Limite de perdas (SL)

Uma ordem Stop Loss é um tipo de ordem de negociação que ajuda a limitar as perdas potenciais de uma posição.

Ela fecha automaticamente uma posição quando o preço de mercado atinge um nível especificado, permitindo que os negociadores gerenciem sua exposição ao risco e protejam seus investimentos contra perdas significativas.

No mundo dinâmico da negociação, gerir o risco é essencial para o sucesso a longo prazo. Uma ferramenta poderosa que os negociadores podem usar para proteger o seu capital de negociação é a ordem de stop loss.

Como funcionam as ordens de stop loss

Um trader define uma ordem de stop loss especificando um preço de stop, que é o nível de preço no qual a ordem será acionada.

Quando o preço de mercado atinge o preço stop, a ordem torna-se uma ordem de mercado, sendo executada imediatamente ao melhor preço disponível.

Para uma posição longa, o preço stop é definido abaixo do preço de entrada, e a Ordem Stop Loss será acionada se o preço de mercado cair para ou abaixo do preço stop.

Por exemplo, se tiver uma posição longa em USD/JPY a 110,50, pode defini-la em 109,00. Se o preço de compra cair para este nível, a negociação será encerrada automaticamente.

Por outro lado, para uma posição curta, o preço stop é definido acima do preço de entrada, e a Ordem Stop Loss é acionada se o preço de mercado subir para ou acima do preço stop.

As ordens de stop loss só podem restringir as perdas, não podem evitar as perdas.

Benefícios das ordens de stop loss

• Gestão de risco: O principal benefício das ordens de stop loss é a sua capacidade de ajudar os traders a gerir o risco. Ao definir um preço de stop, os traders podem limitar as suas perdas potenciais e proteger os seus investimentos de quedas severas.
• Controlo emocional: as ordensde stop loss podem ajudar os negociadores a manter o controlo emocional, eliminando a necessidade de monitorização constante das posições. Saber que uma ordem de stop loss está em vigor pode aliviar a ansiedade e ajudar os negociadores a manter as suas estratégias de negociação pré-determinadas.
• Automatização: as ordensStop Loss proporcionam um nível de automatização ao processo de negociação, uma vez que são executadas automaticamente assim que o preço stop é atingido. Esta automatização pode poupar tempo e garantir que os negociadores não perdem pontos de saída críticos devido a desatenção ou indecisão.

Desvantagens das ordens stop loss

• Derrapagem: Uma desvantagem potencial das ordens de stop loss é a derrapagem, que ocorre quando o mercado está volátil ou ilíquido e a ordem é executada a um preço pior do que o preço de stop especificado. A derrapagem pode resultar em perdas maiores do que o previsto.
• Saídas prematuras: as ordensde stop loss podem, por vezes, levar a saídas prematuras das posições, uma vez que podem ser acionadas por flutuações temporárias dos preços, em vez de movimentos sustentados do mercado. Isto pode resultar na perda de oportunidades de lucro se o preço de mercado se inverter posteriormente.
• Sem garantia de limitação de perdas: Embora as ordens Stop Loss possam ajudar a gerir o risco, elas não garantem que as perdas serão limitadas ao preço stop especificado. Se o mercado apresentar lacunas ou se mover rapidamente, a ordem pode ser executada a um preço significativamente pior do que o pretendido.

Colocação de ordens stop loss

Colocar ordens stop loss de forma inteligente é uma das habilidades que distingue os traders bem-sucedidos dos seus pares.

Eles mantêm os stops próximos o suficiente para evitar perdas graves, mas também evitam colocá-los tão perto do ponto de entrada da negociação que acabam sendo desativados desnecessariamente de uma negociação que teria sido lucrativa.

• Um bom trader coloca ordens stop loss num nível que proteja o seu capital de negociação de perdas excessivas.
• Um grande trader faz isso enquanto também evita ser desnecessariamente parado numa negociação e, assim, perder uma oportunidade genuína de lucro.

Muitos traders novatos cometem o erro de acreditar que a gestão de risco significa nada mais do que colocar ordens de stop loss muito perto do ponto de entrada da sua negociação.

É verdade que parte de uma boa gestão do dinheiro significa que não se deve fazer negociações com níveis de stop loss tão distantes do ponto de entrada que dão à negociação uma relação risco/recompensa desfavorável.

Por exemplo, quando arriscas mais no caso de a negociação perder do que poderias ganhar se a negociação fosse vencedora.

No entanto, um fator que frequentemente contribui para a falta de sucesso nas negociações é a prática habitual de colocar ordens stop muito próximas do seu ponto de entrada.

Como evidenciado pelo facto de a negociação ter sido interrompida por uma perda, apenas para depois ver o mercado voltar a favor da negociação e ter de suportar ver o preço avançar para um nível que lhe teria rendido um lucro considerável... se não tivesse sido interrompido por uma perda.

Sim, é importante entrar apenas em negociações que permitam que coloques uma ordem de stop loss perto o suficiente do ponto de entrada para evitar sofrer uma perda catastrófica.

Mas também é importante colocar ordens stop num nível de preço razoável, com base na sua análise de mercado.

Uma regra geral frequentemente citada sobre a colocação adequada de ordens de stop-loss é que o teu stop deve ser colocado um pouco além de um preço que o mercado não deve negociar se a tua análise do mercado estiver correta.

Resumo

Em resumo, as ordens de stop loss são uma ferramenta valiosa para os traders que procuram gerir o risco e manter o controlo emocional nas suas estratégias de negociação.

Ao definir um preço stop, os traders podem limitar as suas perdas potenciais e automatizar o processo de saída, poupando tempo e reduzindo o stress.

No entanto, as ordens de stop loss também apresentam potenciais desvantagens, tais como slippage, saídas prematuras e nenhuma garantia de limitar as perdas ao nível desejado.

Para maximizar a eficácia das ordens de stop loss, os traders devem considerar cuidadosamente os seus preços de stop, monitorizar as condições do mercado e refinar continuamente as suas estratégias com base na experiência e na análise do mercado.