This article has been translated from English to German.
Der US-Dollar hat auf den globalen Devisenmärkten allgemein an Wert verloren, was den USD/CHF und andere Dollar-Paare unter Druck gesetzt hat.
Der USD/CHF hat gerade einen starken Tagesrückgang verzeichnet, der die Dynamik in einen extremen Bereich getrieben hat, den Händler oft auf Wendepunkte hin beobachten.
Wenn sich die Bewegungen so schnell beschleunigen, können die nächsten paar Sitzungen zeigen, ob der Verkaufsdruck seinen Höhepunkt erreicht hat oder einfach nur an Fahrt gewinnt.
Willkommen bei „TA AED of the Day”. Jeden Tag nach Börsenschluss sucht MarketMilk nach beliebten technischen Indikatorwarnungen. Wir nutzen diese Warnungen als Grundlage für eine Mini-Lektion, in der wir erklären, was jede Warnung bedeutet, warum sie wichtig ist und wie Trader sie interpretieren können. Das Ziel ist es, Anfängern zu helfen, diese Warnungen nicht nur zu erkennen, sondern auch die Logik dahinter zu verstehen und zu lernen, wie sie ihre Handelsentscheidungen beeinflussen können.
Was MarketMilk entdeckt hat
Der RSI (14) des USD/CHF hat den überverkauften Bereich erreicht und ist nach dem Unterschreiten der 30-Punkte-Marke auf 23,19 gefallen.
Dies fällt mit einer großen bärischen Tageskerze (0,776905 → 0,761215) und einem Durchbruch auf den niedrigsten Stand seit Beginn der Aufzeichnungen zusammen.
Seit Monaten bildet der USDCHF niedrigere Höchststände unterhalb eines fallenden 200-Tage-SMA, was einen breiteren rückläufigen Trend bestätigt.
Der Kurs bewegte sich Ende 2025 größtenteils in einem horizontalen Band zwischen etwa 0,785 und 0,790, aber die jüngste Schwankung durchbrach diese Untergrenze mit steigenden Abwärtskerzen entscheidend und verwandelte die ehemalige Unterstützung in einen neuen Widerstand.
Der jüngste Rückgang ist steil und fast vertikal, mit mehreren langen roten Balken in Folge und einer geringen Erholung innerhalb des Tages, was einen starken Verkaufsdruck und eine Beschleunigung des Trends zeigt.
Was das bedeutet
Traditionell deutet ein überverkaufter RSI darauf hin, dass die Abwärtsdynamik überzogen ist, was Käufer anziehen kann, die auf eine Rückkehr zum Mittelwert setzen, oder Verkäufer, die Gewinne mitnehmen wollen.
Wenn sich die Bewegung fortsetzt, beobachten Händler oft, ob sich der RSI wieder über 30 erholt und sich der Preis stabilisiert, was manchmal den Beginn einer korrigierenden Erholung markieren kann.
Das gleiche Muster kann aber auch bedeuten, dass der Markt in eine stärkere Abwärtsphase eintritt, in der der RSI länger als erwartet im überverkauften Bereich bleibt, während der Preis weiter sinkt.
In diesem Fall ist der überverkaufte Zustand weniger ein Kaufsignal als vielmehr ein Zeichen für anhaltenden Abwärtsdruck, bei dem die Preise kurzzeitig ansteigen und dann wieder fallen.
Das Ergebnis hängt stark davon ab, ob der Kurs die Marke von 0,760 verteidigen kann, wie schnell der RSI wichtige Schwellenwerte (30 und dann 40) zurückerobert und ob breitere USD- und CHF-Treiber die aktuelle Risikostimmung verstärken oder abschwächen.
So funktioniert es
Der RSI (Relative Strength Index) ist ein Momentum-Oszillator, der die Höhe der jüngsten Gewinne mit den jüngsten Verlusten vergleicht, typischerweise über 14 Perioden, und einen Wert zwischen 0 und 100 darstellt.
Werte unter 30 werden normalerweise als überverkauftes Momentum bezeichnet, was bedeutet, dass Verkäufe im Rückblickzeitraum stark dominiert haben.
