This article has been translated from English to Vietnamese.
Ngày Mai Kế Tiếp, thường được viết tắt là Tom/Next, là một thuật ngữ tài chính được sử dụng trong giao dịch tiền tệ để chỉ việc chuyển dời một vị trí mở từ ngày làm việc này sang ngày kế tiếp.
Nó cũng được biết đến với tên gọi “lãi suất chuyển tiếp” hoặc “điểm hoán đổi“.
Hãy cùng khám phá Ngày Mai Kế Tiếp có nghĩa là gì, tại sao nó quan trọng và làm thế nào nó được sử dụng trong giao dịch ngoại hối.
Ngày Mai Kế Tiếp (Tom-Next) là gì?
Ngày Mai Kế Tiếp, hoặc Tom-Next, ám chỉ một giao dịch ngoại hối ngắn hạn trong đó một cặp tiền tệ được đồng thời mua và bán với hai ngày giá trị khác nhau.
Việc mua được thực hiện để giao hàng vào ngày hôm sau (ngày mai), và việc bán được thực hiện để giao hàng vào ngày kế tiếp (ngày kế tiếp).
Khi một nhà giao dịch giữ một vị trí trong một cặp tiền tệ qua đêm, họ sẽ phải chịu một lãi suất chuyển tiếp, có nghĩa là vị trí sẽ tự động đóng và mở lại vào cuối ngày giao dịch.
Việc chuyển tiếp bao gồm việc mua và bán đồng thời cùng một cặp tiền tệ, với ngày thanh toán là ngày làm việc kế tiếp.
Chi phí của việc chuyển tiếp được xác định bởi chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ trong cặp. Nếu lãi suất của đồng tiền được mua cao hơn
lãi suất của đồng tiền được bán, nhà giao dịch sẽ nhận được một khoản tín dụng trên lãi suất chuyển tiếp, và nếu lãi suất của đồng tiền được bán cao hơn, nhà giao dịch sẽ phải trả một khoản nợ.
Ngày Mai Kế Tiếp là thuật ngữ dùng để mô tả tỷ giá mà lãi suất chuyển tiếp được thực hiện.
Nó đại diện cho sự khác biệt giữa tỷ giá giao ngay của cặp tiền tệ và tỷ giá kỳ hạn cho ngày làm việc kế tiếp.
Tỷ giá kỳ hạn được tính toán bằng cách sử dụng chênh lệch lãi suất và được điều chỉnh cho bất kỳ kỳ vọng thị trường hoặc yếu tố rủi ro nào có thể ảnh hưởng đến cặp tiền tệ.
Tại sao Ngày Mai Kế Tiếp quan trọng?
Ngày Mai Kế Tiếp đóng vai trò quan trọng trong giao dịch ngoại hối vì các lý do sau:
- Chuyển tiếp: Giao dịch Tom-Next cho phép các nhà giao dịch duy trì vị trí ngoại hối của họ lâu hơn một ngày mà không cần trao đổi thực tế các loại tiền tệ. Điều này đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch đầu cơ không có ý định nhận giao hàng tiền tệ mà chỉ muốn kiếm lợi nhuận từ sự biến động giá của nó.
- Chênh lệch lãi suất: Khi chuyển tiếp một vị trí ngoại hối, các nhà giao dịch cần tính đến chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ liên quan. Giao dịch Tom-Next tính toán các chênh lệch này, đảm bảo rằng các nhà giao dịch không bỏ lỡ thu nhập lãi suất tiềm năng hoặc phát sinh thêm chi phí khi giữ vị trí qua đêm.
- Thanh khoản: Giao dịch Ngày Mai Kế Tiếp giúp tạo thanh khoản cho thị trường ngoại hối bằng cách cho phép các nhà giao dịch chuyển tiếp vị trí của mình, giảm nhu cầu giao hàng và thanh toán thực tế các loại tiền tệ.
Làm thế nào Ngày Mai Kế Tiếp được sử dụng trong giao dịch ngoại hối?
Giao dịch Tom-Next được các nhà giao dịch ngoại hối sử dụng theo các cách sau:
- Quá trình chuyển tiếp: Khi một nhà giao dịch muốn giữ một vị trí mở qua ngày thanh toán, họ có thể sử dụng giao dịch Tom-Next để chuyển tiếp vị trí sang ngày kế tiếp. Nhà giao dịch đồng thời bán cặp tiền tệ để giao hàng vào ngày hôm sau và mua lại để giao hàng vào ngày kế tiếp, thực hiện việc kéo dài ngày thanh toán của vị trí.
- Tỷ giá hoán đổi: Các nhà môi giới ngoại hối thường cung cấp các tỷ giá chuyển tiếp, hoặc tỷ giá hoán đổi, dựa trên chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ trong một cặp. Các tỷ giá này bị ảnh hưởng bởi các giao dịch Tom-Next, vì các nhà môi giới sử dụng chúng để phòng ngừa rủi ro cho vị trí chuyển tiếp của khách hàng trong thị trường liên ngân hàng.
- Giao dịch chênh lệch lãi suất: Trong chiến lược giao dịch chênh lệch lãi suất, một nhà giao dịch vay một đồng tiền với lãi suất thấp để tài trợ cho việc mua một đồng tiền với lãi suất cao hơn. Giao dịch Tom-Next giúp thực hiện các giao dịch chênh lệch lãi suất bằng cách cho phép các nhà giao dịch chuyển tiếp vị trí của mình và hưởng lợi từ chênh lệch lãi suất.
Tóm tắt
Tóm lại, Ngày Mai Kế Tiếp là một thuật ngữ tài chính được sử dụng trong giao dịch tiền tệ để chỉ việc chuyển dời một vị trí mở từ ngày làm việc này sang ngày kế tiếp.
Nó là một yếu tố quan trọng cần xem xét cho các nhà giao dịch giữ vị trí qua đêm, vì nó có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của giao dịch.