ศิลปะกราฟ: AMD ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ขณะที่หมีทดสอบโซนสนับสนุนที่สำคัญ!

Advanced Micro Devices (AMD) กำลังเทรดอยู่ที่ประมาณ $215 ซึ่งติดอยู่ในช่วงของการปรับฐานที่ทำให้หุ้นลดลงเกือบ $60 จากจุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายนที่ใกล้ $270 คิดเป็นการลดลงมากกว่า 20% โอ้ววว.😬

ทั้งๆ ที่ใช้ความร่วมมือด้าน AI กับ OpenAI และ Oracle ในไตรมาสก่อน แต่ตอนนี้เจ้าตัวใหญ่แห่งวงการเซมิคอนดักเตอร์นี้ติดอยู่ ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันด้วยแรงที่อ่อนลง และมีรูปแบบของ จุดสูงสุดที่ต่ำกว่าเดิม ซึ่งคุกคามให้ราคาลงยิ่งขึ้นอีก

เขตสนับสนุนขนาดใหญ่ระหว่าง $165-$205 กำลังคอยเป็นแนวป้องกันสุดท้าย

แต่ตอนนี้คำถามคือ:

AMD จะปกป้องเขตสนับสนุนที่ $210 และฟื้นตัวสิ้นปีไปที่ $230 ได้หรือไม่ หรือจะมีการทำลายล้างใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและทดสอบระดับ $200 หรือแม้แต่เขตสนับสนุนด้านล่างอีกครั้ง?

AMD: กราฟรายวัน

แนวโน้มและโครงสร้าง

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าหุ้นมีการพุ่งขึ้นอย่างน่าทึ่งตามด้วยการดึงกลับที่โหดร้าย โดยที่ AMD กำลังทดสอบระดับสนับสนุนที่สำคัญที่จะกำหนดทิศทางการเคลื่อนที่หลักครั้งถัดไป

การเดินทางของ AMD ในปี 2025 เป็นเรื่องราวของสองช่วงระยะที่แตกต่างกัน

1. ช่วงแรกเห็นการ พุ่งขึ้นอย่างรุนแรง จากจุดต่ำสุดในต้นปีใกล้ $100 ไปสู่การรวมตัวในเดือนกันยายนที่ประมาณ $165 คิดเป็นกำไร 65%
2. ช่วงที่สอง เร่งขึ้นอย่างมาก ในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน โดย AMD เพิ่มขึ้นจากระดับการทะลุที่ $165 ไปถึงจุดสูงสุดใกล้ $270 ซึ่งเป็นการขยับอีก 63% ที่นำกำไรตั้งแต่ต้นปีถึงมากกว่า 170%

การพุ่งขึ้นอย่างระเบิดในฤดูใบไม้ร่วงนี้ถูกขับเคลื่อนโดยตัวกระตุ้นพื้นฐานใหญ่

• ความร่วมมือกับ OpenAI (6 ตุลาคม 2025): ข้อตกลงการจัดหาชิป AI หลายปีสำหรับหกกิกะวัตต์ โดยที่ OpenAI ได้รับสิทธิ์ที่จะซื้อหุ้นใน AMD สูงสุด 10%
• กำไร Q3 (4 พฤศจิกายน 2025): กำไรต่อหุ้น $1.20 เอาชนะการคาดการณ์ที่ $1.16 รายได้ $9.25 พันล้าน เอาชนะการคาดการณ์ที่ $8.75 พันล้าน คิดเป็นการเติบโต 36% ปีต่อปี
• เป้าหมายในวันนักวิเคราะห์ (พฤศจิกายน 2025): ผู้บริหารเผยเป้าหมายรายได้จากศูนย์ข้อมูลปีละ $100 พันล้านและแผนขยายสำหรับโครงสร้าง AI รวมถึงชิป MI400 และระบบ Helios rack
• ความร่วมมือกับ Oracle: การจัด 50,000 โปรเซสเซอร์ AMD MI450 เริ่มใน Q3 2026
• การอัปเกรดจากนักวิเคราะห์หลายราย: Bank of America ยกเป้าหมายจาก $250 เป็น $300, Jefferies ตั้งเป้า $300 โดยอ้างถึงสายผลิตภัณฑ์ AI ที่ขยายตัวและความต้องการในสถาบัน

แต่ตั้งแต่ ถึงจุดสูงสุด ในเดือนพฤศจิกายน, AMD ได้เข้าสู่ระยะการปรับฐานที่มีลักษณะเป็นรูปแบบของจุดสูงสุดที่ต่ำลงและจุดต่ำสุดที่ต่ำลง

