Tirón de alfombra

Un «rug pull» es un tipo de estafa de salida en el sector de las criptomonedas en la que los desarrolladores abandonan un proyecto y huyen con los fondos de los inversores.

Esta práctica fraudulenta es habitual en las finanzas descentralizadas (DeFi), especialmente con las monedas meme, las ofertas iniciales de monedas (ICO) y los proyectos de tokens no fungibles (NFT).

Los rug pulls son una preocupación importante en el mercado de las criptomonedas, en gran parte no regulado, y provocan pérdidas financieras sustanciales a los inversores.

¿Qué es un rug pull?

Un rug pull es una estafa engañosa en el ámbito de las criptomonedas en la que los desarrolladores crean un nuevo token, lo promocionan agresivamente y, de repente, abandonan el proyecto llevándose consigo los fondos de los inversores.

Los rug pulls suelen implicar la retirada repentina de liquidez de un fondo común de negociación o la venta de tokens preminados, lo que provoca el desplome del valor del activo.

Estas estafas suelen atraer a las víctimas con promesas de rendimientos poco realistas o proyectos revolucionarios, para luego desaparecer una vez que se ha recaudado suficiente dinero.

Cómo funcionan las estafas de «rug pull»

1. Creación de tokens: los estafadores crean un nuevo token de criptomoneda, a menudo en blockchains como Ethereum o Binance Smart Chain, donde lanzar un token es relativamente sencillo.
2. Campaña de marketing: el proyecto se promociona intensamente en las redes sociales (Twitter, Discord, Telegram) para atraer a los inversores.
3. Recaudación de fondos de los inversores: los operadores compran el token, lo que aumenta su valor y liquidez.
4. Ejecución de la estafa: los desarrolladores retiran repentinamente todos los fondos, cierran los canales de comunicación y desaparecen, dejando a los inversores con tokens sin valor.

Plataformas habituales para las estafas «rug pull»

Las estafas de «rug pull» se producen con frecuencia en exchanges descentralizados (DEX) como Uniswap y PancakeSwap porque:

• Los tokens pueden lanzarse sin auditorías ni supervisión regulatoria.
• Muchos inversores carecen de los conocimientos técnicos necesarios para verificar los contratos inteligentes.
• Los estafadores aprovechan el anonimato para eludir su responsabilidad.

Impacto de las estafas

• Se han perdido miles de millones de dólares por estafas de tipo «rug pull», y algunas estafas han recaudado millones en cuestión de minutos.
• Erosionan la confianza en las finanzas descentralizadas (DeFi) y perjudican a los proyectos criptográficos legítimos.
• Los nuevos inversores son especialmente vulnerables debido a su falta de experiencia.

Cómo evitar las estafas de «rug pull»

• Comprueba las auditorías: evita los tokens que no cuenten con auditorías de contratos inteligentes realizadas por terceros.
• Investiga al equipo: los equipos anónimos son una señal de alerta importante.
• Verifica la liquidez bloqueada: los proyectos legítimos suelen bloquear la liquidez durante un periodo determinado.
• Sé escéptico ante el bombo publicitario: si los rendimientos parecen demasiado buenos para ser verdad, probablemente lo sean.

Tipos de estafas

Las estafas pueden ejecutarse de varias maneras, entre ellas:

1. Eliminación de liquidez: los desarrolladores crean un token, lo emparejan con una moneda estable o Ethereum en un fondo de liquidez (por ejemplo, en Uniswap o PancakeSwap) y, posteriormente, retiran todos los fondos acumulados, lo que hace que el token pierda todo su valor.
2. Aprovechamiento de la acuñación de tokens: los desarrolladores maliciosos mantienen el control sobre el contrato inteligente del token, lo que les permite acuñar nuevos tokens de forma ilimitada y verterlos en el mercado.
3. Esquemas de bombeo y descarga: los promotores inflan artificialmente el precio de un token mediante la publicidad antes de vender sus participaciones en el momento álgido, lo que provoca una fuerte caída.
4. Proyectos falsos: los equipos crean sitios web y perfiles en redes sociales muy elaborados, solo para desaparecer después de recaudar fondos a través de preventas o inversiones privadas.

Las estafas rug pull pueden adoptar otras formas:

• Dumping: los desarrolladores venden sus tokens preminados, lo que hace que el precio se desplome.
• Limitación de las órdenes de venta: el contrato inteligente impide a los inversores vender mientras los iniciados cobran.
• Robo de liquidez: los fundadores retiran toda la liquidez, lo que hace que el token sea intransferible.
• Explotación de puertas traseras: el código malicioso permite a los estafadores acuñar tokens ilimitados o bloquear fondos.

Ejemplos destacados

• Squid Game Token (octubre de 2021): un token inspirado en la serie de Netflix Squid Game se disparó antes de que los desarrolladores retiraran aproximadamente 3,3 millones de dólares en liquidez, lo que hizo que su precio se desplomara hasta cero.
• Thodex (abril de 2021): el director ejecutivo de una bolsa turca huyó con unos 2000 millones de dólares de los fondos de los usuarios.
• AnubisDAO (octubre de 2021): un proyecto DeFi recaudó alrededor de 60 millones de dólares en un evento de bootstrapping de liquidez antes de desaparecer en cuestión de horas.