Stop Loss (SL)

Un ordre stop loss est un type d'ordre de trading conçu pour limiter les pertes potentielles d'un trader sur une position.

Il ferme automatiquement une position lorsque le prix du marché atteint un niveau spécifié, ce qui permet aux traders de gérer leur exposition au risque et de protéger leurs investissements contre des pertes importantes.

Dans le monde dynamique du trading, la gestion des risques est essentielle pour réussir sur le long terme. L'ordre stop loss est un outil puissant que les traders peuvent utiliser pour protéger leur capital de trading.

Comment fonctionnent les ordres stop loss

Un trader passe un ordre stop loss en spécifiant un prix stop, qui est le niveau de prix auquel l'ordre sera déclenché.

Quand le prix du marché atteint le prix stop, l'ordre devient un ordre au marché, exécuté tout de suite au meilleur prix disponible.

Pour une position longue, le prix stop est fixé en dessous du prix d'entrée, et l'ordre stop loss sera déclenché si le prix du marché tombe à ce niveau ou en dessous.

Par exemple, si vous êtes long sur USD/JPY à 110,50, vous pouvez le fixer à 109,00. Si le cours acheteur tombe à ce niveau, la transaction sera automatiquement clôturée.

À l'inverse, pour une position courte, le prix stop est fixé au-dessus du prix d'entrée, et l'ordre stop loss est déclenché si le prix du marché atteint ou dépasse le prix stop.

Les ordres stop loss peuvent seulement limiter les pertes, ils ne peuvent pas les empêcher.

Avantages des ordres stop loss

• Gestion des risques : le principal avantage des ordres stop loss est qu'ils aident les traders à gérer les risques. En fixant un prix stop, les traders peuvent limiter leurs pertes potentielles et protéger leurs investissements contre les baisses importantes.
• Contrôle émotionnel : les ordresstop loss peuvent aider les traders à garder le contrôle de leurs émotions en leur évitant d'avoir à surveiller constamment leurs positions. Le fait de savoir qu'un ordre stop loss est en place peut atténuer l'anxiété et aider les traders à s'en tenir à leurs stratégies de trading prédéterminées.
• Automatisation : les ordresstop loss apportent un certain niveau d'automatisation au processus de trading, car ils s'exécutent automatiquement une fois que le prix stop est atteint. Cette automatisation permet de gagner du temps et garantit que les traders ne manquent pas de points de sortie critiques en raison d'une inattention ou d'une indécision.

Inconvénients des ordres stop loss

• Slippage : un inconvénient potentiel des ordres stop loss est le slippage, qui se produit lorsque le marché est volatil ou illiquide et que l'ordre est exécuté à un prix moins avantageux que le prix stop spécifié. Le slippage peut entraîner des pertes plus importantes que prévu.
• Sorties prématurées : les ordresstop loss peuvent parfois entraîner des sorties prématurées des positions, car ils peuvent être déclenchés par des fluctuations temporaires des prix plutôt que par des mouvements soutenus du marché. Cela peut entraîner des opportunités de profit manquées si le prix du marché s'inverse par la suite.
• Aucune garantie de limitation des pertes : même si les ordres stop loss peuvent aider à gérer le risque, ils ne garantissent pas que les pertes seront limitées au prix stop spécifié. Si le marché s'écarte ou évolue rapidement, l'ordre peut être exécuté à un prix nettement moins avantageux que prévu.

Placement des ordres stop loss

Placer judicieusement des ordres stop loss est l'une des compétences qui distinguent les traders performants de leurs pairs.

Ils gardent les stops suffisamment proches pour éviter des pertes importantes, mais ils évitent aussi de les placer trop près du point d'entrée de la transaction, ce qui pourrait entraîner la clôture inutile d'une transaction qui aurait finalement été rentable.

• Un bon trader place ses ordres stop loss à un niveau qui protège son capital de trading contre des pertes excessives.
• Un excellent trader le fait tout en évitant d'être inutilement exclu d'une transaction et de passer ainsi à côté d'une véritable opportunité de profit.

Beaucoup de traders débutants font l'erreur de croire que la gestion des risques se résume à placer des ordres stop-loss très près de leur point d'entrée dans une transaction.

C'est vrai qu'une bonne gestion de l'argent implique de ne pas placer de transactions avec des niveaux de stop loss trop éloignés de votre point d'entrée, car cela donnerait à la transaction un rapport risque/récompense défavorable.

Par exemple, lorsque vous risquez plus en cas de perte que ce que vous pouvez raisonnablement gagner si la transaction s'avère gagnante.

Cependant, un facteur qui contribue souvent à l'échec des transactions est le fait de placer systématiquement des ordres stop trop près de votre point d'entrée.

Comme le montre le fait que la transaction ait été arrêtée pour une perte, pour ensuite voir le marché revenir en faveur de la transaction et devoir supporter de voir le prix progresser jusqu'à un niveau qui vous aurait rapporté un profit considérable... si seulement vous n'aviez pas été arrêté pour une perte.

Oui, il est important de ne conclure que des transactions qui vous permettent de placer un ordre stop-loss suffisamment proche du point d'entrée pour éviter de subir une perte catastrophique.

Mais il est aussi important de placer des ordres stop à un niveau de prix raisonnable, basé sur ton analyse du marché.

Une règle générale souvent citée pour placer correctement les ordres stop-loss est que votre stop doit être placé un peu au-delà d'un prix auquel le marché ne devrait pas s'échanger si votre analyse du marché est correcte.

Résumé

En résumé, les ordres stop loss sont un outil précieux pour les traders qui cherchent à gérer les risques et à garder le contrôle de leurs émotions dans leurs stratégies de trading.

En fixant un prix stop, les traders peuvent limiter leurs pertes potentielles et automatiser le processus de sortie, ce qui leur permet de gagner du temps et de réduire leur stress.

Cependant, les ordres stop loss présentent également des inconvénients potentiels, tels que le slippage, les sorties prématurées et l'absence de garantie de limiter les pertes au niveau souhaité.

Pour maximiser l'efficacité des ordres stop loss, les traders doivent bien réfléchir à leurs prix stop, surveiller les conditions du marché et affiner leurs stratégies en fonction de leur expérience et de leur analyse du marché.