การปรับฐานนี้ทำให้ AMD จากเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมดมาอยู่ ใต้ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ซึ่งตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบน

หุ้นยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ $160.92 ซึ่งยืนยันว่าโครงสร้างตลาดกระยะยาวยังคงอยู่ แม้ว่าจะมีการปรับฐานในระยะกลาง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันที่ $209.82 อยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบันเล็กน้อย ให้การสนับสนุนทันที

การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดแสดงให้เห็นว่า AMD พยายามที่จะยึดอยู่ในช่วง $210-$215 แต่ความล้มเหลวในการยึดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $229 ทำให้แนวโน้มขาลงในระยะกลางยังคงอยู่

การวิเคราะห์ Momentum และ RSI

ตัวชี้วัด RSI ปัจจุบันอ่านได้ 47.21 ซึ่งอยู่ต่ำกว่าระดับกลาง 50 เล็กน้อยและสะท้อนถึง momentum ที่อ่อนแอลงซึ่งมีลักษณะเป็นการปรับฐานตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน

การอ่าน RSI ต่ำกว่า 50 เป็นการยืนยันทางเทคนิคถึง momentum ขาลง แม้ว่าที่ 47.21 ตัวชี้วัดใกล้เคียงกับระดับกลางที่การกลับตัวอาจยังเป็นไปได้

การอ่านปัจจุบันแสดงถึงแรงดันที่ไม่รุนแรงทั้งขาขึ้นหรือขาลง ทำให้เกิดสภาพแวดล้อมที่ตัวกระตุ้นถัดไปสามารถกำหนดทิศทาง

การเคลื่อนไหวเหนือ 50 ตามด้วยการดันไปยัง 55-60 จะเป็นสัญญาณแรกที่บ่งบอกว่า momentum กำลังเปลี่ยนกลับไปที่ขาขึ้นและอาจบ่งชี้ว่าการปรับฐานกำลังสิ้นสุดลง

ในทางกลับกัน การแตกต่ำกว่า 45 จะบ่งบอกว่าผู้ขายกำลังใช้ประโยชน์ของพวกเขาและเพิ่มความน่าจะเป็นของการทดสอบระดับ $200 หรือเขตสนับสนุนด้านล่าง

• สำหรับ ขาขึ้น ที่จะกลับมามีความมั่นใจ พวกเขาต้องเห็น RSI ฟื้นตัวระดับ 50 และรักษาการอ่านเหนือมัน โดยควรปีนกลับไปที่ 60-65 สิ่งนี้จะยืนยัน momentum ที่ดีขึ้นและแนะนำว่าผู้ซื้อกำลังกลับมา
• สำหรับ ขาลง การล้มเหลวในการฟื้น 50 รวมกับการลอยไปที่ 40 จะยืนยันการต่อเนื่องของการปรับฐาน

การอ่านค่า RSI ที่กลางรวมกับราคาที่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันสร้างสภาพแวดล้อม "แสดงให้ฉัน" ที่ตลาดกำลังรอการยืนยันทางทิศทางก่อนที่จะทำการเคลื่อนไหวที่สำคัญครั้งถัดไป

ระดับสนับสนุนและแนวต้านที่สำคัญ

ระดับแนวต้านที่ควรจับตามอง:

• แนวต้านทันที: $215-$220 (จุดสูงสุดการรวมตัวล่าสุดและระดับทางจิตวิทยา)
• แนวต้านสำคัญ: $229 (เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน, ตัวบ่งชี้แนวโน้มสำคัญ)
• แนวต้านรอง: $235-$240 (จุดสูงสุดเดือนธันวาคมและจุดแตก)
• แนวต้านใหญ่: $250-$255 (จะส่งสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้ม)
• โซนแนวต้านแข็ง: $260-$270 (จุดสูงสุดเดือนพฤศจิกายน, ฟื้นตัวเต็มที่)

ระดับสนับสนุนสำคัญ:

• สนับสนุนทันที: $209-$212 (เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันและระดับทดสอบปัจจุบัน)
• สนับสนุนหลักแรก: $205-$208 (ระดับทางจิตวิทยาและเขตแดน)
• โซนสนับสนุนแข็ง: $195-$200 (ตัวเลขรอบและการรวมตัวก่อนหน้า)
• โซนสนับสนุนขนาดใหญ่: $165-$205 (พื้นที่เงาสีเหลือง, ช่องว่าง breakaway)
• สนับสนุนระยะยาว: $160-$165 (พื้นที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน)

ติดตามเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันเพื่อตรวจสอบแนวโน้มระยะกลางของ AMD

ตราบใดที่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ โครงสร้างการปรับฐานขาลงยังคงควบคุมได้ การฟื้นคืนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันด้วยความมั่นใจจะเป็นสัญญาณแรกที่ขาขึ้นพยายามที่จะฟื้นฟูการควบคุม

ในด้านขาลง, โซน $209-$212 ที่มีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันอยู่นั้นคือเส้นในทรายทันที การแตกต่ำกว่าระดับนี้จะทำให้เกิดการทดสอบจิตวิทยาระดับ $200 อย่างรวดเร็ว

ตัวเลขรอบที่ $200 มีน้ำหนักทางจิตวิทยาอย่างมีนัยสำคัญและจะถูกป้องกันโดยเทรดเดอร์ทางเทคนิคและนักลงทุนระยะยาวที่กำลังมองหาจุดเข้า

งานศิลปะที่สำคัญที่สุดในกราฟนี้คือ โซนสนับสนุนขนาดใหญ่ที่ครอบคลุม $165-$205 (ไฮไลท์ในสีเหลือง)

การกลับไปยังพื้นที่นี้มักจะดึงดูดความสนใจในการซื้ออย่างมากจากนักลงทุนที่พลาดการพุ่งขึ้นในเดือนตุลาคม-พฤศจิกายน หรือนักลงทุนสถาบันที่ต้องการ สะสม เมื่อราคาลดลง

การแตกต่ำกว่า $200 จะไม่จำเป็นต้องทำให้โครงสร้างขาขึ้นระยะยาวเป็นโมฆะ แต่จะเป็นการแสดงถึงการปรับฐานที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นที่ทดสอบระดับการแตก

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ $160.92 อยู่ที่ขอบล่างของโซนสนับสนุนนี้และจะเป็นแนวป้องกันสุดท้ายสำหรับกรณีขาขึ้น การ แตกต่ำกว่า $160 จะเป็นเรื่องใหญ่ที่ท้าทายโครงสร้างการพุ่งขึ้นทั้งหมดในปี 2025 💀

มุมมองการเทรดและการประเมินความเสี่ยง

AMD กำลังทดสอบสนับสนุนต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันด้วย momentum ที่กลางและเผชิญกับการตัดสินใจระหว่าง การปรับตัว หรือ การปรับฐานที่ลึกขึ้น

โครงสร้างปัจจุบันต้องการการจัดการความเสี่ยงที่มีวินัยและความอดทน เนื่องจากการปรับฐานสามารถแก้ไขได้หลายวิธี

ความเสี่ยง-รางวัลสนับสนุนการรอคอยการป้องกันสนับสนุนที่สำเร็จพร้อมสัญญาณการกลับตัวหรือการแตกต่ำที่ยืนยันแล้วก่อนการลงทุน

สถานการณ์ขาขึ้น

กรณีขาขึ้นต้องการให้ AMD ปกป้องโซนสนับสนุนที่ $209-$212 และสร้างรูปแบบการกลับตัวที่ยึดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $229 หากเกิดขึ้น จะบ่งบอกว่าการปรับฐานได้พบพื้นและผู้ซื้อกำลังกลับมา

การ ป้องกันสนับสนุนปัจจุบันที่สำเร็จ จะทำให้เกิดการคลุมสั้นและดึงดูดผู้ซื้อที่มองว่าการลดลงมากกว่า 20% เป็นการตอบสนองเกินควรต่อสภาพที่มากเกินในเดือนพฤศจิกายน

พื้นฐานยังคง สนับสนุน โดยความร่วมมือกับ OpenAI และ Oracle ให้ความชัดเจนรายได้หลายปี และเป้าหมายวันนักวิเคราะห์ในเดือนพฤศจิกายนแสดงถึงความมั่นใจของผู้บริหารในการเติบโตระยะยาว

สถานการณ์ขาขึ้นที่แข็งแรงที่สุดจะเกี่ยวข้องกับการพุ่งลงครั้งสุดท้ายเพื่อตรวจสอบโซน $205-$208 ตามด้วยแท่งเทียนการกลับตัวที่แข็งแรงพร้อมปริมาณที่ขยายตัว

