This article has been translated from English to Arabic.
شهد الدولار الأمريكي ضعفًا واسعًا في أسواق العملات الأجنبية العالمية، مما أدى إلى الضغط على زوج الدولار الأمريكي/CHF وأزواج الدولار الأخرى.
سجلزوج USD/CHF انخفاضًا حادًا يوميًا دفع الزخم إلى منطقة متطرفة يراقبها المتداولون غالبًا بحثًا عن نقاط الانعطاف.
عندما تتسارع التحركات بهذه السرعة، يمكن أن تكشف الجلسات القليلة التالية ما إذا كان ضغط البيع في ذروته أم أنه يكتسب زخمًا.
مرحبًا بكم في "تنبيهات التحليل الفني اليومية". كل يوم بعد إغلاق السوق، يقوم MarketMilk بمسح التنبيهات الفنية الشائعة. نستخدم هذه التنبيهات كأساس لدرس مصغر، حيث نحلل معنى كل تنبيه وأهميته وكيف يمكن للمتداولين تفسيره. الهدف هو مساعدة المتداولين المبتدئين ليس فقط على اكتشاف هذه التنبيهات، ولكن أيضًا على فهم المنطق الكامن وراءها وكيف يمكنها أن تساعدهم في اتخاذ قرارات التداول.
ما اكتشفته MarketMilk
وصل مؤشر القوة النسبية (14) لزوج USD/CHF إلى منطقة ذروة البيع ، حيث انخفض إلى 23.19 بعد تجاوزه عتبة 30.
يتزامن هذا مع شمعة يومية هبوطية كبيرة (0.776905 → 0.761215) واختراق لأدنى المستويات المسجلة في التاريخ المقدم.
لعدة أشهر، كان زوج USDCHF يسجل قممًا منخفضة تحت المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم، مما يؤكد اتجاه هبوطي أوسع.
قضى السعر معظم أواخر عام 2025 يتأرجح حول نطاق أفقي بالقرب من 0.785-0.790تقريبًا، لكن التقلب الأخير كسر بشكل حاسم هذا الحد الأدنى على شموع هبوطية متوسعة، وحوّل الدعم السابق إلى مقاومة جديدة.
الانخفاض الأخير حاد وشبه عمودي، مع عدة أعمدة حمراء طويلة متتالية وقليل من الانتعاش خلال اليوم، مما يدل على ضغط بيع قوي وتسارع الاتجاه.
ما الذي يشير إليه ذلك
تقليديًا، تشير قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن الزخم الهبوطي قد أصبح ممتدًا، مما قد يجذب مشترين يبحثون عن العودة إلى المتوسط أو بائعين يبحثون عن جني الأرباح.
إذا استمرت هذه الحركة، غالبًا ما يراقب المتداولون مؤشر القوة النسبية (RSI) ليرتفع مرة أخرى فوق 30 جنبًا إلى جنب مع استقرار الأسعار، مما قد يشير أحيانًا إلى المراحل المبكرة من الارتداد التصحيحي.
ومع ذلك، يمكن أن يمثل هذا النمط نفسه أيضًا دخول السوق في مرحلة هبوطية أقوى، حيث يظل مؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة البيع لفترة أطول من المتوقع بينما يستمر السعر في الانخفاض.
في هذا السيناريو، يصبح الإفراط في البيع أقل من إشارة "شراء" وأكثر من علامة على استمرار الضغط الهبوطي، حيث ترتد الأسعار لفترة وجيزة ثم تنقلب مرة أخرى.
تعتمد النتيجة بشكل كبير على ما إذا كان السعر قادرًا على الدفاع عن منطقة 0.760، ومدى سرعة مؤشر القوة النسبية في استعادة العتبات الرئيسية (30 ثم 40)، وما إذا كانت العوامل المؤثرة على الدولار الأمريكي والCHF تعزز أو تضعف مناخ المخاطرة الحالي.
كيف يعمل
مؤشر القوة النسبية (RSI ) هو مذبذب زخم يقارن حجم المكاسب الأخيرة بالخسائر الأخيرة، عادةً على مدى 14 فترة، ويرسم قيمة بين 0 و 100.
عادةً ما تُصنف القراءات الأقل من 30 على أنها زخم ذروة البيع، مما يعني أن البيع قد هيمن بقوة على فترة المراجعة.
