Risque de marché

Le risque de marché, c'est le risque qu'un investissement prenne à cause des changements sur le marché en général.

Ce type de risque touche presque tous les types d'investissements, comme les actions, les matières premières, l'immobilier et les obligations.

C'est quoi le risque de marché ?

Le risque de marché, c'est le risque qu'un investisseur subisse des pertes à cause de facteurs qui affectent la performance globale des marchés financiers.

C'est un risque inhérent à tous les investissements, peu importe le type : actions, obligations, matières premières ou immobilier.

Le risque de marché ne peut pas être éliminé uniquement par la diversification du portefeuille, car c'est un risque qui touche l'ensemble du marché, et pas seulement certaines actions, certains secteurs ou certaines industries.

Différents types de risque de marché

Le risque de marché se compose de plusieurs éléments.

Comprendre ces différents types peut aider les investisseurs à anticiper les pièges potentiels et à élaborer des stratégies pour les gérer efficacement :

Risque de taux d'intérêt : ce risque est lié aux fluctuations des taux d'intérêt fixés par les banques centrales. Une hausse des taux d'intérêt entraîne généralement une baisse des prix des obligations, ce qui affecte les investisseurs obligataires. À l'inverse, une baisse des taux d'intérêt peut faire grimper les prix des obligations, mais peut avoir un impact négatif sur les comptes d'épargne et autres investissements basés sur les intérêts.

Risque d'inflation : le risque d'inflation, c'est quand le taux d'inflation pourrait dépasser le taux de rendement d'un investissement. Quand le coût des biens et des services augmente, le pouvoir d'achat de l'argent diminue. Si le rendement d'un investissement ne suit pas l'inflation, l'investisseur perd en fait de l'argent en termes réels.

Risque de change : le risque de change, ou risque lié au taux de change, survient lorsque les investissements sont effectués dans une devise différente de celle du pays de l'investisseur. Les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact important sur les rendements de l'investisseur, en augmentant ou en réduisant la valeur de l'investissement lorsqu'il est converti dans la devise du pays d'origine.

Risque lié aux matières premières : les investissements liés aux matières premières telles que le pétrole, l'or ou les produits agricoles sont soumis au risque lié aux matières premières. Toute variation du prix de ces matières premières peut avoir un impact direct sur le rendement des investissements.

Risque lié aux actions : ça parle des pertes potentielles causées par une baisse du prix des actions sur le marché. Le risque lié aux actions touche les actions individuelles et les fonds communs de placement en actions.

Risque géopolitique : les troubles politiques, les guerres, les changements de politique gouvernementale ou les événements géopolitiques plus généraux peuvent affecter les marchés financiers et constituer une source importante de risque de marché.

Gérer le risque de marché

Même si on ne peut pas complètement éliminer le risque de marché, les investisseurs peuvent utiliser différentes stratégies pour le gérer efficacement :

Répartition des actifs : cette stratégie consiste à répartir les investissements entre différents types d'actifs (tels que les actions, les obligations, l'immobilier et les liquidités) afin d'équilibrer le risque et le rendement d'un portefeuille. La bonne combinaison dépend de facteurs tels que la tolérance au risque de l'investisseur, ses objectifs d'investissement et son horizon temporel.

Diversification entre les classes d'actifs : même si le risque de marché touche tous les investissements, les différentes classes d'actifs peuvent ne pas être affectées de la même manière ou dans la même mesure. Diversifier ses investissements entre plusieurs classes d'actifs peut aider à gérer le risque de marché.

Couverture : la couverture consiste à utiliser des instruments financiers tels que les contrats à terme et les options pour compenser les pertes potentielles qui pourraient être subies dans un portefeuille. La couverture peut offrir une protection contre les fluctuations défavorables du marché, mais elle a souvent un coût.