Commande

Un ordre, c'est une instruction pour acheter ou vendre sur un marché comme une bourse d'actions, de matières premières ou de contrats à terme.

Elle peut être exécutée par un courtier, manuellement ou électroniquement.

Les ordres sont généralement passés à l'aide d'algorithmes de trading pour les ordres importants, ou par des traders dans le cas d'ordres plus modestes.

Différents types d'ordres de trading

1. Ordre au marché

Un ordre au marché est un ordre d'achat ou de vente d'un titre au meilleur prix disponible sur le marché.

Il est souvent exécuté immédiatement, à condition qu'il y ait des acheteurs et des vendeurs intéressés.

Par exemple, sur le marché Forex, si le taux de change EUR/USD est de 1,2100 et que tu passes un ordre au marché pour acheter des EUR/USD, ton ordre sera exécuté à ce prix, en supposant qu'il y ait un vendeur.

2. Ordre à cours limité

Un ordre à cours limité est une instruction visant à négocier un titre à un prix spécifique ou à un prix plus avantageux.

Un ordre d'achat à cours limité est exécuté au prix limite ou à un prix inférieur, et un ordre de vente à cours limité est exécuté au prix limite ou à un prix supérieur.

Imaginons, par exemple, que la paire GBP/USD se négocie actuellement à 1,4000. Cependant, tu penses que si elle atteint 1,3950, elle remontera.

Vous pouvez passer un ordre d'achat à cours limité à 1,3950. Si le cours atteint ce niveau, votre plateforme de trading exécutera automatiquement un ordre d'achat à ce prix.

3. Ordre stop

Un ordre stop, ou ordre stop-loss, est un ordre d'achat ou de vente d'une action lorsqu'elle atteint un prix spécifié, appelé prix stop.

Quand le prix stop est atteint, l'ordre stop devient un ordre au marché.

Supposons que tu détiens une position longue sur USD/JPY à 109,50, mais que tu souhaites limiter tes pertes potentielles. Tu peux définir un ordre stop à 109,00.

Si le prix baisse à 109,00, votre ordre stop se déclenche et devient un ordre au marché pour vendre votre position au meilleur prix disponible.

4. Ordre stop-limite

Un ordre stop-limit est un ordre hybride qui combine les caractéristiques des ordres stop et des ordres à cours limité.

Quand le prix stop est atteint, l'ordre devient un ordre à cours limité pour effectuer la transaction au prix limite spécifié ou à un prix plus avantageux.

Par exemple, disons que tu as une position courte sur EUR/GBP à 0,8600 et que tu penses qu'elle va monter si elle atteint 0,8650.

Pour limiter les pertes potentielles, tu peux passer un ordre stop-limit avec un prix stop à 0,8650 et un prix limite à 0,8660. Si le prix atteint 0,8650, ton ordre devient un ordre à cours limité pour acheter à 0,8660 ou mieux.

5. Bon jusqu'à annulation (GTC)

Un ordre GTC reste dans le système jusqu'à ce que le trader l'annule ou qu'il soit exécuté.

Ce type d'ordre peut rester en place pendant des mois, voire des années, selon les politiques de la plateforme de trading.

Si tu penses que le cours USD/CAD va atteindre 1,3000 à un moment donné dans le futur, mais qu'il est actuellement à 1,2500, tu peux passer un ordre GTC à 1,3000.

Ton ordre restera dans le système jusqu'à ce que le prix atteigne 1,3000 ou que tu décides de l'annuler.

6. Ordre journalier

Un ordre journalier n'est valable que pour le jour où il a été passé. S'il n'est pas exécuté ce jour-là, l'ordre expire.

L'importance de comprendre les ordres

Il est super important pour un trader de comprendre les différents types d'ordres, car chaque type a un impact unique sur les résultats de trading.

Chacun offre des avantages distincts et s'intègre dans différentes stratégies de trading. Les ordres au marché, par exemple, sont les meilleurs pour la vitesse d'exécution, tandis que les ordres à cours limité et les ordres stop offrent un meilleur contrôle sur le prix d'entrée.

Sur le marché très dynamique du Forex, la différence entre réaliser un profit et subir une perte peut souvent dépendre du type d'ordre passé.

Savoir comment utiliser les différents types d'ordres peut aider les traders à optimiser leurs stratégies et à mieux gérer les risques potentiels.

Gestion des risques

Si les ordres sont un outil essentiel pour mettre en œuvre votre stratégie de trading, il est important de garder à l'esprit qu'ils constituent également un élément crucial de la gestion des risques.

Les ordres stop et à cours limité, en particulier, peuvent aider à se protéger contre les mouvements défavorables du marché, en garantissant les profits ou en limitant les pertes.

Cependant, aucun ordre ne peut éliminer complètement le risque, surtout sur des marchés volatils où les prix peuvent faire des écarts ou bouger rapidement.

Il est important de combiner l'utilisation des ordres avec d'autres techniques de gestion des risques, telles que le dimensionnement des positions et la diversification du portefeuille.