This article has been translated from English to Malay.

Trend-following ialah strategi perdagangan popular yang bertujuan untuk mengambil kesempatan daripada trend pasaran dengan mengambil posisi dalam instrumen kewangan yang menunjukkan pergerakan harga yang jelas dan berterusan.

Objektif utama strategi ini adalah untuk meraih keuntungan daripada trend harga yang berpanjangan, sama ada menaik atau menurun.

Jom kita terokai konsep trend-following, prinsip asasnya, dan bagaimana pedagang boleh melaksanakannya dalam strategi perdagangan mereka.

Apa Itu Trend-Following?

Trend-following ialah strategi perdagangan yang menumpukan kepada mengenal pasti dan mengambil kesempatan daripada trend pasaran yang sudah mantap.

Pedagang yang menggunakan pendekatan ini percaya bahawa apabila harga suatu aset mula bergerak ke arah tertentu, ia berkemungkinan akan meneruskan trajektori tersebut untuk beberapa waktu sebelum ia berbalik atau kehilangan momentum.

Idea utama di sebalik trend-following ialah peserta pasaran cenderung mengikuti trend, yang menyebabkan pergerakan harga yang berterusan dalam arah yang sama.

Prinsip Trend-Following

Trend-following berasaskan beberapa prinsip utama:

  1. Pengenalpastian trend: Intipati trend-following terletak pada mengenal pasti dan mengambil kesempatan daripada trend pasaran yang sudah mantap. Pedagang mencari instrumen kewangan yang menunjukkan pergerakan harga yang jelas dan berterusan, sama ada menaik atau menurun.
  2. Titik masuk dan keluar: Pedagang trend-following berusaha untuk masuk dan keluar posisi pada titik yang optimum untuk memaksimakan keuntungan mereka. Ini biasanya melibatkan memasuki perdagangan apabila trend kuat dan keluar apabila trend mula melemah atau berbalik.
  3. Analisis teknikal: Pedagang trend-following banyak bergantung pada analisis teknikal untuk mengenal pasti trend, titik masuk dan keluar, serta untuk menguruskan risiko. Penunjuk teknikal popular yang digunakan dalam trend-following termasuk purata bergerak, garisan trend, dan tahap sokongan dan rintangan.

Melaksanakan Strategi Trend-Following

Pedagang boleh melaksanakan strategi trend-following dengan langkah-langkah berikut:

  • Kesan instrumen kewangan yang sesuai: Mula-mula, pedagang perlu mengenal pasti instrumen kewangan yang menunjukkan trend harga yang jelas dan berterusan. Ini boleh dilakukan dengan menggunakan data harga sejarah dan alat analisis teknikal.
  • Tentukan titik masuk dan keluar: Berdasarkan trend yang dikenal pasti, pedagang perlu menentukan titik masuk dan keluar untuk setiap perdagangan. Ini biasanya melibatkan penggunaan penunjuk teknikal, seperti purata bergerak, untuk mengukur kekuatan trend dan mengenal pasti titik perubahan potensi.
  • Laksanakan perdagangan: Setelah titik masuk dan keluar ditentukan, pedagang boleh melaksanakan perdagangan mereka dalam arah trend yang sedang berlaku. Sebagai contoh, jika trend menaik, pedagang akan membeli instrumen kewangan, mengharapkan harga terus naik. Sebaliknya, jika trend menurun, pedagang akan menjual atau memendekkan instrumen, menjangka penurunan harga yang lebih lanjut.
  • Urus risiko: Seperti mana-mana strategi perdagangan, pengurusan risiko adalah penting dalam trend-following. Ini boleh dicapai dengan menetapkan pesanan had kerugian, saiz posisi, dan mematuhi pelan pengurusan risiko yang ditetapkan.
  • Monitor dan sesuaikan: Pedagang perlu sentiasa memantau perdagangan mereka dan keadaan pasaran keseluruhan, menyesuaikan posisi dan strategi mereka jika perlu. Ini mungkin melibatkan keluar dari perdagangan apabila trend melemah atau menambah posisi apabila trend bertambah kuat.

Trend-Following vs. Strategi Momentum

Walaupun kedua-dua strategi trend-following dan momentum bertujuan untuk meraih keuntungan dari trend pasaran, terdapat beberapa perbezaan utama antara kedua-dua pendekatan ini:

  • Jangka masa: Strategi trend-following biasanya menumpukan pada trend jangka sederhana hingga panjang, manakala strategi momentum sering memberi tumpuan kepada pergerakan harga jangka pendek. Ini bermakna bahawa pedagang trend-following cenderung memegang posisi untuk tempoh yang lebih lama, sementara pedagang momentum mungkin masuk dan keluar perdagangan dengan lebih kerap.
  • Titik masuk dan keluar: Strategi trend-following fokus pada masuk dan keluar perdagangan berdasarkan kekuatan dan ketahanan trend. Sebaliknya, strategi momentum sering bergantung pada penunjuk teknikal yang mengukur kadar perubahan dalam harga.