ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI)

ผลตอบแทนต่อการลงทุน (“ROI”) เป็นอัตราส่วนหรือเปอร์เซ็นต์ที่สะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรหรือประสิทธิภาพของการค้าหรือการลงทุนหนึ่ง ๆ

ROI เป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่ใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อวัดโอกาสในการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน

มันเป็นเครื่องมือที่ใช้ง่าย สามารถสร้างอัตราส่วนแบบสัมบูรณ์ (เช่น 0.50) หรือค่าในรูปเปอร์เซ็นต์ (เช่น 50%)

ดังนั้น ROI สามารถใช้เมื่อเปรียบเทียบการลงทุนประเภทต่าง ๆ หรือการค้าหลาย ๆ ครั้งได้

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ROI ประเมินผลตอบแทนจากการลงทุนโดยเปรียบเทียบกับต้นทุนการซื้อ

นั่นหมายความว่าการคำนวณ ROI คือผลตอบแทน (กำไรสุทธิ) หารด้วยต้นทุนรวม (ต้นทุนสุทธิ)

จากนั้นผลลัพธ์สามารถคูณด้วย 100 เพื่อให้ค่าในรูปเปอร์เซ็นต์

โดยธรรมชาติแล้ว ค่า ROI ที่สูงบ่งบอกว่าการลงทุนนั้นมีกำไร ในขณะที่ค่า ROI ที่ติดลบหมายถึงผลตอบแทนที่ต่ำกว่าต้นทุน

วิธีคำนวณ ROI

การคำนวณ ROI ขึ้นอยู่กับสมการต่อไปนี้:

ROI = (มูลค่าปัจจุบัน - ต้นทุนรวม) / ต้นทุนรวม

หรืออาจเขียนได้ว่า:

ROI = กำไรสุทธิ / ต้นทุนสุทธิ

ตัวอย่างเช่น ลองจินตนาการว่า Joe Mama ซื้อลูกอม Noneya ในราคา 100 ดอลลาร์

และทันใดนั้นราคาของ Noneya ก็พุ่งขึ้นเป็น 150 ดอลลาร์

Joe Mama ขายลูกอมของเขา เขาจะได้ ROI ที่เท่ากับ 0.50 หรือ 50%

การอธิบาย ROI ด้วยตัวอย่าง

ลองพิจารณาตัวอย่างที่จริงจังขึ้น

สมมติว่าคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในสตาร์ทอัพที่น่าสนใจที่ขายอึปลอมที่ดูสมจริง หลังจากหนึ่งปี คุณตัดสินใจขายหุ้นของคุณและได้รับเงินคืน 1,200 ดอลลาร์

เพื่อคำนวณ ROI คุณหักการลงทุนเริ่มต้นออกจากจำนวนสุดท้าย แบ่งด้วยการลงทุนเริ่มต้น แล้วคูณด้วย 100

คุณจะได้ ROI เท่ากับ 20%

เปอร์เซ็นต์นี้หมายความว่าสำหรับทุกดอลลาร์ที่คุณลงทุน คุณได้กำไร 20 เซ็นต์

มันเป็นวิธีการง่าย ๆ ในการประเมินความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนของคุณ

ทำไม ROI ถึงสำคัญ?

ROI เป็นเครื่องมือที่มีความหลากหลายที่นำไปใช้ได้ทั้งในการเงินส่วนบุคคล การคำนวณกำไรของธุรกิจ และการเปรียบเทียบประสิทธิภาพของการลงทุนต่าง ๆ

เปอร์เซ็นต์ ROI ที่สูงกว่าหมายถึงการลงทุนที่มีกำไรมากกว่า เมื่อเทียบกับสถานการณ์อื่นที่มีความเหมือนกัน

ในการเงินส่วนบุคคล บุคคลอาจใช้ ROI เพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพของตัวเลือกการลงทุนต่าง ๆ เช่น อสังหาริมทรัพย์ หุ้น หรือพันธบัตร

ในด้านธุรกิจ บริษัทมักจะใช้ ROI เพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพของการลงทุนต่าง ๆ หรือเพื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรของแผนกต่าง ๆ

อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับตัวชี้วัดทางการเงินใด ๆ ROI มีข้อจำกัดของมัน ไม่ควรใช้เพียงลำพังเมื่อทำการตัดสินใจลงทุน

ข้อจำกัดของ ROI

แม้ว่า ROI จะเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ แต่มันไม่คำนึงถึง ค่าเงินตามเวลา

ROI ที่สูงไม่ได้หมายความว่าการลงทุนดีเสมอไป ระยะเวลาของการลงทุนเป็นปัจจัยสำคัญที่ควรพิจารณา – ROI 20% ในช่วงห้าปีไม่น่าประทับใจเท่า ROI 20% ที่ได้ในหนึ่งปี

นอกจากนี้ ROI ยังไม่สะท้อนถึง ความเสี่ยง ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน

การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงมักจะมี ROI ที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น

ROI ยังทำให้ผลตอบแทนจากการลงทุนดูง่ายเกินไป เนื่องจากมันไม่คำนึงถึงค่าใช้จ่ายที่อาจเกิดขึ้นต่อเนื่องกับการลงทุน โดยเฉพาะในกรณีของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และธุรกิจ