This article has been translated from English to Tagalog.
“Cover on approach” ay isang trading strategy na ginagamit ng mga traders na may short position sa isang security o currency pair.
Ang phrase na ito ay tumutukoy sa pag-practice ng pagsara, o pag-cover, ng short position kapag ang presyo ng security ay lumalapit sa isang pre-determined na level o target.
Karaniwan, pumapasok ang trader sa isang short position na may expectation o hypothesis na bababa ang presyo ng security.
Nagse-set sila ng target price kung saan sa tingin nila ay aabot ang security base sa kanilang analysis.
Kapag ang presyo ng security ay “lumalapit” sa target na ito — ibig sabihin, kapag malapit na ito — ang trader ay magka-“cover” ng kanilang short position, na nangangahulugang bibilhin nila muli ang security na unang nilang ibinenta.
Sa pamamagitan ng pag-cover on approach, nilalayon nilang i-lock in ang kanilang kita bago bumalik o mag-reverse ang presyo, na maaaring magpabawas ng kanilang gains.
Gayunpaman, tulad ng lahat ng trading strategies, ang “cover on approach” ay may kasamang risk. Kung hindi umabot sa target ang presyo at sa halip ay tumaas, puwede silang malugi.
Kaya mahalaga ang paggamit ng risk management techniques tulad ng stop-loss orders upang limitahan ang potential losses kapag gamit ang strategy na ito.