O que é o "Viés de Recência" e como evitá-lo?

O termo «viés de recência» é muito usado nos círculos de trading, mas o que ele realmente significa?

Simplificando, o viés de recência éa tendência dos traders de darem demasiada importância ao que acabou de acontecer, enquanto subestimam as informações de longo prazo.

Esse viés prejudica a análise de mercado do trader, obscurecendo o seu julgamento e comprometendo a sua capacidade de tomada de decisão.

Nos mercados cambiais, o viés de recência geralmente aparece quando os traders se fixam nas suas últimas negociações e perdem a perspetiva do seu desempenho geral.

Considere um trader fundamentalista que reage exageradamente a um relatório económico recém-divulgado, negligenciando o contexto macroeconómico mais amplo.

Ou pense num trader técnico que dá peso excessivo aos padrões recentes de velas, fazendo com que ele perca tendências importantes de longo prazo.

A dimensão psicológica é igualmente importante. Imagine dois traders:

Mike acabou de fechar três negociações vencedoras e tem um histórico geral de quatro vitórias e seis derrotas. A sua conta está com um aumento de 1% no ano.

John acabou de sofrer 3 perdas consecutivas. O seu histórico mostra 8 vitórias e 7 derrotas, e a sua conta está com um aumento de 5% no acumulado do ano.

Mike está a comemorar a sua série de vitórias, enquanto John se sente desanimado.

Olhando para o quadro completo, percebe-se que John está, na verdade, a ter um desempenho melhor. Ele tem uma taxa de vitórias superior e retornos significativamente mais altos do que Mike.

Quando Mike e John se concentram demais nos resultados recentes, correm o risco de ser vítimas do viés de recência, que pode sabotar decisões de negociação futuras.

Mike pode ignorar sinais de alerta e precipitar-se em negociações de forma imprudente, enquanto John pode abandonar os seus protocolos de gestão de risco e começar a negociar em excesso por frustração. Nenhum dos resultados é desejável.

Reconhece-se nestes cenários?

Se sim, aqui estão algumas estratégias para combater o viés de recência:

Mantenha um diário de negociação detalhado

Conforme enfatizado na Escola de Pipsologia, um diário de negociação detalhado funciona como um coach pessoal que monitora todas as suas decisões.

Acompanhar o teu progresso, juntamente com as negociações bem-sucedidas e mal sucedidas, proporciona uma visão abrangente do teu desempenho nas negociações e evita que fiques obcecado com os resultados recentes.

Documente a sua estratégia de negociação

Crie uma lista de verificação das condições que devem ser cumpridas antes de entrar numa negociação.

Isso reduz a tomada de decisões emocionais, seja o excesso de confiança após vitórias ou a hesitação após perdas. Mantém-te focado na execução.

Envolve-te em prática deliberada

A prática deliberada reforça a razão pela qual desenvolveu a sua estratégia de negociação e valida a sua eficácia.

Essa prática também ajuda a manter-se alinhado com os temas predominantes do mercado e permite-lhe modificar a sua abordagem quando as condições mudam.

Este duplo benefício permite-te manter a perspetiva enquanto avalia o teu desempenho.

Monitore as suas emoções

A consciência emocional é fundamental.

Se notar que a frustração ou o excesso de confiança estão a surgir, afaste-se e analise as suas negociações de forma objetiva.

Se uma série de perdas estiver a estressar-te, faz uma pequena pausa. Alguns traders se recompõem com música. Outros escrevem num diário ou conversam sobre o seu processo de pensamento.

O viés de recência é sutil. Parece lógico no momento. Mas negociar é um jogo de longo prazo.

Avalia o teu desempenho ao longo de meses, não de dias.