên độ, mua ở mức thấp của biên độ và bán ở mức cao.