This article has been translated from English to Vietnamese.
Elon Musk đã làm một điều chưa từng có tại Memphis, Tennessee, năm ngoái.
Ông đã xây dựng một trong những siêu máy tính AI mạnh nhất thế giới (100,000 GPU tiên tiến) chỉ trong vài tháng.
Nhưng đây là điểm twist: ông không chờ đợi công ty điện lực địa phương kết nối nó với lưới điện. Thay vào đó, ông đã đỗ một đội ngũ máy phát điện di động tại chỗ và khởi động chúng ngay lập tức.
Đây không phải là kế hoạch dự phòng. Đây chính là kế hoạch.
Và nó đang trở thành điều bình thường mới trong toàn ngành AI.
Tại sao tốc độ trở nên có giá trị hơn hiệu quả
Đây là một con số giải thích tại sao Musk, và mọi ông lớn công nghệ đang chạy đua để xây dựng cơ sở hạ tầng AI, sẵn sàng làm bất cứ điều gì để có điện ngay lập tức: 12 triệu USD mỗi megawatt, mỗi năm.
Đó là doanh thu ước tính hàng năm mà một megawatt công suất tính toán AI có thể tạo ra.
Đối với một khuôn viên trung tâm dữ liệu 100 megawatt, chúng ta đang nói về 1.2 tỷ USD tiềm năng doanh thu hàng năm.
Giờ hãy cân nhắc điều này: thời gian chờ trung bình để kết nối một trung tâm dữ liệu mới với lưới điện ở Mỹ là hơn 8 năm.
Tính toán đi. Một năm trì hoãn tại cơ sở 100 MW đó? Đó là khoảng 1 tỷ USD doanh thu bị mất.
Trì hoãn năm năm? Bạn vừa chứng kiến 5 tỷ USD bốc hơi trong khi chờ đợi các quan chức tiện ích xử lý giấy tờ.
Đột nhiên, việc trả giá cao cho các máy phát điện đắt tiền, tiêu tốn nhiên liệu có thể hoạt động trong vài tuần thay vì vài năm không còn vẻ điên rồ nữa.
"Phạt không hiệu quả" có thể tiêu tốn của bạn 500,000 USD mỗi megawatt hàng năm cho chi phí nhiên liệu bổ sung, nhưng bạn đang kiếm được 12 triệu USD. Sự khác biệt này thật phi lý.
Đây là lý do tại sao các chỉ số truyền thống như "chi phí mỗi kilowatt-giờ" và "hiệu quả nhiệt" đã bị loại bỏ. Trong kỷ nguyên AI, chỉ có một chỉ số quan trọng: thời gian để có điện.
Thời gian để có điện là thời gian cần thiết để một trung tâm dữ liệu mới nhận được nguồn điện cần thiết từ lưới. Quá trình này có thể mất hàng tháng hoặc thậm chí hàng năm, dẫn đến trì hoãn và tăng chi phí cho các công ty chờ trở nên hoạt động đầy đủ.
Tại sao lưới điện không thể theo kịp
Lưới điện của Mỹ đã sẵn có căng thẳng. Nhu cầu AI chỉ làm lộ rõ sự thiếu chuẩn bị thực sự của nó.
Bên nhu cầu đang bùng nổ. Một giá đỡ máy chủ truyền thống trong trung tâm dữ liệu tiêu thụ khoảng 5-10 kilowatt điện. Một giá đỡ AI đầy các chip mới nhất của NVIDIA? Hãy thử 60-132 kilowatt hoặc hơn. Chúng ta đang nói về mật độ điện năng gấp 10-20 lần trong cùng một diện tích vật lý!
Bên cung cấp đang sụp đổ. Các nhà máy than cũ đang bị ngừng hoạt động nhanh hơn so với việc thế hệ mới ra đời. Các đường truyền tải điện nối các nhà máy điện với các thành phố đã đạt tới hạn. Và quy trình phê duyệt quy định cho cơ sở hạ tầng mới di chuyển với tốc độ chậm như rùa... đo bằng NĂM, chứ không phải tháng.
Kết quả? Một nút thắt cổ chai lớn kéo dài hàng năm.
Các công ty tiện ích có "hàng đợi kết nối" với danh sách chờ mà sẽ làm xấu mặt bất kỳ DMV nào. Các dự án đã nộp đơn vào năm 2018 vẫn đang chờ phê duyệt vào năm 2026!
Đối với một công ty lớn như Amazon, Google, hay Microsoft đang tham gia trận chiến sống còn cho sự thống trị AI, dòng thời gian này hoàn toàn không chấp nhận được.
Chờ năm năm để có điện trong khi đối thủ của bạn đang quay vòng cơ sở hạ tầng AI của họ hôm nay là bản án tử hình.
Giải pháp không bình thường
Vậy bạn làm gì khi không thể lấy điện từ lưới? Đơn giản: bạn mang nhà máy điện đến cho bạn.
Điều này đã khơi mào một trong những bước ngoặt chuỗi cung ứng thú vị nhất trong lịch sử công nghiệp hiện đại. Các công ty công nghệ đang tìm nguồn cung cấp thiết bị phát điện từ những nơi không ngờ tới nhất.
Đây là một ví dụ: động cơ máy bay phản lực.
Đúng vậy, công nghệ tua-bin giống như thứ dùng để đưa một chiếc Boeing 767 qua Đại Tây Dương đang được điều chỉnh để phát điện cho các cụm đào tạo AI.
Những máy phát điện có nguồn gốc từ ngành hàng không này có thể được lắp đặt và hoạt động trong một phần nhỏ thời gian cần thiết để có được sự chấp thuận kết nối lưới.
