This article has been translated from English to French.
Le dollar américain a été globalement plus faible sur les marchés mondiaux des changes, ce qui a mis la pression sur l'USD/CHF et d'autres paires de devises liées au dollar.
La paire USD/CHF vient d'enregistrer une forte baisse quotidienne qui a poussé la dynamique dans une zone extrême que les traders surveillent souvent pour repérer les points d'inflexion.
Quand les mouvements s'accélèrent aussi vite, les prochaines séances peuvent montrer si la pression à la vente atteint son pic ou si elle prend juste de l'ampleur.
Bienvenue dans « TA Alert of the Day ». Chaque jour, après la clôture du marché, MarketMilk scanne les alertes des indicateurs techniques populaires. On utilise ces alertes comme base pour une mini-leçon, en expliquant ce que chaque alerte signifie, pourquoi elle est importante et comment les traders peuvent l'interpréter. L'objectif est d'aider les traders débutants non seulement à repérer ces alertes, mais aussi à comprendre la logique qui les sous-tend et comment elles peuvent éclairer leurs décisions de trading.
Ce que MarketMilk a détecté
Le RSI (14) de l'USD/CHF a atteint le territoire de survente, tombant à 23,19 après avoir franchi le seuil des 30.
Ça coïncide avec une grosse bougie baissière quotidienne (0,776905 → 0,761215) et une cassure vers les niveaux les plus bas jamais vus dans l'historique fourni.
Depuis des mois, l'USDCHF affiche des sommets de plus en plus bas sous une moyenne mobile simple (SMA) de 200 jours en baisse, ce qui confirme une tendance baissière plus large.
Fin 2025, le prix a passé beaucoup de temps à osciller autour d'une bande horizontale proche de 0,785-0,790, mais la dernière fluctuation a franchi de manière décisive ce seuil à la baisse, transformant l'ancien support en nouvelle résistance.
La dernière baisse est forte et presque verticale, avec plusieurs longues barres rouges d'affilée et peu de reprise intrajournalière, ce qui montre une forte pression à la vente et une accélération de la tendance.
Ce que ça veut dire
En général, un RSI en territoire de survente montre que la tendance baissière est un peu trop forte, ce qui peut attirer des acheteurs qui misent sur un retour à la moyenne ou des vendeurs qui veulent prendre leurs bénéfices.
Si le mouvement se poursuit, les traders surveillent souvent le RSI pour voir s'il remonte au-dessus de 30 parallèlement à la stabilisation des prix, ce qui peut parfois marquer les premières étapes d'un rebond correctif.
Cependant, ce même schéma peut aussi indiquer que le marché entre dans une phase baissière plus forte, où le RSI reste survendu plus longtemps que prévu tandis que les prix continuent de baisser.
Dans ce cas, la survente est moins un signal d'achat qu'un signe de pression baissière persistante, où les prix rebondissent brièvement avant de redescendre.
Le résultat dépend beaucoup de la capacité des prix à défendre la zone des 0,760, de la rapidité avec laquelle le RSI retrouve ses seuils clés (30 puis 40) et du fait que les facteurs plus généraux liés à l'USD et au CHF renforcent ou atténuent le climat de risque actuel.
Comment ça marche
Le RSI (indice de force relative) est un oscillateur de momentum qui compare l'ampleur des gains récents aux pertes récentes, généralement sur 14 périodes, et trace une valeur comprise entre 0 et 100.
Les valeurs inférieures à 30 sont souvent qualifiées de momentum de survente, ce qui veut dire que les ventes ont largement dominé pendant la période considérée.
Important : un momentum de survente n'est pas la même chose qu'un marché « sous-évalué ». Dans les tendances fortes, le RSI peut rester en survente (ou revenir plusieurs fois en survente) pendant que le prix continue à suivre sa tendance, donc la confirmation par l'action et la structure des prix est importante.
Ce qu'il faut rechercher avant d'agir
Ne partez pas du principe qu'un rebond est garanti. Tenez compte des facteurs suivants :
✅ Une clôture quotidienne au-dessus de la zone franchie près de 0,776-0,780 (indique un retour de la demande)
✅ Le RSI (14) qui remonte au-dessus de 30, puis maintient des plus bas plus élevés lors des replis suivants
✅ Des signes de stabilisation près de 0,760 (bougies plus petites, suivi réduit, défenses répétées du plus bas)
✅ Une séquence de bougies haussières inversées (par exemple, une clôture haussière forte après une tentative infructueuse d'atteindre de nouveaux plus bas)
✅ La prochaine zone de résistance autour de 0,788-0,790 (ancien support) limite-t-elle les rebonds ?
✅ Alignement sur une période plus longue (regarde le graphique hebdomadaire) pour voir si le prix est près d'une bande de support sur plusieurs mois
✅ Confirmation par les facteurs influant sur l'USD (prévisions de taux, surprises dans les données américaines) par rapport à la demande de refuge du CHF
✅ Comportement de la volatilité après une grosse journée de baisse (est-ce que la volatilité se comprime ou est-ce qu'elle continue à augmenter ?)
Considérations relatives au risque
⚠️ La survente peut persister dans les tendances baissières soutenues, créant des tentatives répétées de retournement « précoce ».
⚠️ La dernière bougie montre une forte fourchette baissière, ce qui peut entraîner des fluctuations volatiles autour des rebonds intrajournaliers.
⚠️ L'ancien support proche de 0,788-0,790 pourrait servir de résistance, limitant la hausse même si un rebond se produit.
⚠️ Les risques liés aux événements (publications macroéconomiques / communications des banques centrales) peuvent rapidement prendre le pas sur les signaux des oscillateurs sur le marché des changes.
Prochaines étapes possibles
Gardez l'USD/CHF sous surveillance pour voir s'il se stabilise autour de 0,760 et si le RSI remonte au-dessus de 30, ce qui serait un premier signe de reprise.
Les traders plus prudents préféreront peut-être attendre un renversement quotidien clair et/ou une reprise de la résistance proche avant de considérer la lecture de survente comme exploitable.
La résistance immédiate est maintenant le plateau cassé autour de 0,785-0,790, où tout rebond dans cette zone risquerait de se heurter à l'offre des positions longues piégées et des suiveurs de tendance penchant pour le short.
Une résistance dynamique provient également des moyennes mobiles simples (SMA) à 10 et 50 jours, qui se situent bien au-dessus du prix actuel, renforçant l'idée que les rebonds vers ces moyennes mobiles pourraient être vendus tant que la tendance baissière générale reste intacte.
Le support à court terme est moins clairement défini sur cet instantané, car le prix atteint de nouveaux plus bas. Les traders doivent donc ancrer le risque autour des bougies récentes et des lectures de momentum de survente plutôt que des zones de demande historiques évidentes.
Si vous envisagez une transaction, pensez à définir le risque autour de la structure proche (creux récents et points d'échec de rebond) et à dimensionner de manière appropriée en fonction de la volatilité potentiellement élevée après la forte baisse.
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