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止损订单是指以特定价格 在市场价之上 买入或 市场价之下 卖出的订单。
这是指示您的经纪商在低于当前市场价格的特定价格水平执行交易。
在上图中，蓝色点表示当前价格。
请注意绿色线位于当前价格之上。如果您在此处下达买入止损订单，为了触发该订单，当前价格必须继续上涨。
请注意红色线低于当前价格。如果您在此处下达卖出止损订单，则为了触发该订单，当前价格必须继续下跌。
止损订单与限价订单相反，限价订单指示您的经纪商以高于当前市场价格的特定价格买入或卖出资产。
止损订单通常用于在市场走势与交易者头寸相反时，将交易者从交易中撤出。
止损订单的类型
止损订单分为两种类型：止损订单和止盈订单。
止损止损单
止损订单可用于限制风险，一旦达到一定的损失水平，就会自动平仓。
止损入场订单
止损入场订单用于利用市场走势，在市场价格上涨到一定水平时开仓。
或者在市场价格下跌到一定水平时开仓空头头寸。
突破交易者可利用此类订单确保在无法监控市场时不会错过任何交易进出机会。
当市场达到指定价格时，发送给经纪商的订单将成为市价单。在波动较大（或快速）的市场中，可能会出现滑点。
您应该何时使用止损订单？
使用止损订单是管理头寸的好方法，无需不断监控市场，也不必在执行时刻在场。
关键是选择一个止损订单水平，让您的资产价格在波动的同时，仍然能够保护您免受下行风险。
在选择止损订单水平时，需明确这并不能保证订单执行。
基本止损订单在开仓或平仓时，若市场出现大幅波动或跳空，可能产生滑点。
若止损位被触发，止损订单将以当时最佳市场价格成交，该价格可能与预期价格存在显著差异。
如果您选择使用止损订单，而市场波动只是暂时的，您可能会失去潜在的利润。
例如，如果您持有多头头寸，止损订单平仓后，价格立即再次上涨。😭
止损订单的风险
止损单和止损限价单在无法持续监控投资时可能有所帮助，但它们也存在风险：
- 执行价格不确定：止损订单在达到特定价格（“止损价格”）时触发，但交易完成时您实际获得的价格（“执行价格”）可能不同。在价格波动较大的市场中，这种情况尤为明显。
- 误触发：即使价格迅速反弹，突然的短暂价格波动也会触发止损订单。这可能会导致您在不希望卖出时卖出。
- 价格下跌：在波动较大的时期，止损卖单可能会加剧价格下跌。当止损单在下跌的市场中触发卖出时，可能会进一步推低价格。
- 止损限价订单和错失交易：止损限价订单通过设置最低可接受价格（“限价”）为您提供更多控制权。但是，如果价格持续跌破您的限价，您的订单可能完全无法成交。