This article has been translated from English to Thai.
ดัชนีความเสี่ยงของสมาคมผู้จัดการการลงทุนฯ (NAAIM Exposure Index) ถือเป็นเครื่องมือที่มีค่าที่ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจความรู้สึกของผู้จัดการการลงทุนที่ลงมือทำในตลาดหุ้น
ดัชนี NAAIM Exposure แสดงให้เห็นว่าผู้จัดการความเสี่ยงที่กระตือรือร้นได้เปลี่ยนแปลงบัญชีของลูกค้าในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาอย่างไร
ดัชนีนี้ทำหน้าที่เป็นสัญญาณที่อาจบ่งบอกถึงความรู้สึกสุดขั้วของนักลงทุน
เมื่อตัวเลขสูงมาก (เกิน 90) หมายถึงผู้จัดการการลงทุนกำลังลงทุนเงินจำนวนมากในตลาด นี่อาจแสดงว่าพวกเขามองโลกในแง่ดีเกินไปและอาจส่งสัญญาณว่าอาจถึงจุดสูงสุดของตลาดแล้ว
ในทางกลับกัน ตัวเลขต่ำมาก (ต่ำกว่า 40) บ่งบอกว่าผู้จัดการกำลังระงับการลงทุน ซึ่งอาจแสดงว่าพวกเขามองโลกในแง่ร้ายเกินไป และอาจบ่งบอกถึงจุดต่ำสุดของตลาดที่อาจเกิดขึ้น
นักเทรดมักมองที่ดัชนีเพื่อดูว่าความสนใจในหุ้นเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรในช่วงเวลาต่างๆ ผู้จัดการกองทุนก็มองดูข้อมูลนี้เพื่อหาว่าการเปลี่ยนแปลงใดที่ผู้จัดการที่กระตือรือร้นคนอื่นๆ กำลังทำอยู่จริง
ดัชนีความเสี่ยงของ NAAIM คืออะไร?
ดัชนี NAAIM Exposure คือการสำรวจรายสัปดาห์ที่จัดทำโดยสมาคมผู้จัดการการลงทุนที่กระตือรือร้น ซึ่งเป็นองค์กรที่เป็นตัวแทนของที่ปรึกษาการลงทุนที่ใช้กลยุทธ์การจัดการเชิงรุกในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของลูกค้าของพวกเขา
ผู้จัดการกองทุนที่ NAAIM จะถูกขอให้ส่งตัวเลขที่แสดงการเปิดรับหุ้นทั้งหมดของพวกเขา ณ วันปิดตลาดในวันใดวันหนึ่งของสัปดาห์
การสำรวจจะรวบรวมคำตอบเกี่ยวกับการเปิดรับหุ้นในปัจจุบันของพวกเขาตั้งแต่ 200% ยาว (การกู้ยืมเพื่อลงทุน) ไปจนถึง 200% สั้น (เดิมพันกับตลาด):
- 200% สั้นด้วยการกู้ยืม
- 100% สั้นอย่างเต็มที่
- 0% (เงินสด 100% หรือ Hedge ให้เป็นกลางต่อตลาด)
- 100% ลงทุนเต็มที่
- 200% ยาวด้วยการกู้ยืม
ฉันจะใช้ดัชนีความเสี่ยงของ NAAIM ได้อย่างไร?