สิ่งนี้จะล้างมือที่อ่อนแอที่เหลืออยู่และสร้างสปริงบอร์ดสำหรับการเคลื่อนไหวถัดไป หากสิ่งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับ RSI ที่ดีดตัวจากพื้นที่ 40-45 กลับไปที่ 55-60 จะยืนยันความสนใจในการซื้อที่แท้จริง

การแตกเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $229 พร้อมกับ RSI ที่ฟื้นระดับ 50 และดันไปที่ 60 จะเป็นสัญญาณเทคนิคที่ชัดเจนว่าขาขึ้นได้ยึดการควบคุม

สิ่งนี้จะทำให้เป้าหมายที่ $240-$250 แรกและอาจทดสอบซ้ำจุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายนที่ $260-$270 หากความแข็งแกร่งของภาคเซมิคอนดักเตอร์ยังคงอยู่และกำไร Q4 ตรงตามความคาดหวัง

แม้ว่า AMD จะแตกต่ำกว่า $210 ขาขึ้นยังมี การป้องกันที่สองที่โซนสนับสนุนขนาดใหญ่ $165-$205

การเคลื่อนไหวเข้าไปยังส่วนบนของโซนนี้ ($195-$205) อาจให้จุดเข้าเสี่ยง-รางวัลที่น่าสนใจสำหรับตำแหน่งระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก RSI ถึงพื้นที่ 35-40 ที่ oversold และสร้างการเบี่ยงเบนที่ดี

สถานการณ์ขาลง

กรณีขาลงได้รับแรงหนุนเมื่อ AMD ยังคง ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน พร้อมกับ RSI ที่ต่ำกว่า 50 และรูปแบบของจุดสูงสุดที่ต่ำลงตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน

หาก AMD แตกต่ำกว่าโซนสนับสนุน $209-$212 อย่างมั่นใจ จะยืนยันสถานการณ์ต่อเนื่องของการปรับฐาน

การเสื่อมทางเทคนิคเห็นได้ชัด: ราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน, RSI ที่ลดลง, รูปแบบจุดสูงสุดที่ต่ำลง และความล้มเหลวในการสร้างการกระโดดยาว หากระดับ $210 ล้มเหลวพร้อมกับ RSI ที่แตกต่ำกว่า 45 จะทำให้การขายเร่งไปสู่ระดับทางจิตวิทยาที่ $200

ขาลงที่มองหาโอกาสในการสั้นควรรอ การแตกต่ำกว่า $209 ที่ยืนยันบนพื้นฐานการปิดรายวัน ในอุดมคติพร้อมกับเทียนที่แตกและปริมาณที่ขยาย

เป้าหมายแรกจะเป็น $200-$205 พร้อมจุดหยุดที่เหนือ $220 สิ่งนี้แสดงถึงการตั้งค่าการสั้นที่ชัดเจนและกำหนดความเสี่ยง

การแตกต่ำกว่า $200 จะมีความสำคัญมากขึ้นและอาจทำให้เกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้นไปสู่ช่วง $180-$190 หรือแม้กระทั่งทดสอบเต็มรูปแบบของโซนการแตกที่ $165-$175

การขายในเดือนธันวาคมในหุ้นเทคโนโลยี, ความกังวล เกี่ยวกับการประเมินมูลค่า AI และ แรงกดดันจากการแข่งขัน จากบริษัทอย่าง NVIDIA และ ผู้ผลิตชิป AI ในจีนที่เกิดขึ้นใหม่ ให้การสนับสนุนพื้นฐานสำหรับกรณีทางเทคนิคขาลง

คำวิจารณ์ล่าสุดเน้นย้ำถึงความเสี่ยงของการดำเนินงานของ AMD ใน การปรับขนาดแผนงาน และ ความท้าทาย ของการสร้างระบบซอฟต์แวร์ที่เทียบเท่ากับ CUDA ของ Nvidia

ข้อพิจารณาระยะยาว

แม้ว่าจะมีการปรับฐานระยะกลาง แต่โครงสร้างทางเทคนิคระยะยาวของ AMD ยังคงดูสร้างสรรค์ หุ้นเทรดอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ $160.92 อย่างดี ยืนยันว่าแนวโน้มขึ้นหลักที่มีลักษณะในปี 2025 ยังอยู่

โซนสนับสนุนขนาดใหญ่ระหว่าง $165-$205 เป็นพื้นที่สำคัญ หาก AMD กลับมาที่โซนนี้ จะเป็นการทดสอบระดับการแตก ซึ่งเป็นสิ่งที่พบเห็นได้บ่อยหลังจากการพุ่งขึ้นใหญ่

