This article has been translated from English to French.
Un «down tick »désigne une transaction effectuée à un prix inférieur à celui de la transaction précédente portant sur le même titre.
En gros, un down tick, c'est quand un instrument financier comme une action, une obligation ou une matière première est vendu à un prix inférieur à celui de la transaction précédente.
Le concept de « tick » est utilisé sur les marchés financiers pour mesurer la variation minimale à la hausse ou à la baisse du prix d'un titre.
Une « baisse » représente une diminution du prix, tandis qu'une « hausse » représente une augmentation.
L'importance des baisses et des hausses a un peu diminué avec l'arrivée de la décimalisation sur les marchés financiers. Mais elles restent importantes dans le cadre de certaines règles et stratégies.
Par exemple, la « règle du tick à la hausse » de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine, qui était en vigueur de 1938 à 2007, stipulait que la vente à découvert d'une action n'était autorisée que sur un tick à la hausse ou un tick zéro plus, afin d'empêcher les « bear raids » (attaques baissières), où les traders pourraient faire baisser le prix d'une action en vendant à découvert de gros volumes de celle-ci.
Pour les day traders et les traders à haute fréquence, comprendre et suivre les mouvements des ticks peut être un élément essentiel de leur stratégie de trading, car ils essaient de tirer profit des mouvements rapides et légers des cours tout au long de la journée de trading.