Wichtig: Ein überverkauftes Momentum ist nicht dasselbe wie ein „unterbewerteter” Markt. Bei starken Trends kann der RSI überverkauft bleiben (oder wiederholt in den überverkauften Bereich zurückkehren), während der Kurs weiter steigt, daher ist eine Bestätigung durch die Kursentwicklung und -struktur wichtig.
Was du beachten solltest, bevor du handelst
Geh nicht davon aus, dass eine Erholung garantiert ist. Berücksichtige diese Faktoren:
✅ Ein Tagesabschluss wieder über dem durchbrochenen Bereich bei 0,776–0,780 (zeigt eine Rückkehr der Nachfrage)
✅ RSI (14) erholt sich wieder über 30 und hält dann bei nachfolgenden Rückgängen höhere Tiefststände
✅ Anzeichen einer Bodenbildung bei 0,760 (kleinere Kerzen, geringere Folgekraft, wiederholte Verteidigung des Tiefs)
✅ Eine bullische Umkehrkerzensequenz (z. B. starker bullischer Schlusskurs nach einem gescheiterten Versuch, neue Tiefststände zu erreichen)
✅ Ob die nächste Widerstandszone um 0,788–0,790 (vorherige Unterstützung) die Erholung begrenzt
✅ Ausrichtung auf einen höheren Zeitrahmen (siehe Wochenchart), um zu sehen, ob sich der Kurs in der Nähe einer mehrmonatigen Unterstützungszone befindet
✅ Bestätigung durch USD-Treiber (Zinserwartungen, überraschende US-Daten) im Vergleich zur Nachfrage nach dem CHF als sicherer Hafen
✅ Volatilitätsverhalten nach dem starken Abwärtstag (geht die Volatilität zurück oder steigt sie weiter?)
Risikoüberlegungen
⚠️ Bei anhaltenden Abwärtstrends kann es zu einer anhaltenden Überverkauft-Situation kommen, was zu wiederholten „frühen” Umkehrversuchen führt.
⚠️ Die letzte Kerze zeigt eine starke Abwärtsbewegung, was zu volatilen Schwankungen bei Intraday-Erholungen führen kann.
⚠️ Die frühere Unterstützung bei 0,788–0,790 könnte als Widerstand wirken und den Aufwärtstrend begrenzen, selbst wenn eine Erholung einsetzt.
⚠️ Ereignisrisiken (Veröffentlichung von Makrodaten/Kommunikation der Zentralbank) können die Signale der Oszillatoren im Devisenhandel schnell außer Kraft setzen.
Mögliche nächste Schritte
Behalte USD/CHF auf der Beobachtungsliste, um eine Stabilisierung um 0,760 und einen Anstieg des RSI über 30 als frühzeitige Momentum-Zurücksetzung zu beobachten.
Konservativere Trader könnten es vorziehen, auf eine klare tägliche Umkehr und/oder eine Rückeroberung des nahe gelegenen Widerstands zu warten, bevor sie den überverkauften Wert als handlungsrelevant betrachten.
Der unmittelbare Widerstand liegt jetzt bei der durchbrochenen Marke um 0,785–0,790, wo jede Erholung in diesen Bereich wahrscheinlich auf Angebot von gefangenen Long-Positionen und Trendfolgern stoßen würde, die zu Short-Positionen neigen.
Dynamischer Widerstand kommt auch von den 10-Tage- und 50-Tage-SMAs, die deutlich über dem aktuellen Kurs liegen, was die Annahme bestätigt, dass Rallyes in diese gleitenden Durchschnitte verkauft werden könnten, während der allgemeine Abwärtstrend intakt bleibt.
Die kurzfristige Unterstützung ist in dieser Momentaufnahme weniger klar definiert, da der Kurs neue Tiefststände erreicht. Daher müssen Händler das Risiko eher an den jüngsten Kerzen und den überverkauften Momentum-Werten ausrichten als an offensichtlichen historischen Nachfragzonen.
Wenn du einen Trade planst, solltest du das Risiko anhand der nahegelegenen Struktur (jüngste Tiefststände und Rebound-Fehlschlagpunkte) definieren und die Größe entsprechend der potenziell erhöhten Volatilität nach dem starken Rückgang anpassen.
This content is strictly for informational purposes only and does not constitute as investment advice. Trading any financial market involves risk. Please read our Risk Disclosure to make sure you understand the risks involved.
