Resumen diario del mercado amplio - 22 de julio de 2025

Tras un ligero retroceso, el dólar estadounidense cerró otra jornada en rojo, mientras persistía la inquietud comercial ante la fecha límite del 1 de agosto para la entrada en vigor de los aranceles.

No ayudó que el presidente Trump mencionara la posibilidad de recortes de tipos, ya que Powell «se irá pronto».

¡Aquí tienes los titulares que te puedes haber perdido en las últimas sesiones bursátiles!

Titulares:

• El superávit comercial de Nueva Zelanda se redujo de 1082 millones de NZD a 142 millones de NZD en junio (se esperaban 1020 millones de NZD).
• Actas de la reunión del RBA: se justifican más recortes de tipos con el tiempo, se debate el momento y el alcance de la flexibilización
• El presidente de EE. UU., Trump, advirtió de que volverían a atacar Irán si fuera necesario, citando pruebas de actividad nuclear.
• El gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey: La mayor inclinación de la curva de rendimiento del Reino Unido refleja una mayor incertidumbre sobre la política comercial
• Según se informa, se descarta un acuerdo comercial limitado entre EE. UU. y la India, y se avecinan aranceles del 26 % para el 1 de agosto
• Endividamiento neto del sector público británico, excluidos los bancos, en junio de 2025: -20 680 millones (-16 200 millones previstos; -17 690 millones anterior)
• El presidente de la Fed, Powell, reiteró que el banco central es una institución dinámica, abierta a comentarios sobre cómo mejorar el marco de capital, pero no entró en detalles sobre la política o la economía
• Índice manufacturero de la Fed de Richmond para julio de 2025: -20,0 (previsión: -2,0; anterior: -7,0)
  • Índice de envíos manufactureros de la Fed de Richmond para julio de 2025: -18,0 (-1,0 previsto; -3,0 anterior)
  • Índice de ingresos por servicios de la Fed de Richmond (EE. UU.) para julio de 2025: 2,0 (previsión: 1,0; anterior: -4,0)
• El funcionario de la Fed, Bowman, destacó la independencia del banco central con respecto a la política monetaria
• Trump mencionó que Powell «saldrá pronto»y que los tipos deberían estar en el 1 %.
• Bessent añadió que pidieron una investigación interna de la Fed

Evolución general de los precios en el mercado:

Índice del dólar, oro, S&P 500, petróleo, rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años, bitcoin. Gráfico superpuesto de TradingView

La volatilidad del mercado fue elevada desde el principio, y las clases de activos parecían responder más a catalizadores individuales que al sentimiento general de riesgo.

El crudo recibió un impulso inicial, probablemente impulsado por las renovadas preocupaciones sobre el suministro mundial después de que Trump advirtiera de que EE. UU. podría volver a atacar Irán si fuera necesario, ya que hay indicios de actividad nuclear. Sin embargo, la materia prima energética pronto revirtió sus ganancias, mientras los inversores seguían inquietos por la evolución de las negociaciones comerciales antes de la fecha límite del 1 de agosto para la imposición de aranceles.

El oro, que había estado a la defensiva durante la sesión asiática, recuperó terreno durante la última parte de la sesión de Londres, ya que los flujos hacia activos refugio aumentaron ante las noticias de que se ha descartado un acuerdo comercial limitado entre EE. UU. y la India.

Las acciones también se mantuvieron inestables mientras persistía el nerviosismo relacionado con el comercio, y el Nasdaq rompió su racha de seis días consecutivos de ganancias para cerrar con una caída del 0,39 %, mientras que el índice S&P 500 obtuvo una escasa ganancia del 0,06 %. Los rendimientos de los bonos del Tesoro sufrieron una fuerte caída cuando Trump dijo que el presidente de la Fed, Powell, «pronto dejaría su cargo» y que los tipos de interés deberían ser mucho más bajos.

Comportamiento del mercado de divisas: dólar estadounidense frente a las principales divisas:

Superposición del gráfico del USD frente a las principales divisas por TradingView

El dólar, que se encontraba en modo de venta continua el día anterior, logró un ligero retroceso durante la sesión asiática. El NZD registró nuevas pérdidas debido a una balanza comercial negativa, mientras que el AUD también cayó cuando las actas de la reunión del RBA revelaron que es probable que se produzca una nueva flexibilización.

Las subidas del dólar alcanzaron su techo justo en el momento de la apertura de los mercados europeos, cuando el gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, destacó que las posiciones cortas en USD son «las más populares del mercado» y que el aumento de los rendimientos en el Reino Unido refleja la incertidumbre sobre la política comercial.

Se observaron nuevas caídas del dólar cuando el índice manufacturero de Richmond en EE. UU. no alcanzó las estimaciones, seguidas de los comentarios de Trump sobre cómo los costes de financiación deberían situarse en el 1 %. Esto se vio subrayado por el discurso del secretario del Tesoro, Bessent, en el que destacó que han solicitado una investigación interna de la Fed.

Al final de la sesión, el USD cerró a la baja en todos los frentes por otro día más en lo que va de semana, ya que el sentimiento de «vender América» parecía estar ganando fuerza a medida que se acerca la fecha límite de los aranceles del 1 de agosto y la Fed se ve presionada para bajar los tipos de interés.

Próximos catalizadores potenciales en el calendario económico

• Solicitudes hipotecarias de la MBA de EE. UU. a las 11:00 GMT
• Índice de precios de la vivienda nueva en Canadá a las 12:30 p. m. GMT
• Índice de confianza del consumidor de la zona euro a las 2:00 p. m. GMT
• Ventas de viviendas existentes en EE. UU. a las 2:00 p. m. GMT
• Variación de las reservas de petróleo crudo de la EIA de EE. UU. a las 2:30 p. m. GMT
• PMI preliminar de servicios globales de S&P en Australia a las 11:00 p. m. GMT
• PMI preliminar de manufacturas de Australia de S&P Global a las 11:00 p. m. GMT

No hay muchos datos importantes en la agenda de hoy, lo que deja a los operadores más espacio para centrarse en los titulares relacionados con los aranceles y los acuerdos comerciales de EE. UU. Estén atentos a más señales de progreso en las negociaciones comerciales que podrían mantener la toma de riesgos, así como a cualquier revés que pudiera mantener a los inversores nerviosos.

Como siempre, mantente ágil y no olvides consultar nuestra Calculadora de correlación de divisas cuando realices cualquier operación.