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O retorno sobre o investimento (ROI) é um rácio ou valor percentual que mostra a rentabilidade ou eficiência de uma determinada transação ou investimento.
O ROI é uma métrica financeira amplamente utilizada para medir a probabilidade de obter um retorno de um investimento.
É uma ferramenta fácil de usar que pode gerar um rácio absoluto (como 0,50) ou um valor em percentagem (como 50%).
Como tal, o ROI também pode ser usado para comparar diferentes tipos de investimentos ou várias operações comerciais.
Especificamente, o ROI avalia o retorno de um investimento em relação ao seu custo de aquisição.
Isto significa que o cálculo do ROI é simplesmente o retorno (lucro líquido) dividido pelos custos totais de aquisição (custo líquido).
O resultado pode então ser multiplicado por 100 para obter o valor percentual.
Naturalmente, um valor elevado de ROI indica que o investimento foi rentável, enquanto um ROI negativo significa que o retorno foi inferior aos custos.
Como calcular o ROI
O cálculo do ROI é baseado na seguinte equação:
ROI = (Valor atual - Custo total) / Custo total
Alternativamente, também pode ser escrito como: AED
ROI = Lucro Líquido / Custo Líquido
Por exemplo, imagina que o Joe Mama comprou uma lata de Noneya por 100 dólares.
De repente, o preço das latas de Noneya sobe para 150 dólares.
Joe Mama vende a sua lata. Ele teria um ROI de 0,50 ou 50%.
Ilustrando o ROI com um exemplo
Vamos considerar um exemplo mais sério, usando AED.
Suponha que investe 1000 dólares numa start-up promissora que vende fezes falsas realistas. Após um ano, decide vender a sua participação e recebe 1200 dólares.
Para calcular o ROI, subtrai o teu investimento inicial do valor final, divide pelo investimento inicial e multiplica por 100.
Isso vai dar um ROI de 20%.
Essa percentagem significa que, para cada dólar que investiste, ganhaste um lucro de 20 cêntimos.
É uma forma simplista de avaliar a rentabilidade do teu investimento.
Por que o ROI é importante?
O ROI é uma ferramenta incrivelmente versátil que encontra aplicação nas finanças pessoais, nos cálculos de rentabilidade dos negócios e na eficiência comparativa de diferentes investimentos.
Uma percentagem de ROI mais alta indica um investimento mais rentável, mantendo-se tudo o resto igual.
Nas finanças pessoais, um indivíduo pode usar o ROI para comparar a eficácia de diferentes opções de investimento, como imóveis, ações ou obrigações.
Num contexto empresarial, as empresas costumam usar o ROI para comparar a eficiência de diferentes investimentos ou para avaliar a rentabilidade de diferentes departamentos.
No entanto, como qualquer métrica financeira, o ROI tem as suas limitações. Não deve ser usado isoladamente ao tomar decisões de investimento.
Limitações do ROI
Embora o ROI seja uma medida útil, ele não leva em consideração o valor temporal do dinheiro.
Um ROI elevado não significa necessariamente um ótimo investimento. A duração do investimento é um fator crucial a considerar – um ROI de 20% ao longo de cinco anos é menos impressionante do que um retorno de 20% alcançado ao longo de um ano.
Além disso, o ROI não reflete o risco associado a um investimento.
Investimentos de maior risco geralmente têm ROIs potenciais mais altos para compensar o risco aumentado de perdas potenciais.
O ROI também simplifica demais os retornos do investimento, pois não considera as despesas contínuas que podem estar associadas a um investimento, especialmente em casos de investimentos imobiliários e empresariais.