Stop Loss (SL)

Uma ordem de stop loss é um tipo de ordem de negociação que ajuda a limitar as perdas potenciais de um trader numa posição.

Ela fecha automaticamente uma posição quando o preço de mercado atinge um nível específico, permitindo que os traders gerenciem sua exposição ao risco e protejam seus investimentos contra perdas significativas.

No mundo dinâmico da negociação, gerenciar riscos é essencial para o sucesso a longo prazo. Uma ferramenta poderosa que os traders podem usar para proteger seu capital de negociação é a ordem de stop loss.

Como funcionam as ordens de stop loss

Um trader define uma ordem de stop loss especificando um preço de stop, que é o nível de preço no qual a ordem será acionada.

Quando o preço de mercado atinge o preço de stop, a ordem se torna uma ordem de mercado, sendo executada imediatamente ao melhor preço disponível.

Para uma posição longa, o preço stop é definido abaixo do preço de entrada, e a ordem stop loss será acionada se o preço de mercado cair para ou abaixo do preço stop.

Por exemplo, se você estiver comprado em USD/JPY a 110,50, você poderia defini-lo em 109,00. Se o preço de compra cair para esse nível, a negociação será encerrada automaticamente.

Por outro lado, para uma posição curta, o preço stop é definido acima do preço de entrada, e a Ordem Stop Loss é acionada se o preço de mercado subir para ou acima do preço stop.

As ordens de stop loss só podem restringir as perdas, não podem evitar as perdas.

Benefícios das ordens de stop loss

• Gerenciamento de risco: A principal vantagem das ordens de stop loss é a capacidade de ajudar os traders a gerenciar o risco. Ao definir um preço de stop, os traders podem limitar suas perdas potenciais e proteger seus investimentos contra quedas severas.
• Controle emocional: as ordensde stop loss podem ajudar os traders a manter o controle emocional, eliminando a necessidade de monitoramento constante das posições. Saber que uma ordem de stop loss está em vigor pode aliviar a ansiedade e ajudar os traders a seguir suas estratégias de negociação pré-determinadas.
• Automação: as ordensde stop loss oferecem um nível de automação ao processo de negociação, pois são executadas automaticamente quando o preço de stop é atingido. Essa automação pode economizar tempo e garantir que os traders não percam pontos de saída críticos devido a desatenção ou indecisão.

Desvantagens das ordens de stop loss

• Derrapagem: Uma possível desvantagem das ordens de stop loss é a derrapagem, que ocorre quando o mercado está volátil ou ilíquido e a ordem é executada a um preço pior do que o preço de stop especificado. A derrapagem pode resultar em perdas maiores do que o previsto.
• Saídas prematuras: as ordensde stop loss podem, por vezes, levar a saídas prematuras das posições, uma vez que podem ser acionadas por flutuações temporárias dos preços, em vez de movimentos sustentados do mercado. Isto pode resultar na perda de oportunidades de lucro se o preço de mercado reverter posteriormente.
• Sem garantia de limitação de perdas: Embora as ordens de stop loss possam ajudar a gerenciar o risco, elas não garantem que as perdas serão limitadas ao preço de stop especificado. Se o mercado apresentar lacunas ou se mover rapidamente, a ordem pode ser executada a um preço significativamente pior do que o pretendido.

Colocação de ordens stop loss

Colocar ordens stop loss de forma inteligente é uma das habilidades que distingue os traders bem-sucedidos dos seus pares.

Eles mantêm os stops próximos o suficiente para evitar perdas graves, mas também evitam colocá-los tão perto do ponto de entrada da negociação que acabam sendo desativados desnecessariamente de uma negociação que teria sido lucrativa.

• Um bom trader coloca ordens de stop loss em um nível que protege seu capital de negociação de perdas excessivas.
• Um ótimo trader faz isso e, ao mesmo tempo, evita ser desnecessariamente retirado de uma negociação e, assim, perder uma oportunidade real de lucro.

Muitos traders novatos cometem o erro de acreditar que a gestão de risco significa nada mais do que colocar ordens de stop loss muito próximas do ponto de entrada da negociação.

É verdade que parte de uma boa gestão do dinheiro significa que você não deve fazer negociações com níveis de stop loss tão distantes do seu ponto de entrada que eles dão à negociação uma relação risco/recompensa desfavorável.

Por exemplo, quando você arrisca mais no caso de a negociação perder do que você poderia ganhar se a negociação fosse lucrativa.

No entanto, um fator que frequentemente contribui para a falta de sucesso nas negociações é a prática habitual de colocar ordens de stop muito próximas do seu ponto de entrada.

Como fica claro quando a negociação é encerrada com prejuízo, só para depois ver o mercado virar a seu favor e ter que assistir ao preço subir para um nível que teria te dado um lucro considerável... se você não tivesse sido encerrado com prejuízo.

Sim, é importante entrar apenas em negociações que permitam que você coloque uma ordem de stop loss perto o suficiente do ponto de entrada para evitar sofrer uma perda catastrófica.

Mas também é importante colocar ordens stop em um nível de preço razoável, com base na sua análise de mercado.

Uma regra geral frequentemente citada sobre a colocação adequada de ordens de stop loss é que seu stop deve ser colocado um pouco além de um preço que o mercado não deve negociar se sua análise do mercado estiver correta.

Resumo

Resumindo, as ordens de stop loss são uma ferramenta valiosa para os traders que querem gerenciar riscos e manter o controle emocional nas suas estratégias de negociação.

Ao definir um preço stop, os traders podem limitar suas perdas potenciais e automatizar o processo de saída, economizando tempo e reduzindo o estresse.

No entanto, as ordens de stop loss também apresentam possíveis desvantagens, como slippage, saídas prematuras e nenhuma garantia de limitar as perdas ao nível desejado.

Para maximizar a eficácia das ordens de stop loss, os traders devem considerar cuidadosamente seus preços de stop, monitorar as condições do mercado e refinar continuamente suas estratégias com base na experiência e na análise do mercado.