โดยทั่วไป ระดับการเข้าร่วมในหุ้นที่สูงขึ้นแสดงให้เห็นว่าผู้คนมีความ มองในแง่ดี เกี่ยวกับตลาดโดยรวม
เมื่อการเข้าร่วมในหุ้นเริ่มลดลง หมายความว่าผู้จัดการการลงทุนเริ่ม ลดความเสี่ยง ในพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา นี่อาจเป็นเพราะพวกเขาคาดว่าตลาดจะลดลง
เพื่อทำความเข้าใจดัชนีความเสี่ยงของ NAAIM ลองพิจารณาสิ่งต่อไปนี้:
- การเปิดเผยเฉลี่ย: ดัชนีแสดงถึงการเปิดเผยหุ้นเฉลี่ยของผู้จัดการการลงทุนที่เข้าร่วม การมีตัวเลขที่สูงขึ้นระบุความเป็นขาขึ้นที่มากขึ้น ในขณะที่ตัวเลขที่ต่ำกว่าบ่งบอกถึงการมองในแง่ลบหรือความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้น
- การเปิดเผยมัธยฐาน: การเปิดเผยมัธยฐานให้มุมมองเพิ่มเติมโดยแสดงค่ากลางในช่วงของคำตอบ ซึ่งสามารถเป็นประโยชน์ในการระบุค่าที่ออกนอกกรอบได้
- ช่วงของคำตอบ: ช่วงของคำตอบจากขาขึ้นที่สุดถึงขาลงที่สุดให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความหลากหลายของความคิดเห็นและกลยุทธ์ในหมู่ผู้จัดการการลงทุนที่กระตือรือร้น
สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าดัชนีความเสี่ยงของ NAAIM ไม่ใช่ ตัวทำนาย และไม่ช่วยมากเมื่อต้องพยายามคาดการณ์ว่าจะเกิดอะไรขึ้นในตลาดหุ้น
เป้าหมายหลักของผู้จัดการที่กระตือรือร้นส่วนใหญ่คือการ สร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนของตลาดหุ้น และติดตามสถานการณ์ในตลาดเสมอ
เช่นเดียวกับดัชนีความรู้สึกอื่น ๆ ผู้ค้าควรดูแนวโน้มเมื่อเวลาผ่านไปมากกว่าการอ่านเพียงครั้งเดียว
ทำไมดัชนีความเสี่ยงของ NAAIM ถึงสำคัญ?
ดัชนีความเสี่ยงของ NAAIM มีความสำคัญด้วยเหตุผลหลายประการ:
- ความรู้สึกตลาด: ดัชนีให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความรู้สึกของผู้จัดการการลงทุนที่กระตือรือร้น ช่วยให้นักลงทุนระบุแนวโน้มและการกลับตัวของตลาดที่อาจเกิดขึ้น
- มุมมองการจัดการเชิงรุก: ดัชนีความเสี่ยงของ NAAIM นำเสนอมุมมองที่ไม่เหมือนใครเกี่ยวกับความรู้สึกของตลาด เนื่องจากมุ่งเน้นไปที่มุมมองของมืออาชีพด้านการลงทุนที่จัดการพอร์ตโฟลิโอของลูกค้าอย่างกระตือรือร้น แทนที่จะเป็นนักลงทุนแบบพาสซีฟ
- การวิเคราะห์ตลาด: โดยการติดตามดัชนี นักลงทุนสามารถเข้าใจปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อความรู้สึกของตลาดได้ดีขึ้น และตัดสินใจเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนได้อย่างชาญฉลาดยิ่งขึ้น
ใครเป็นผู้เผยแพร่ดัชนีความเสี่ยงของ NAAIM?
ดัชนีความเสี่ยงของ NAAIM จัดทำและเผยแพร่โดยสมาคมผู้จัดการการลงทุนที่กระตือรือร้น
ข้อมูลการสำรวจถูกรวบรวมจากคำตอบของบริษัทสมาชิก NAAIM ซึ่งเข้าร่วมการสำรวจโดยสมัครใจ
ฉันจะหาดัชนีความเสี่ยงของ NAAIM ได้ที่ไหน?
ผลลัพธ์ของดัชนีความเสี่ยงของ NAAIM เปิดให้บุคคลทั่วไปเข้าชมได้ผ่านทาง เว็บไซต์ ของ NAAIM โดยปกติจะอัปเดตทุกวันพุธ
เว็บไซต์ให้สรุปผลการสำรวจล่าสุด รวมถึงการเปิดเผยหุ้นเฉลี่ยและค่ากลาง และช่วงของคำตอบจากผู้จัดการเงินที่เข้าร่วม