Intelligente Weiterleitung von Aufträgen (SOR)

Smart Order Routing (SOR) ist der automatische Prozess im Online-Handel, der nach bestimmten Regeln die Handelsliquidität sucht und bewertet.

Das Ziel von SOR ist es, den besten Weg für die Ausführung eines Handels zu finden.

Das Konzept ist ziemlich einfach

• „Smart” bedeutet, wie effektiv du dein Gehirn einsetzt, um ein optimales Ergebnis zu erzielen.
• Eine Order ist eine Art von Anweisung, die mit der Erwartung gegeben wird, dass eine Aktion durchgeführt wird.
• „Routing” bedeutet, einen Kurs festzulegen, um ein bestimmtes Ziel zu erreichen.

SOR ist ein automatisierter Prozess zur Bearbeitung von Aufträgen, der darauf abzielt, den besten verfügbaren Preis über eine Reihe verschiedener Handelsplätze hinweg zu erzielen.

Forex-Broker nutzen die Smart Order Routing (SOR)-Technologie, um an mehreren Handelsplätzen nach Liquidität zu suchen und ihren Kunden die bestmöglichen Chancen auf Preisverbesserungen (kein oder positiver Slippage) zu bieten.

Smart Order Routing wird von Smart Order Routern durchgeführt .

Das sind Systeme, die den Zustand der Handelsplätze analysieren. Und um Aufträge auf die bestmögliche Weise zu platzieren.

Smart Order Router basieren auf festgelegten Regeln, Konfigurationen und Algorithmen.

Sie dienen dazu, die Fragmentierung der Liquidität zu bekämpfen, indem sie die verschiedenen Angebote analysieren und Aufträge auf der Grundlage der besten verfügbaren Option platzieren.

Die meisten großen institutionellen Anleger und Broker nutzen einen Smart Order Router, um automatisch und so schnell wie möglich die bestmöglichen Preise für Trades zu finden.

Jeder Smart Order Router wird entsprechend den unterschiedlichen Anforderungen eingerichtet.

Smart Order Router werden oft als Teil eines automatisierten Handelssystems eingesetzt, wobei der Grad der Automatisierung von Router zu Router unterschiedlich ist.

Smart Order Routing ist KEIN algorithmischer Handel

Die Begriffe „Smart Order Routing” und „algorithmischer Handel” werden oft synonym verwendet, obwohl es sich tatsächlich um ganz unterschiedliche, wenn auch komplementäre Funktionen handelt.

Smart Order Routing berücksichtigt nur, wohin die Order geleitet wird und zu welchem Preis. Algorithmen können bestimmt haben, was, wie und wann die Order platziert wird.

Algorithmischer Handel ist ein Handelssystem, das mathematische Modelle nutzt, um Transaktionsentscheidungen auf den Finanzmärkten zu treffen. Die strengen Regeln, die in das Modell eingebaut sind, versuchen, den optimalen Zeitpunkt für die Platzierung einer Order zu bestimmen, der den geringsten Einfluss auf den Preis eines Vermögenswerts hat.

Wie wird man ein Smart Order Router?

Smart beginnt mit einer klaren Anlage- und Ausführungsrichtlinie. Überlegen Sie sich zunächst, was Sie erreichen möchten. Was haben Sie Ihren Kunden oder Investoren versprochen?

Das Einmaleins der Orderweiterleitung:

• Zugang zu Echtzeit-Marktdaten von jedem Handelsplatz oder einem konsolidierten Datenstrom eines kommerziellen Anbieters.
• Grundlegende Software, um Nachrichten zu identifizieren und an die richtigen Ziele weiterzuleiten.
• Verbindung zu den ausgewählten Handelsplätzen. Dieser Prozess kann so einfach sein wie die Verbindung zu einem der vielen virtuellen privaten Netzwerke, die im Finanzdienstleistungsbereich verfügbar sind, oder so anspruchsvoll wie die Aufrechterhaltung dedizierter Leitungen zu jedem der gewünschten Handelsplätze.