This article has been translated from English to Portuguese.
Um«down tick»é quando uma transação rola a um preço mais baixo do que a transação anterior com o mesmo título.
Em outras palavras, um down tick ocorre quando um instrumento financeiro, como uma ação, um título ou uma mercadoria, é vendido a um preço inferior ao da transação anterior.
O conceito de «tick» é usado nos mercados financeiros para medir o movimento mínimo de alta ou de baixa no preço de um título.
Um «down tick» representa uma diminuição no preço, enquanto um «up tick» representa um aumento.
A importância dos down ticks e up ticks diminuiu um pouco com o advento da decimalização nos mercados financeiros. No entanto, eles continuam a ser importantes no contexto de certas regras e estratégias.
Por exemplo, a «regra do tick ascendente» da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), que esteve em vigor de 1938 a 2007, estabelecia que a venda a descoberto de uma ação só era permitida num tick ascendente ou zero mais, a fim de evitar «ataques de baixa», em que os negociadores poderiam fazer baixar o preço de uma ação vendendo grandes volumes dela a descoberto.
Para os day traders e os traders de alta frequência, compreender e acompanhar o movimento dos ticks pode ser uma parte crítica da sua estratégia de negociação, uma vez que tentam capitalizar movimentos rápidos e pequenos dos preços ao longo do dia de negociação.