This article has been translated from English to Arabic.
العائد على الاستثمار ("ROI") هو نسبة أو قيمة مئوية تعكس ربحية أو كفاءة صفقة أو استثمار معين.
ROI هو مقياس مالي يستخدم على نطاق واسع لقياس احتمالية تحقيق عائد من استثمار ما.
وهو أداة سهلة الاستخدام يمكنها توليد نسبة مطلقة (مثل 0.50) أو قيمة مئوية (مثل 50٪).
وبالتالي، يمكن استخدام العائد على الاستثمار أيضًا عند مقارنة أنواع مختلفة من الاستثمارات أو عمليات تداول متعددة.
على وجه التحديد، يقيّم العائد على الاستثمار (ROI) العائد على الاستثمار بالنسبة لتكلفة شرائه.
وهذا يعني أن حساب العائد على الاستثمار هو ببساطة العائد (الربح الصافي) مقسومًا على إجمالي تكاليف الشراء (التكلفة الصافية).
يمكن بعد ذلك ضرب النتيجة في 100 للحصول على القيمة المئوية.
وبطبيعة الحال، تشير قيمة عائد الاستثمار المرتفعة إلى أن الاستثمار كان مربحًا، بينما يعني عائد الاستثمار السلبي أن العائد كان أقل من التكاليف.
كيفية حساب العائد على الاستثمار
يعتمد حساب العائد على الاستثمار على المعادلة التالية:
العائد على الاستثمار = (القيمة الحالية - التكلفة الإجمالية) / التكلفة الإجمالية
ويمكن أيضًا كتابتها على النحو التالي: AED
العائد على الاستثمار = صافي الربح / صافي التكلفة
على سبيل المثال، تخيل أن جو ماما اشترى علبة نونيا مقابل 100 دولار.
وفجأة، قفز سعر علب نونيا إلى 150 دولارًا.
يبيع جو ماما علبته. سيكون عائد الاستثمار 0.50 أو 50٪.
توضيح العائد على الاستثمار بمثال
لنأخذ مثالاً أكثر جدية.
لنفترض أنك استثمرت 1000 دولار في شركة ناشئة واعدة تبيع برازًا مزيفًا واقعيًا. بعد عام، قررت بيع حصتك وحصلت على 1200 دولار.
لحساب العائد على الاستثمار، اطرح استثمارك الأولي من المبلغ النهائي، واقسمه على الاستثمار الأولي، ثم اضربه في 100.
سيعطيك هذا عائد استثمار بنسبة 20٪.
هذه النسبة تعني أنك ربحت 20 سنتًا مقابل كل دولار استثمرته.
إنها طريقة بسيطة لتقييم ربحية استثمارك.
لماذا يعتبر العائد على الاستثمار مهمًا؟
يعتبر العائد على الاستثمار أداة متعددة الاستخدامات للغاية، حيث يجد تطبيقات في مجال التمويل الشخصي وحسابات ربحية الأعمال والكفاءة النسبية للاستثمارات المختلفة.
تشير نسبة عائد الاستثمار المرتفعة إلى استثمار أكثر ربحية، مع تساوي جميع العوامل الأخرى.
في مجال التمويل الشخصي، قد يستخدم الفرد عائد الاستثمار لمقارنة فعالية خيارات الاستثمار المختلفة مثل العقارات أو الأسهم أو السندات.
في بيئة الأعمال، غالبًا ما تستخدم الشركات عائد الاستثمار لمقارنة كفاءة الاستثمارات المختلفة أو لتقييم ربحية الأقسام المختلفة.
ومع ذلك، مثل أي مقياس مالي، فإن العائد على الاستثمار له حدوده. لا ينبغي استخدامه بمعزل عن غيره عند اتخاذ قرارات الاستثمار.
محدودية العائد على الاستثمار
على الرغم من أن العائد على الاستثمار مقياس مفيد، إلا أنه لا يأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود.
لا يعني ارتفاع معدل العائد على الاستثمار بالضرورة أنه استثمار رائع. تعد مدة الاستثمار عاملاً حاسمًا يجب أخذه في الاعتبار – فمعدل عائد على الاستثمار بنسبة 20% على مدى خمس سنوات أقل إثارة للإعجاب من عائد بنسبة 20% يتم تحقيقه على مدى عام واحد.
علاوة على ذلك، لا يعكس العائد على الاستثمار المخاطر المرتبطة بالاستثمار.
غالبًا ما يكون للاستثمارات عالية المخاطر عائد استثمار محتمل أعلى لتعويض المخاطر المتزايدة للخسائر المحتملة.
كما أن العائد على الاستثمار يبسط عوائد الاستثمار بشكل مفرط، لأنه لا يأخذ في الاعتبار النفقات المستمرة التي قد ترتبط بالاستثمار، خاصة في حالات الاستثمارات العقارية والتجارية.