This article has been translated from English to Tagalog.
Ang currency depreciation ay kabaligtaran ng currency appreciation. Ito ay ang pagbaba ng halaga ng isang currency laban sa isa pa.
Kung ang exchange rate ng EUR/GBP ay bumaba mula 0.95 hanggang 0.92, ang British pound (GBP) ay nag-depreciate ng £0.03.
Ang isang euro ngayon ay nagkakahalaga ng £0.92 pounds (o 92 pence) imbes na £0.95.
Maaaring mag-depreciate ang isang currency dahil sa iba't ibang dahilan, kabilang ang negatibong trade balance, interest rates, inflation, monetary at fiscal policies, at political stability.
Maaaring magpasok ang mga central banks ng negative interest rates (NIRP) para pilitin ang currency depreciation. Lalo na kung ang currency ay sobrang lakas na nakakasakit na ito sa export industry ng bansa.
Kung magbaba ng interest rates ang isang central bank, ang mga assets na denominated sa currency na iyon ay magiging less attractive sa investors dahil mas mababa ang interes na makukuha nila.
Sa gayon, ang anunsyo ng isang interest rate cut ay kadalasang nagti-trigger ng depreciation ng currency, dahil ang mga investors ay may tendensiyang magbenta ng assets sa currency na iyon at bumili ng assets sa currencies na may mas mataas na yields bago pa man maganap ang aktwal na interest rate cut.
Sa esensya, nagde-depreciate ang currency dahil sa kawalan ng tiwala ng mga investors. Ang sobrang kawalan ng tiwala ay maaaring magkaroon ng malubhang epekto sa isang currency at sa ekonomiya ng bansa kung saan ito ginagamit.