Nhưng đó chỉ là khởi đầu. Các trung tâm dữ liệu cũng đang chuyển sang sử dụng thiết bị ban đầu thiết kế cho ngành dầu khí, tàu biển và cơ sở công nghiệp.
Các công nghệ này vốn không nhằm mục đích cho việc này nhưng lại có một đặc điểm quan trọng nhất: tốc độ.
Đây không phải là những giải pháp hoa mỹ. Chúng không rẻ. Chúng thường đốt nhiều nhiên liệu hơn và phát thải nhiều carbon hơn so với điện lưới truyền thống. Nhưng chúng có một ưu điểm áp đảo: chúng có thể được triển khai trong VÀI THÁNG, không phải năm.
Và trong một ngành mà mỗi tháng trì hoãn tiêu tốn hàng chục hoặc hàng trăm triệu đô la, tốc độ đó gần như đáng giá với mọi giá.
Giao dịch AI bạn đang bỏ lỡ
Trong khi mọi người đang đổ vào NVIDIA, AMD, TSM, ASML, Sandisk, Micron, và các cổ phiếu bán dẫn khác, một cuộc bùng nổ công nghiệp yên lặng đang diễn ra trong hậu trường.
Các công ty sản xuất động cơ đốt trong và thiết bị công nghiệp khác đang chứng kiến nhu cầu chưa từng có.
Không phải là những startup hợp thời hay các cuộc chơi công nghệ đầu cơ. Đây là những nhà sản xuất công nghiệp kiểu cũ.
Nhiều trong số họ giao dịch tại các mức định giá hợp lý vì thị trường chưa hoàn toàn định giá vào sự thay đổi cấu trúc này.
Đây là điều làm cho cơ hội này đặc biệt hấp dẫn:
Đây không phải là một xu hướng ngắn hạn. Dòng thời gian kết nối lưới điện không được cải thiện, chúng đang trở nên tồi tệ hơn. Tình trạng tồn đọng dự kiến kéo dài đến năm 2030 và xa hơn. Điều này có nghĩa là các giải pháp "tạm thời" được triển khai hôm nay sẽ hoạt động trong nhiều năm, tạo ra doanh thu tái diễn thông qua các hợp đồng bảo trì, thỏa thuận cung cấp nhiên liệu và nâng cấp thiết bị.
Kinh tế học bị khóa lại. Miễn là tính toán AI tạo ra 10-12 triệu USD mỗi megawatt hàng năm, các trung tâm dữ liệu sẽ trả bất kỳ giá nào cho điện ngay lập tức. Điều này mang lại cho các nhà cung cấp thiết bị sức mạnh định giá phi thường.
Thị trường có thể tiếp cận là rất lớn. Các khối lượng công việc AI có thể chiếm một nửa hoạt động của tất cả các trung tâm dữ liệu vào năm 2030. Chúng ta đang nói về hàng trăm tỷ đô la đầu tư vào cơ sở hạ tầng. Và một phần đáng kể của đó sẽ đi vào thiết bị phát điện.
Những công ty chiến thắng trong cuộc chạy đua phát điện tại chỗ
Có một số công ty giao dịch công khai của Mỹ có sự tiếp xúc đáng kể với xu hướng này.
Chúng dao động từ các tập đoàn công nghiệp lớn đa dạng hóa vào nguồn điện trung tâm dữ liệu đến các chuyên gia chơi thuần mà về cơ bản đã trở thành "chọn cuốc và xẻng" cho cơn sốt vàng AI.
Điểm chung? Tất cả đều có khả năng cung cấp điện nhanh chóng, và họ đang tận dụng khủng hoảng lưới điện theo nhiều cách khác nhau.
Điều này không phải là đầu cơ. Các hợp đồng lớn trị giá hàng tỷ đô la đã được ký kết.
Ví dụ, hãy nhìn vào GE Verona (GEV):
GE Vernova bán các nhà máy điện mini mà các trung tâm dữ liệu có thể vận hành tại chỗ để có toàn bộ lượng điện họ cần mà không cần chờ đợi lưới điện địa phương.
GEV đã chuyển từ giai đoạn hợp nhất sang giai đoạn mở rộng xu hướng mới.
Động thái tăng mạnh gần đây cho thấy người mua tổ chức đang tham gia. Giá di chuyển mạnh mẽ hơn bây giờ so với giai đoạn đi ngang trước đó, điều này thường báo hiệu sự tham gia và niềm tin tăng lên.
Miễn là các đáy cao hơn tiếp tục hình thành trên các mức phá vỡ trước đó, điểm yếu là một cơ hội để mua giảm. Bạn có thể tìm cách mua GEV khi giá quay lại mức phá vỡ trước đó và định vị cho sự tiếp tục của xu hướng.
Đăng ký Babypips Premium để nhận phân tích đầy đủ của chúng tôi, bao gồm:
- Hồ sơ chi tiết về bảy cổ phiếu được định vị để hưởng lợi.
- Phân tích về sự tiếp xúc doanh thu của từng công ty với trung tâm dữ liệu.
- So sánh kỹ thuật các loại thiết bị và thời gian triển khai.
- Phân tích rủi ro và các cân nhắc quy định.
Cuộc cách mạng AI không chỉ về phần mềm và chip. Nó còn về cơ sở hạ tầng tốn kém và không hoa mỹ làm cho tất cả điều đó trở nên khả thi.
Và ngay bây giờ, cơ sở hạ tầng đó đang được xây dựng với thiết bị từ những ngành công nghiệp không ngờ tới nhất.
