This article has been translated from English to Thai.
อัตราส่วน Put/Call เป็นเครื่องมือเทคนิคที่นิยมใช้กันในหมู่เทรดเดอร์และนักลงทุนในการประเมินความรู้สึกของตลาดและระบุจุดเปลี่ยนที่อาจเกิดขึ้น
การเข้าใจอัตราส่วนนี้สามารถช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดตัดสินใจอย่างมีข้อมูลเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายและการลงทุนของตน
มาเจาะลึกอัตราส่วน Put/Call กันเถอะ วิธีการตีความ ให้ตัวอย่าง และพูดคุยถึงวิธีการซื้อขายตามสัญญาณของมัน
อัตราส่วน Put/Call คืออะไร?
อัตราส่วน Put/Call คำนวณโดยการหารจำนวนรวมของออปชั่นพุท (การคาดการณ์ตลาดจะลง) ที่ซื้อขายกับจำนวนรวมของออปชั่นคอล (การคาดการณ์ตลาดจะขึ้น) ที่ซื้อขายในช่วงเวลาที่ระบุ
อัตราส่วนนี้สามารถนำไปใช้กับหุ้นรายตัว ภาคธุรกิจ หรือทั้งตลาดโดยรวมได้
มันเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับการพิจารณาว่าความรู้สึกของตลาดกำลังเอนไปทาง ทิศทางขาขึ้น หรือ ทิศทางขาลง
ฉันจะตีความอัตราส่วน Put/Call อย่างไร?
อัตราส่วน Put/Call มากกว่า 1 แสดงว่ามีการซื้อขายออปชั่นพุทมากกว่าออปชั่นคอล ซึ่งบ่งชี้ว่าความรู้สึกของตลาดคือขาลงเนื่องจากนักลงทุนกำลังซื้อการป้องกันด้านล่างมากขึ้น
ในทางกลับกัน อัตราส่วน Put/Call ต่ำกว่า 1 แสดงว่ามีการซื้อขายออปชั่นคอลมากขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าความรู้สึกของตลาดคือขาขึ้นเนื่องจากนักลงทุนกำลังเดิมพันราคาสินทรัพย์จะขึ้น
อย่างไรก็ตาม อัตราส่วน Put/Call มักถูกใช้เป็น ตัวบ่งชี้ตรงข้าม หมายความว่าค่าที่สุดขั้วในอัตราส่วนนี้อาจบ่งบอกถึงการกลับตัวของตลาดที่อาจเกิดขึ้น
อัตราส่วน Put/Call ที่สูงมากอาจบ่งบอกว่าตลาดกำลังมองในแง่ลบมากเกินไป ในขณะที่อัตราส่วน Put/Call ที่ต่ำมากอาจบ่งบอกว่าตลาดมองในแง่บวกมากเกินไป
ตัวอย่าง:
- ถ้าอัตราส่วน Put/Call สำหรับหุ้นเจาะจงคือ 0.7 หมายความว่ามีการซื้อขายออปชั่นคอลมากกว่าออปชั่นพุท บ่งชี้ว่าความรู้สึกของตลาดคือขาขึ้นสำหรับหุ้นตัวนั้น
- ถ้าอัตราส่วน Put/Call สำหรับตลาดโดยรวมคือ 1.5 บ่งชี้ว่าความรู้สึกของตลาดคือขาลงเนื่องจากมีการซื้อขายออปชั่นพุทมากกว่าออปชั่นคอล
ฉันจะใช้อัตราส่วน Put/Call ในการซื้อขายได้อย่างไร?
เทรดเดอร์สามารถใช้อัตราส่วน Put/Call เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การซื้อขายได้ดังนี้:
แนวทางตรงข้าม:
เมื่ออัตราส่วน Put/Call ถึงระดับสุดขั้ว (สูงกว่า 1 หรือ ต่ำกว่า 1 อย่างมาก) เทรดเดอร์สามารถใช้แนวทางตรงข้าม คาดการณ์การกลับตัวของตลาดที่อาจเกิดขึ้น
ตัวอย่างเช่น ถ้าอัตราส่วนสูงมาก เทรดเดอร์อาจพิจารณาซื้อเพื่อทำกำไรจากการฟื้นตัวของราคาสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้น
ในทางกลับกัน ถ้าอัตราส่วนต่ำมาก เทรดเดอร์อาจพิจารณาขายเพื่อทำกำไรจากการลดลงของราคาสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้น
เครื่องมือยืนยัน:
เทรดเดอร์ยังสามารถใช้อัตราส่วน Put/Call ร่วมกับเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานอื่นๆ เพื่อยืนยันความรู้สึกของตลาดและโอกาสการซื้อขายที่อาจเกิดขึ้น
ตัวอย่างเช่น ถ้าอัตราส่วนสอดคล้องกับตัวบ่งชี้อื่นที่บ่งบอกแนวโน้มขาขึ้น เทรดเดอร์อาจรู้สึกมั่นใจมากขึ้นในการเปิดสถานะยาว
สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าอัตราส่วน Put/Call ไม่ควรถูกใช้เป็นตัวบ่งชี้เดี่ยว แต่ควรใช้ร่วมกับเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานอื่นๆ เพื่อให้ได้มุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสภาวะตลาดและโอกาสการซื้อขายที่อาจเกิดขึ้น