การทดสอบดังกล่าว หากมันคงอยู่จริง จะเสริมสร้างกรณีขาขึ้นระยะยาวโดยการสร้างพื้นฐานที่มั่นคงยิ่งขึ้น

จากมุมมองพื้นฐาน ความร่วมมือที่ประกาศใน Q4 2025 ให้ความชัดเจนรายได้หลายปี

ข้อตกลงกับ OpenAI สำหรับการจัดหาชิปหกกิกะวัตต์และความมุ่งมั่นของ Oracle ที่จะจัด 50,000 โปรเซสเซอร์ MI450 แสดงถึงรายได้หลายพันล้านดอลลาร์ในอนาคต

เป้าหมายใน วันนักวิเคราะห์การเงินของ AMD ในเดือนพฤศจิกายนที่ $100 พันล้านในรายปีจากศูนย์ข้อมูล แม้ว่าจะทะเยอทะยาน แต่สะท้อนถึงความมั่นใจของผู้บริหารในการจับส่วนแบ่งในตลาดโครงสร้าง AI ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว

แต่ AMD เผชิญกับความท้าทายจากการแข่งขันที่สำคัญ NVIDIA ยังคงครองส่วนแบ่งตลาดใน AI accelerators และระบบซอฟต์แวร์ CUDA ของมันให้การป้องกันที่สำคัญ

นอกจากนี้ จีนยังสนับสนุน ผู้ผลิต GPU ในประเทศเช่น MetaX Integrated Circuits และ Moore Threads เป็นส่วนหนึ่งของการผลักดันที่กว้างขึ้นเพื่อลดการพึ่งพาผู้ผลิตชิปจากสหรัฐฯ เช่น Nvidia และ AMD

สิ่งนี้พร้อมกับ การควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ และ ข้อจำกัดของจีน ต่อชิป AI จากต่างประเทศในศูนย์ข้อมูลที่ได้รับทุนจากรัฐ กำลังจำกัดความสามารถของ AMD ในการเติบโตกิจการ GPU ศูนย์ข้อมูลในจีนอย่างมีนัยสำคัญ

การเคลื่อนไหวของราคาปัจจุบันแสดงให้เห็นว่า AMD กำลังตัดสินใจระหว่างสองสถานการณ์:

1. การปรับฐานที่แข็งแรงก่อนการเคลื่อนไหวสูงขึ้นอีกครั้ง
2. หรือการถอยกลับที่ลึกขึ้นเพื่อตรวจสอบโซนการแตก

การถือเหนือ $210 ด้วย RSI ที่ดีขึ้นจะสนับสนุนเรื่องราวการ "ปรับฐานที่แข็งแรง" การแตกต่ำพร้อมกับการเสื่อมสภาพของ momentum ต่อเนื่องจะสนับสนุนสถานการณ์ "การปรับฐานที่ลึกขึ้น"

ดูระดับ $210 และ $229 อย่างพิเศษ

• สนับสนุนที่ $210 กำหนดว่าการปรับฐานปัจจุบันยังคงเป็นระเบียบหรือเร่งลง
• แนวต้านที่ $229 (เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน) กำหนดว่าขาขึ้นสามารถเปลี่ยนแนวโน้มระยะกลางกลับเป็นบวกได้หรือไม่

สำหรับนักเทรดระยะสั้น วิธีที่เหมาะสมที่สุดคือการรอการยืนยันแทนที่จะพยายามจับมีดที่ตกลงมา

ไม่ว่าจะเป็นการป้องกันสนับสนุนที่สำเร็จพร้อมรูปแบบการกลับตัว (จุดเข้าขาขึ้น) หรือการแตกต่ำกว่า $209 ที่ยืนยันแล้ว (จุดเข้าขาลง/สั้น) ให้ความเสี่ยง-รางวัลที่ชัดเจนกว่าการพยายามเทรดในโซนที่ยังไม่ตัดสินใจ

วิธีการที่การปรับฐานนี้จะได้รับการแก้ไขจะกำหนดวิถีราคาในระยะใกล้ของ AMD การตั้งค่าทางเทคนิคบ่งบอกว่าการเคลื่อนไหวที่ชัดเจนกำลังจะเกิดขึ้นในไม่ช้า น่าจะเป็นภายในไม่กี่สัปดาห์แรกของปี 2026