هام: الزخم المفرط في البيع لا يعني أن السوق "مبخوس". في الاتجاهات القوية، يمكن أن يظل مؤشر القوة النسبية في حالة بيع مفرط (أو يعود مرارًا إلى البيع المفرط) بينما يستمر السعر في الاتجاه، لذا فإن التأكيد من حركة السعر وهيكله مهم.
ما الذي يجب البحث عنه قبل التصرف
لا تفترض أن الارتداد مضمون. ضع في اعتبارك العوامل التالية:
✅ إغلاق يومي فوق المنطقة المكسورة بالقرب من 0.776-0.780 (يظهر عودة الطلب)
✅ مؤشر القوة النسبية (14) يتعافى مرة أخرى فوق 30، ثم يحافظ على قيعان أعلى في التراجعات اللاحقة
✅ علامات على تكوين قاعدة بالقرب من 0.760 (شموع أصغر، تراجع المتابعة، دفاعات متكررة عن القاع)
✅ تسلسل شموع انعكاس صعودي (على سبيل المثال، إغلاق صعودي قوي بعد فشل الدفع إلى قيعان جديدة)
✅ ما إذا كانت منطقة المقاومة التالية حول 0.788-0.790 (الدعم السابق) تحد من الارتدادات
✅ التوافق على إطار زمني أعلى (تحقق من الأسبوعي) لمعرفة ما إذا كان السعر قريبًا من نطاق دعم متعدد الأشهر
✅ تأكيد من محركات الدولار الأمريكي (توقعات الأسعار، مفاجآت البيانات الأمريكية) مقابل الطلب على CHF كملاذ آمن
✅ سلوك التقلب بعد يوم الهبوط الكبير (هل يتقلص التقلب أم يتوسع؟)
اعتبارات المخاطر
⚠️ يمكن أن يستمر الإفراط في البيع في الاتجاهات الهبوطية المستمرة، مما يؤدي إلى محاولات انعكاس "مبكرة" متكررة.
⚠️ تظهر الشمعة الأخيرة نطاقًا هبوطيًا قويًا، مما قد يؤدي إلى تقلبات حادة حول الارتدادات اليومية.
⚠️ قد يعمل الدعم السابق بالقرب من 0.788-0.790 كمقاومة، مما يحد من الارتفاع حتى لو بدأ الارتداد.
⚠️ يمكن أن تتغلب مخاطر الأحداث (الإصدارات الكلية / اتصالات البنك المركزي) على إشارات المذبذب بسرعة في سوق العملات الأجنبية.
الخطوات التالية المحتملة
ضع زوج USD/CHF على قائمة المراقبة لتثبيت السعر حول 0.760 وارتفاع مؤشر القوة النسبية RSI فوق 30 كإعادة تعيين مبكرة للزخم.
قد يفضل المتداولون الأكثر تحفظًا انتظار انعكاس يومي واضح و/أو استعادة المقاومة القريبة قبل التعامل مع قراءة ذروة البيع على أنها قابلة للتنفيذ.
المقاومة الفورية الآن هي المستوى المكسور حول 0.785-0.790، حيث من المرجح أن يواجه أي ارتداد إلى تلك المنطقة عرضًا من المراكز الطويلة المحاصرة ومتابعي الاتجاه الذين يميلون إلى البيع.
تأتي المقاومة الديناميكية أيضًا من المتوسطات المتحركة لـ 10 أيام و 50 يومًا التي تقع أعلى بكثير من السعر الحالي، مما يعزز فكرة أن الارتفاعات إلى تلك المتوسطات المتحركة قد يتم بيعها بينما يظل الاتجاه الهبوطي الأوسع سليمًا.
الدعم قصير المدى أقل وضوحًا في هذه اللقطة لأن السعر يسجل قيعان جديدة، لذلك يجب على المتداولين تثبيت المخاطر حول الشموع الأخيرة وقراءات الزخم المفرط للبيع بدلاً من مناطق الطلب التاريخية الواضحة.
إذا كنت تخطط للتداول، ففكر في تحديد المخاطر حول الهيكل القريب (القيمين المنخفضين الأخيرين ونقاط فشل الارتداد) وتحديد الحجم المناسب للتقلبات المرتفعة المحتملة بعد الانخفاض الحاد.
This content is strictly for informational purposes only and does not constitute as investment advice. Trading any financial market involves risk. Please read our Risk Disclosure to make sure you understand the risks involved.
